Qu’est-ce que la Banque des règlements internationaux?

Basée à Bâle, en Suisse, la Banque des règlements internationaux (BRI) est une banque pour les banques centrales. Fondée en 1930, la Banque des règlements internationaux est la plus ancienne institution financière mondiale et opère sous les auspices du droit international. Mais depuis sa création jusqu’à nos jours, le rôle de la BRI n’a cessé de changer à mesure qu’elle s’adapte à la communauté financière mondiale dynamique et à ses besoins.

La Banque des règlements internationaux est un caméléon financier

La BRI a été créée à la suite des accords de La Haye de 1930 et a repris le poste d’agent général pour le rapatriement à Berlin. Une fois établi, la BRI était responsable de la collecte, l’administration et ladistribution des réparations de l’Allemagne, comme convenu dans le traité de laPremière Guerre mondiale Versailles suivante I. La BRI a également été le fiduciaire pour Dawes et Young prêts, qui ont été émis internationalement prêts utilisés pour financer ces rapatriements.

Après la Seconde Guerre mondiale, la BRI s’est concentrée sur la défense et la mise en œuvre du système de Bretton Woods de la Banque mondiale. Entre les années 1970 et 1980, la BRI a surveillé les flux de capitaux transfrontaliersà la suite de la crise du pétrole et de la dette, ce qui a conduit à son tour au développement de la surveillance réglementaire des banques internationales.

La BRI est également apparue comme un «bailleur de fonds» d’urgence pour les pays en difficulté, venant en aide à des pays comme le Mexique et le Brésil lors de leurs crises de la dette en 1982 et 1998, respectivement. Dans des cas comme ceux-ci, où le Fonds monétaire international est déjà dans le pays, un financement d’urgence est fourni par le biais du programme du FMI.

Le BIS a également agi en tant que fiduciaire et mandataire. Par exemple, de 1979 à 1994, la BRI a été l’agent du système monétaire européen, qui est l’administration qui a ouvert la voie à une monnaie unique européenne. En  dépit de tous les rôles mentionnés ci – dessus, la BRI a toujours été un promoteur de la banque centrale de coopération pour assurer la stabilité monétaire et financière mondiale.

La Banque des règlements internationaux relève les défis

Compte tenu de la structure économique mondiale en constante évolution, la BRI a dû s’adapter à de nombreux défis financiers différents. Cependant, en se concentrant sur la fourniture de services bancaires traditionnels aux banques centrales membres, la BRI donne essentiellement au prêteur de dernier recours  une épaule sur laquelle s’appuyer. Dans son objectif de soutenir la stabilité financière et monétaire mondiale, la BRI fait partie intégrante de l’économie internationale.

Pour promouvoir cette stabilité, la BRI offre un forum de coopération entre les banques centrales membres (y compris les agences monétaires) en:

  • Contribuer à la coopération internationale:  En tant que ressource essentielle pour les banques centrales et autres institutions financières, la BRI produit des recherches et des statistiques et organise des séminaires et des ateliers axés sur les questions financières internationales. Par exemple, le Financial Stability Institute (FSI) organise des séminaires et des conférences sur les thèmes de la stabilité financière mondiale. Les gouverneurs des banques centrales membres se réunissent à la BRI deux fois par mois pour partager leurs expériences, et ces réunions sont au cœur de la coopération des banques centrales. D’autres réunions régulières de cadres et de spécialistes des banques centrales, ainsi que d’économistes et de spécialistes de la supervision, contribuent à l’objectif de coopération internationale, tout en veillant à ce que chaque banque centrale serve efficacement son pays.
  • Offrir des services aux comités créés et travaillant à la BRI:  En offrant ses services aux différents secrétariats de comités et organismes financiers créés sous son patronage, la BRI fonctionne également comme un «think tank» international sur les questions financières. Des comités tels que le Comité des marchés débattent et améliorent les questions fondamentales concernant le fonctionnement et la réglementation de l’infrastructure financière internationale.

En tant que banque des banquiers, la BRI répond aux besoins financiers des banques centrales membres. Il leur fournit des transactions en or et en devises et détient des réserves de banque centrale. La BRI est également banquier et gestionnaire de fonds pour d’autres institutions financières internationales.

Fonctionnement de la banque

La BRI est en concurrence directe avec d’autres institutions financières privées pour les activités bancaires mondiales. Cependant, il ne détient pas de comptes courants pour les particuliers ou les gouvernements. À une certaine époque, des actionnaires privés, ainsi que des banques centrales, détenaient des parts de la BRI. Mais en 2001, il a été décidé que les actionnaires privés devraient être indemnisés et que la propriété de la BRI devrait être limitée aux banques centrales (ou aux autorités monétaires équivalentes).

L’unité de compte BRI correspond aux droits de tirage spéciaux du FMI, qui sont un panier de devises convertibles. Les réserves détenues représentent environ 7% de la monnaie totale du monde.

Comme toute autre banque, la BRI s’efforce d’offrir des services haut de gamme pour attirer les banques centrales en tant que clients. Pour assurer la sécurité, il maintient des fonds propres et des réserves abondants qui sont investis de manière diversifiée après analyse des risques. La BRI assure la liquidité des banques centrales en leur proposant de leur racheter des instruments négociables; nombre de ces instruments ont été spécialement conçus pour les besoins de la banque centrale. Pour concurrencer les institutions financières privées, la BRI offre un meilleur rendement sur les fonds investis par les banques centrales.

Les statuts de la BRI sont présidés par trois organes: l’assemblée générale des banques centrales membres, le conseil d’administration et la direction de la BRI. Les décisions concernant les fonctions de la BRI sont prises à chaque niveau et reposent sur un système de vote pondéré.

La ligne de fond

La BRI est un centre mondial d’intérêts financiers et économiques. En tant que tel, il a été l’un des principaux architectes du développement du marché financier mondial. Compte tenu de la nature dynamique des situations sociales, politiques et économiques dans le monde, la BRI peut être considérée comme une force de stabilisation, encourageant la stabilité financière et la prospérité internationale face au changement mondial.