RIP: Le Stretch IRA

Lorsque vous examinez les options d’investissement pour la retraite, vous avez peut-être rencontré le terme «étirer l’IRA». Ce n’est en fait pas une catégorie d’ IRA, comme un IRA traditionnel, Roth, SEP ou SIMPLE. Au lieu de cela, un IRA extensible ressemble plus à un concept de planification financière ou de gestion de patrimoine qui a agi comme une disposition de l’IRA. Comme il s’agissait d’un concept clé dans la planification successorale, il vaut la peine de connaître le concept. Et si vous en avez déjà un, vous êtes toujours couvert par les dispositions.

La raison pour laquelle nous disons «agi» est que la disposition relative à l’étirement a été interdite par l’adoption de la loi intituléeSetting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) Act, qui a été promulguée le 20 décembre 2019, dans le cadre de la fin de deux ans. dépenses de factures. Si vous avez effectué une planification successorale basée sur ce concept, vous devrez l’examiner avec votre avocat et conseiller fiscal.

Si vous êtes ou serez le bénéficiaire non conjoint d’un compte IRA, sachez que les IRA étirés ne sont plus autorisés à moins que le titulaire du compte d’origine ne soit décédé avant le 31 décembre 2019. Cet article traite du concept d’étirement et des facteurs qui déterminé si un IRA pouvait inclure une disposition extensible. Si vous êtes déjà bénéficiaire d’un IRA extensible, celui-ci restera pertinent.

Points clés à retenir

  • L’étirement IRA a permis aux bénéficiaires des IRA hérités d’étaler les distributions sur leur espérance de vie.
  • La disposition d’allongement permettait aux bénéficiaires de différer le paiement des impôts sur le solde du compte et de prolonger la croissance avec report d’impôt ou en franchise d’impôt.
  • La disposition d’étirement a été interdite par l’adoption de la loi SECURE, qui a été promulguée le 20 décembre 2019.

Le concept Stretch

Alors que l’intention de base d’avoir un compte de retraite est d’épargner et de financer des années de retraite, de nombreuses personnes ont d’autres ressources financières et préfèrent laisser les actifs à impôt différé (ou non imposable, dans le cas d’un Roth IRA) à leurs bénéficiaires.. La possibilité pour les bénéficiaires de continuer à bénéficier d’une croissance avec report d’impôt ou en franchise d’impôt sur les avoirs de retraite dépend toutefois des dispositions énoncées dans le document du plan IRA.

Certaines dispositions de l’IRA peuvent obliger le bénéficiaire à distribuer les actifs peu de temps après le décès du propriétaire de l’IRA. Certains ont permis au bénéficiaire de prendre des distributions sur son espérance de vie comme prévu par l’ Internal Revenue Code.

D’autres ont permis au bénéficiaire de répartir les actifs sur une période d’espérance de vie et leur ont également permis de désigner un bénéficiaire de deuxième génération de l’IRA hérité. Cette disposition permettant à un bénéficiaire de désigner un bénéficiaire de deuxième génération (et même un troisième, un quatrième, etc.) est celle qui déterminait si l’IRA disposait de la disposition d’allongement. Cela a permis d’étirer (transmettre) l’IRA de génération en génération, si l’espérance de vie le permet. Ce concept n’est plus autorisé par la loi.

Fonctionnement du concept Stretch

Comme nous l’avons dit, le concept d’étirement a permis à un IRA d’être transmis de génération en génération. Cependant, ce faisant, le bénéficiaire devait suivre certaines règles pour s’assurer qu’il ne devait pas les pénalités d’accumulation excédentaire de l’IRS, qui sont causées par le non-retrait du montant minimum chaque année. Explorons davantage avec un exemple qui tombe bien avant la date de fin légale du concept IRA stretch.

Un exemple

Le bénéficiaire désigné de Tom est son fils Dick. Tom meurt en 2008 à l’âge de 70 ans et Dick a 40 ans. L’espérance de vie de Dick est de 42,7 ans (déterminée l’année suivant l’année de la mort de Tom, alors que Dick a 41 ans). Cela signifie que Dick est capable d’étirer les distributions sur une période de 42,7 ans. Dick choisit d’étendre les distributions sur son espérance de vie, et il doit prendre sa première distribution avant le 31 décembre 2009, la fin de l’année suivant l’année de la mort de Tom.

Pour déterminer le montant minimum à distribuer, Dick doit diviser le solde au 31 décembre 2008 par 42,7. Si Dick retire moins que le montant minimum, le manque à gagner sera soumis à la pénalité d’accumulation excédentaire. Pour déterminer le montant minimum qu’il doit distribuer pour chaque année subséquente, Dick doit en soustraire un de son espérance de vie de l’année précédente. Il doit ensuite utiliser ce nouveau facteur d’espérance de vie comme un diviseur du solde de fin d’année précédente.

Le document du plan de l’IRA a permis à Dick de désigner un bénéficiaire de deuxième génération, et il a désigné son fils Harry. Si Dick venait à mourir en 2013, alors que son espérance de vie restante est de 38,7 (42,7 – 4), Harry pourrait continuer les distributions pour l’espérance de vie restante de Dick. Il est important de noter que seule l’espérance de vie du bénéficiaire de première génération est prise en compte dans l’équation de distribution; par conséquent, l’âge de Harry n’est pas pertinent.

Dans cet exemple, Tom aurait pu choisir de désigner Harry comme son propre bénéficiaire, ce qui aurait prolongé la période d’étirement. Dans un tel cas, Harry serait le bénéficiaire de la première génération, et son espérance de vie au lieu de celle de Dick serait prise en compte dans l’équation.

Principaux avantages du concept Stretch

Report d’impôt

Le principal avantage de la disposition d’allongement est qu’elle permettait aux bénéficiaires de différer le paiement des impôts sur le solde du compte et de continuer à bénéficier de la croissance avec report d’impôt et / ou libre d’impôt aussi longtemps que possible. Sans la disposition d’allongement, les bénéficiaires peuvent être tenus de distribuer l’intégralité du solde du compte dans une période beaucoup plus courte que l’espérance de vie du bénéficiaire, ce qui peut les amener à se trouver dans une tranche d’imposition plus élevée et entraîner des impôts importants sur le montant retiré. En effet, en vertu de la loi SECURE, les bénéficiaires doivent retirer l’intégralité du compte dans un délai de 10 ans à compter du décès du titulaire initial du compte.

La flexibilité

En général, l’option d’étirement n’était pas une disposition contraignante, ce qui signifie que le bénéficiaire peut avoir choisi de l’interrompre à tout moment en distribuant le solde total de l’IRA hérité. Cela a permis (et permet toujours) au bénéficiaire une certaine flexibilité si la personne devait distribuer plus que le montant minimum requis.

Avantages pour les conjoints

Un conjoint bénéficiaire est autorisé à traiter l’IRA hérité comme le sien. Lorsque le conjoint choisit de le faire, le concept d’étirement n’est pas un problème, car le conjoint bénéficiaire reçoit le même statut et les mêmes options que le propriétaire d’origine de l’IRA. Cependant, si le conjoint choisit de traiter l’IRA comme un IRA hérité, alors la règle d’étirement se serait appliquée.

La ligne de fond

À commencer par les bénéficiaires de ceux qui sont décédés le 1er janvier 2020 ou après, le concept d’étirement ne s’applique plus. À la lumière de ces changements, assurez-vous de consulter votre fiscaliste et financier pour vous aider à faire des désignations de bénéficiaires qui correspondent à votre profil financier, à vos objectifs de gestion de patrimoine et à la nouvelle législation.

Pour l’éducation uniquement, ce sont les questions qui vous auraient permis de dire si le concept d’étirement s’appliquait à l’un de vos IRA: le bénéficiaire sera-t-il autorisé à prendre des distributions sur une période d’espérance de vie? Le bénéficiaire sera-t-il autorisé à désigner des bénéficiaires de la deuxième génération et des générations suivantes? Si la réponse à ces questions était oui, vous auriez pu utiliser le concept d’étirement avec l’IRA.

Avec la disposition extensible IRA retirée des options de retraite, persuader un fournisseur IRA d’incorporer l’autorisation d’en avoir un dans les documents d’un IRA n’est plus un problème.