Que signifie utiliser la divergence technique?

Dans l’analyse technique, la plupart des indicateurs peuvent donner trois types différents de signaux de trading : le franchissement d’une ligne de signal majeure, le franchissement d’une ligne médiane et la divergence des indicateurs.

De ces trois signaux, la divergence  est certainement le plus compliqué pour le trader débutant. La divergence se produit lorsqu’un indicateur et le prix d’un actif se dirigent dans des directions opposées. La divergence négative se produit lorsque le prix d’un titre est dans une tendance haussière et qu’un indicateur majeur – comme la divergence de convergence moyenne mobile (MACD), le taux de variation des prix (ROC) ou l’ indice de force relative (RSI) – se dirige vers le bas. À l’inverse, une divergence positive se produit lorsque le prix est dans une tendance baissière mais qu’un indicateur commence à monter. Ce sont généralement des signes fiables que le prix d’un actif peut s’inverser.

Lorsque vous utilisez la divergence pour aider à prendre des décisions de trading, sachez que la divergence des indicateurs peut se produire sur de longues périodes de temps. Par conséquent, des outils tels que les lignes de tendance et les niveaux de support et de résistance doivent également être utilisés pour aider à confirmer l’inversion.

Le graphique ci-dessous montre un exemple de divergence:

Le titre affiché connaît une tendance haussière prolongée; un commerçant attentif se rendrait compte que le prix du ROC est en baisse alors que le prix continue de grimper. Ce type de divergence négative peut être un signe précoce que le prix du titre sous-jacent pourrait s’inverser. Si le prix du titre passe en dessous de la ligne de tendance haussière, cela complètera la confirmation et le trader prendra une position courte.

Cependant, la compréhension de la divergence peut conduire aux transactions les plus rentables, car elle aide le trader à reconnaître et à réagir aux changements dans l’action des prix. Cela signale que quelque chose est en train de changer et que le trader devrait considérer ses options, que ce soit pour vendre un call couvert ou resserrer un stop. Le problème survient lorsque l’ego s’oppose à la réalisation d’un commerce rentable – vous devez prendre les bonnes mesures en fonction de ce que fait réellement la divergence de prix, et non de ce que vous pensez qu’elle pourrait faire dans le futur.

Les divergences ont tendance à être haussières ou baissières et sont classées par force. Une divergence de classe A est plus forte qu’une classe B et une divergence de classe C est la plus faible de toutes. Les traders expérimentés ont tendance à ignorer les divergences de classe B et de classe C comme de simples indicateurs d’un marché instable et ne prennent des mesures que pour protéger les bénéfices en période de divergence de classe A.