Comment échanger le motif tête et épaules
Table des matières
Développer
- Motifs de la tête et des épaules
- Tête et épaules inversées
- Placer le décolleté
- Comment échanger le modèle
- Placer vos arrêts
- Pourquoi le modèle fonctionne
- Les pièges
- La ligne de fond
Le motif graphique de la tête et des épaules est un motif populaire et facile à repérer dans l’analyse technique qui montre une ligne de base avec trois pics, le pic du milieu étant le plus élevé. Le graphique tête-épaules montre un renversement de tendance haussier à baissier et signale qu’une tendance à la hausse touche à sa fin.
Le modèle apparaît sur tous les délais et peut donc être utilisé par tous les types de traders et d’investisseurs. Les niveaux d’entrée, les niveaux d’arrêt et les objectifs de prix rendent la formation facile à mettre en œuvre, car le modèle graphique fournit des niveaux importants et facilement visibles.
Points clés à retenir
- Un motif tête et épaules est une formation graphique qui apparaît comme une ligne de base avec trois pics: les deux extérieurs sont proches en hauteur et le milieu est le plus haut.
- Dans l’analyse technique, un motif tête-épaules décrit une formation graphique spécifique qui prédit un renversement de tendance haussier à baissier, tandis qu’une tête et épaules inversées indique l’inverse.
- On pense que le motif tête et épaules est l’un des modèles d’inversion de tendance les plus fiables, mais il a ses limites.
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À quoi ressemblent les motifs de la tête et des épaules
Tout d’abord, nous examinerons la formation du motif tête et épaules, puis le motif tête et épaules inversé.
Formation du motif (vu au sommet du marché ):
- Épaule gauche: hausse des prix suivie d’un pic de prix, suivi d’une baisse.
- Tête: Les prix augmentent à nouveau formant un pic plus élevé.
- Épaule droite: Une baisse se produit à nouveau, suivie d’une élévation pour former le pic droit, qui est plus bas que la tête.
Les formations sont rarement parfaites, ce qui signifie qu’il peut y avoir du bruit entre les épaules et la tête respectives.
Tête et épaules inversées
Formation du motif (vu au bas du marché ):
- Épaule gauche: baisse des prix suivie d’un prix bas, suivi d’une augmentation.
- Tête: Le prix baisse à nouveau, formant un fond plus bas.
- Épaule droite: le prix augmente à nouveau, puis diminue pour former le bas à droite.
Encore une fois, les formations sont rarement parfaites. Il peut y avoir du bruit de marché entre les épaules et la tête respectives.
Placer le décolleté
Le décolleté est le niveau de soutien ou de résistance que les traders utilisent pour déterminer les zones stratégiques pour passer des commandes. Pour placer l’encolure, la première étape consiste à localiser l’épaule gauche, la tête et l’épaule droite sur le graphique. Dans le modèle standard de la tête et des épaules (haut du marché), nous connectons le bas après l’épaule gauche avec le bas créé après la tête. Cela crée notre «décolleté» – la ligne bleu foncé sur les graphiques. Nous discuterons de l’importance du décolleté dans la section suivante. Dans un motif tête et épaules inversé, nous connectons le haut après l’épaule gauche avec le haut formé après la tête, créant ainsi notre décolleté pour ce modèle.
Comment échanger le modèle
Il est important que les traders attendent que le modèle se termine. Il en est ainsi parce qu’un modèle peut ne pas se développer du tout ou qu’un modèle partiellement développé peut ne pas se terminer à l’avenir. Les modèles partiels ou presque terminés doivent être surveillés, mais aucun échange ne doit être effectué jusqu’à ce que le modèle brise le décolleté.
Dans le motif tête et épaules, nous attendons que l’ action des prix se déplace plus bas que l’encolure après le sommet de l’épaule droite. Pour la tête et les épaules inversées, nous attendons le mouvement des prix au-dessus de l’encolure après la formation de l’épaule droite.
Un échange peut être lancé lorsque le modèle se termine. Planifiez la transaction à l’avance, notez l’entrée, les arrêts et les objectifs de profit, ainsi que toutes les variables qui modifieront votre objectif d’ arrêt ou de profit.
Le point d’entrée le plus courant est lorsqu’une évasion se produit – le décolleté est cassé et une transaction est prise. Un autre point d’entrée nécessite plus de patience et comporte la possibilité que le mouvement soit complètement manqué. Cette méthode consiste à attendre un retrait de l’encolure après qu’une évasion s’est déjà produite. Ceci est plus prudent en ce que nous pouvons voir si le pullback s’arrête et si la direction de cassure d’origine reprend, le commerce peut être manqué si le prix continue d’évoluer dans la direction de cassure. Les deux méthodes sont présentées ci-dessous.
Placer vos arrêts
Dans le modèle traditionnel du haut du marché, les arrêts sont placés juste au-dessus de l’épaule droite (motif de garniture) après la pénétration de l’encolure. Alternativement, la tête du modèle peut être utilisée comme arrêt, mais il s’agit probablement d’un risque beaucoup plus important et réduit ainsi le rapport récompense / risque du modèle. Dans le schéma inverse, la butée est placée juste en dessous de l’épaule droite. Encore une fois, le stop peut être placé en tête du motif, bien que cela expose le trader à un plus grand risque. Dans le graphique ci-dessus, le stop serait placé à 104 $ (juste en dessous de l’épaule droite) une fois la transaction effectuée.
Définition de vos objectifs de profit
L’objectif de profit pour le modèle est la différence de prix entre la tête et le point bas de l’une ou l’autre épaule. Cette différence est ensuite soustraite du niveau de cassure du décolleté (au sommet du marché) pour fournir un objectif de prix à la baisse. Pour un marché bas, la différence est ajoutée au prix de cassure du décolleté pour fournir un objectif de prix à la hausse.
Comme ETF fortement négocié représentant le marché au sens large, l’objectif de profit pour le modèle inversé de la tête et des épaules serait:
113,20 $ (c’est le haut après l’épaule gauche) – 101,13 $ (c’est le bas de la tête) = 12,07 $
Cette différence est ensuite ajoutée au prix de cassure (soustrait dans le cas d’un motif tête et épaules régulier). Le prix de cassure est juste autour de 113,25 $, ce qui nous donne un objectif de profit de 125,32 $ (113,25 $ + 12,07 $).
Parfois, les investisseurs doivent attendre longtemps – jusqu’à plusieurs mois – entre la détection de l’évasion et l’atteinte de l’objectif de profit idéal. Le suivi de vos transactions en temps réel peut vous aider à anticiper leurs résultats.
Pourquoi le motif tête et épaules fonctionne
Aucun modèle n’est parfait et ne fonctionne pas à chaque fois. Pourtant, il y a plusieurs raisons pour lesquelles le modèle de graphique fonctionne théoriquement (le sommet du marché sera utilisé pour ce raisonnement, mais il s’applique aux deux):
- Alors que le prix tombe du haut du marché (tête), les vendeurs ont commencé à entrer sur le marché et les achats sont moins agressifs.
- À l’approche du décolleté, de nombreuses personnes qui ont acheté dans la dernière vague plus haut ou qui ont acheté sur le rallye dans l’épaule droite se trompent maintenant et font face à de grosses pertes – c’est ce grand groupe qui va maintenant quitter les positions, entraînant le prix vers le profit cible.
- L’arrêt au-dessus de l’épaule droite est logique car la tendance s’est déplacée vers le bas – l’épaule droite est plus basse que la tête – et donc l’épaule droite est peu susceptible d’être cassée jusqu’à ce qu’une tendance haussière reprenne.
- L’objectif de profit suppose que ceux qui ont tort ou qui ont acheté le titre à un mauvais moment seront forcés de quitter leurs positions, créant ainsi un renversement d’une ampleur similaire au modèle de dépassement qui vient de se produire.
- Le décolleté est le point auquel de nombreux traders éprouvent de la douleur et seront contraints de quitter des positions, poussant ainsi le prix vers l’objectif de prix.
- Le volume peut également être regardé. Pendant les modèles inversés de tête et d’épaules (bas du marché), nous souhaiterions idéalement que le volume augmente au fur et à mesure qu’une cassure se produit. Cela montre un intérêt d’achat accru qui fera avancer le prix vers la cible. La diminution du volume montre un manque d’intérêt pour le mouvement haussier et justifie un certain scepticisme.
Les pièges de la tête et des épaules de trading
Comme indiqué, le modèle n’est pas parfait. Voici quelques problèmes potentiels liés au trading d’un modèle tête-épaules:
- Vous devez trouver des modèles et les regarder se développer, mais vous ne devriez pas échanger cette stratégie tant que le modèle n’est pas terminé. Cela pourrait donc signifier une longue période d’attente.
- Cela ne fonctionnera pas tout le temps. Les niveaux d’arrêt seront parfois atteints.
- L’objectif de profit ne sera pas toujours atteint, de sorte que les traders peuvent souhaiter affiner la manière dont les variables du marché affecteront leur sortie du titre.
- Le modèle n’est pas toujours négociable. Par exemple, s’il y a une chute massive sur l’une des épaules en raison d’un événement imprévisible, les objectifs de prix calculés ne seront probablement pas atteints.
- Les modèles peuvent être subjectifs. Un commerçant peut voir une épaule, alors qu’un autre ne le voit pas. Lorsque vous négociez des modèles, définissez à l’avance ce qui constitue un modèle pour vous, compte tenu des directives générales ci-dessus.
La ligne de fond
Les motifs de la tête et des épaules se produisent sur toutes les périodes et peuvent être vus visuellement. Bien que parfois subjectif, le modèle complet fournit des entrées, des arrêts et des objectifs de profit, ce qui facilite la mise en œuvre d’une stratégie de trading. Le motif est composé d’une épaule gauche, d’une tête, puis d’une épaule droite. Le point d’entrée le plus courant est une cassure de l’encolure, avec un arrêt au-dessus (haut du marché) ou en dessous (bas du marché) de l’épaule droite. L’objectif de profit est la différence du haut et du bas avec le modèle ajouté (bas du marché) ou soustrait (haut du marché) du prix de cassure. Le système n’est pas parfait, mais il fournit une méthode de négociation sur les marchés basée sur des mouvements de prix logiques.