18 avril 2021 9:35

L’Oracle d’Omaha

Qu’est-ce que l’oracle d’Omaha?

L’Oracle d’Omaha est un surnom pour Berkshire Hathaway, une société dont il est devenu l’actionnaire majoritaire au milieu des années 1960.

Points clés à retenir

  • Le milliardaire Warren Buffett (qui vit et travaille à Omaha, Nebraska) est connu sous le nom d’Oracle d’Omaha, surnom qu’il a gagné comme l’un des plus grands investisseurs du monde.
  • L’Oracle d’Omaha a bâti sa fortune en tant qu’investisseur de valeur, en achetant des actions sous-évaluées avec des fondamentaux solides à un prix réduit, puis en les conservant comme des investissements à long terme.
  • Buffett est président et chef de la direction de Berkshire Hathaway, qui possède plus de 60 sociétés, dont GEICO Insurance, Duracell et See’s Candies.

Comprendre l’Oracle d’Omaha

Warren Buffett est l’un des hommes les plus riches du monde. Il a bâti sa fortune en utilisant une stratégie d’investissement simple mais puissante. Ses investissements sont des positions à long terme, accomplies par l’achat de sociétés fondamentalement solides qui se négocient bien en deçà de leur valeur intrinsèque. Certains de ses investissements les plus médiatisés comprennent Coca-Cola, Gillette et Dairy Queen. Au 12 mars 2020, l’oracle d’Omaha aurait une valeur nette de 73,2 milliards de dollars.



En 2006, Warren Buffett s’est engagé à donner plus de 99% de sa fortune. Depuis, il a fait don de plus de 38,8 milliards de dollars à des œuvres caritatives.

L’Oracle des premières années d’Omaha

Warren Buffett est né à Omaha, Nebraska, en 1930 de parents Howard et Leila Buffett. Le père d’Oracle d’Omaha était un agent de change, ce qui lui a permis de se familiariser rapidement avec le marché boursier. Buffett a acheté son premier stock à 11 ans; il a acheté trois actions de Cities Service Preferred pour 38 $ l’action et les a vendues à 40 $ l’action. Après avoir vendu le stock, il est passé à 200 $. Après réflexion, Buffett pense que cela lui a appris la vertu de la patience.

Buffett a fait preuve de prouesses commerciales dès son adolescence, dirigeant une entreprise de livraison de papier et remplissant ses propres déclarations de revenus. L’Oracle of Omaha a lancé une entreprise de flippers au lycée et a vendu l’entreprise pour 1 300 $. Il est diplômé de l’Université du Nebraska avec un diplôme en commerce.



Buffett dit que l’un de ses investissements préférés est See’s Candies, un fabricant de bonbons au chocolat qu’il a acheté en 1972 pour 25 millions de dollars et a depuis généré un rendement d’environ 8 000% ou plus de 2 milliards de dollars de revenu avant impôts.

La philosophie d’investissement d’Oracle of Omaha

Warren Buffett est un investisseur axé sur la valeur et un adepte de l’école Benjamin Graham de l’investissement axé sur la valeur. Les professeurs de la Columbia Business School, Benjamin Graham et David Dodd, ont développé leurs concepts d’investissement, qui ont été publiés en 1949 dans le livre de Graham, The Intelligent Investor.

En tant qu’investisseur axé sur la valeur, Buffett cherche à acheter des entreprises qui sont inférieures à leur valeur intrinsèque mais qui ont le potentiel de gagner de l’argent. Buffett tente de le faire en achetant des entreprises qui ne sont pas appréciées du marché. Il valorise une entreprise en évaluant ses fondamentaux, tels que le rendement des capitaux propres et la rentabilité.

Par exemple, Buffett aime qu’une entreprise ait un faible ratio dette / fonds propres. Il souhaite une croissance des bénéfices générée par les capitaux propres plutôt que par la dette. La citation d’Oracle of Omaha, «Il est de loin préférable d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix juste qu’une entreprise équitable à un prix merveilleux», résume sa philosophie d’investissement.

 

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