3 façons de profiter d’une récession
La Grande Récession a pris fin en 2009 et a eu un impact sur la vie de nombreuses personnes. Maintenant que l’économie semble se diriger vers un autre ralentissement, c’est le bon moment pour examiner comment profiter de la récession au lieu de la laisser profiter de vous.
Il y avait beaucoup de leçons à tirer pour les investisseurs, dont beaucoup ont vu leurs comptes d’investissement dévastés en vendant dans la panique. S’ils avaient conservé leurs investissements, ils se seraient complètement rétablis et auraient augmenté de valeur.
C’est la première leçon de toute récession. Une récession est toujours suivie d’une reprise qui comprend un fort rebond du marché boursier. La deuxième leçon est que les investisseurs n’ont pas à rester les bras croisés alors que leurs portefeuilles sont écrasés par des ventes massives. Certaines stratégies d’investissement peuvent tirer parti des forces de la récession pour positionner un portefeuille en vue d’un rebond rapide et fort.
Points clés à retenir
- Les récessions ont toujours été suivies d’une reprise qui comprend un fort rebond du marché boursier.
- Lorsque le marché commence à plonger, il est temps d’en profiter en augmentant vos contributions ou en commençant une moyenne des coûts en dollars dans un compte de placement non qualifié.
- La meilleure façon de détenir des actions à dividendes consiste à utiliser des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent strictement dans des sociétés qui versent des dividendes.
- Les fabricants de biens de consommation de base résistent bien aux récessions et il existe plusieurs options pour investir dans ce domaine.
Coût moyen en dollars lorsque les cours baissent
Comme pour la plupart des récessions, vous ne verrez probablement pas la prochaine à venir. Mais vous verrez probablement une liquidation sur le marché boursier bien avant une récession. Lorsque cela se produit, souvenez-vous de la première leçon: il y a reprise après une récession.
Sachant cela, les investisseurs peuvent profiter d’un marché en baisse grâce à la méthode de placement moyen en fonction du coût en dollars. Si vous versez des cotisations mensuelles à un régime de retraite qualifié, vous utilisez déjà la technique. Mais lorsque le marché commence à plonger, il est temps d’en profiter en augmentant vos contributions ou en commençant une moyenne des coûts en dollars dans un compte de placement non qualifié.
Lorsque vous calculez la moyenne de votre investissement en dollars, vous réduisez progressivement votre base de coût globale dans le prix de l’action, donc lorsque le prix rebondit, votre base de coût est toujours inférieure au prix. Par exemple, si vous investissez 500 $ par mois dans un fonds commun de placement vendant 25 $, votre contribution achète 20 actions. Si le cours de l’action tombe à 20 $, votre contribution achète 25 actions. Votre compte compte désormais 45 actions avec un coût moyen de 22 $.
À mesure que le cours de l’action baisse, votre contribution de 500 $ achète un nombre croissant d’actions et votre base de coûts continue de baisser. Lorsque le cours des actions rebondit, votre contribution achète moins d’actions chaque mois, mais le cours actuel de l’action est toujours supérieur à votre base de coût. La méthode de la moyenne des coûts en dollars fonctionne mieux à long terme pour les investisseurs qui ne veulent pas s’inquiéter de la performance de leurs investissements.
Si vous envisagez de détenir des actions pendant une période de récession, les meilleures sociétés à détenir proviennent de sociétés établies à grande capitalisation avec des bilans et des flux de trésorerie solides.
Acheter en dividendes
Si vous envisagez de détenir des actions pendant une période de récession, les meilleures sociétés à détenir proviennent de sociétés établies à grande capitalisation avec des bilans et des flux de trésorerie solides. Non seulement ces entreprises sont mieux placées pour affronter les ralentissements économiques que les petites entreprises dont les flux de trésorerie sont faibles, mais elles sont également plus susceptibles de verser des dividendes.
Pour les investisseurs, les dividendes servent à plusieurs fins. Premièrement, si une entreprise a une longue histoire de paiement et d’augmentation des dividendes, vous pouvez avoir la certitude qu’elle est financièrement saine et peut survivre à la plupart des environnements économiques. Deuxièmement, les dividendes fournissent un coussin de retour. Même si le cours des actions baisse, vous bénéficiez toujours d’un retour sur investissement. C’est pour ces raisons que les actions à dividendes ont tendance à surperformer les actions sans dividendes en période de ralentissement des marchés.
La meilleure façon de détenir des actions à dividendes consiste à utiliser des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB) qui investissent strictement dans des sociétés qui versent des dividendes. Les fonds qui investissent dans des sociétés avec de longs antécédents de versement de dividendes et de solides antécédents en matière d’augmentation de ces dividendes ont tendance à générer des rendements actuels élevés avec une appréciation du capital.
La clôture ajustée du dividende, ou cours de clôture ajusté, prend en compte toutes les distributions ou opérations sur titres intervenues entre le cours de clôture du jour précédent et le cours d’ouverture du jour suivant. Les dividendes réduisent la valeur d’une action parce que les bénéfices sont distribués aux actionnaires plutôt que d’être réinvestis dans l’entreprise.
Cependant, ne vous attendez pas à ce que ces fonds surclassent le marché lors des rebonds du marché. Ils sont détenus dans des portefeuilles pour fournir des rendements stables sur différents cycles de marché. Au fur et à mesure que le marché rebondit, vous pouvez progressivement vous éloigner de vos fonds de dividendes, mais vous devez toujours en conserver une partie à titre de mesure défensive.
Investissez dans les biens de consommation de base
Même pendant les récessions, les consommateurs doivent acheter de la nourriture, des médicaments, des produits d’hygiène et des fournitures médicales. Ce sont des produits de consommation de base qui sont les derniers articles à être supprimés du budget familial. Ainsi, alors que les entreprises qui vendent des téléviseurs à écran plat et d’autres produits discrétionnaires connaissent des baisses de revenus, les entreprises qui vendent des produits alimentaires et des produits de première nécessité n’en ont pas.
Les données montrent que ces types d’entreprises ont surpassé le S&P 500 au cours des cinq dernières périodes de récession. Les entreprises de consommation de base comprennent Johnson & Johnson, Procter & Gamble, Conagra et Wal-Mart. Ces sociétés en particulier versent également de bons dividendes, ce qui renforce leur profil défensif. Il existe également des fonds communs de placement qui investissent strictement dans des sociétés de consommation de base. Le portefeuille Fidelity Select Consumer Staples investit au moins 80% de ses actifs dans des sociétés engagées dans la fabrication, la vente ou la distribution de produits de consommation courante.