Rendement sur la création d’actifs
Quel est le rendement des actifs?
Le rendement des actifs productifs est un ratio de solvabilité financière populaire qui compare les intérêts créditeurs d’ une institution financière à ses actifs productifs. Le rendement sur les actifs productifs indique la performance des actifs en examinant le revenu qu’ils rapportent.
Points clés à retenir
- Le rendement des actifs productifs est un ratio de solvabilité financière qui compare les intérêts créditeurs d’une entité à ses actifs productifs.
- C’est une mesure de la quantité d’actifs de revenu rapportés à l’entreprise.
- Un rendement plus élevé sur les actifs productifs est préférable et indique qu’une entreprise utilise ses actifs de manière efficace.
- Un rendement élevé sur les actifs productifs indique également qu’une entité est en mesure d’honorer ses obligations à court terme et n’est pas exposée au risque de défaut ou d’insolvabilité.
- Les banques doivent trouver un équilibre entre le nombre de prêts offerts, les taux appliqués et la durée des prêts par rapport aux actifs pour atteindre les bons niveaux de ratio.
- L’augmentation d’un faible rendement sur les actifs productifs exigerait une restructuration de la politique de tarification, de l’approche de gestion des risques et de la stratégie d’investissement d’une entité.
Comprendre le rendement des actifs
Les ratios de solvabilité permettent de savoir si une institution financière a la capacité de rester en affaires en respectant ses obligations à court terme. Le rendement des actifs est un moyen pour les régulateurs de déterminer combien d’argent une institution financière gagne sur ses actifs. Des rendements en espèces élevés sont préférés, ce qui indique qu’une entreprise peut s’acquitter de ses obligations à court terme et qu’elle n’est pas exposée au risque de défaut ou d’ insolvabilité.
Les banques et les institutions financières qui offrent des prêts et d’autres options d’investissement offrant des rendements doivent trouver un équilibre entre les différents types de véhicules d’investissement qu’elles proposent, les taux d’intérêt appliqués et la durée de ces investissements. Ces facteurs déterminent le montant des intérêts créditeurs qu’un véhicule de créance rapportera au cours d’une période donnée. Ces revenus d’intérêts sont ensuite comparés aux actifs productifs.
De manière générale, plus le ratio prêt / actif d’ une entreprise est élevé, plus son rendement sur l’actif de retour est élevé. Cela est dû au fait que plus il y a de prêts, plus il y a de revenus d’intérêts gagnés ou parce que les véhicules d’investissement à rendement élevé rapportent plus de revenus par rapport au montant prêté.
Rendement élevé vs rendement faible
Un rendement élevé sur les actifs productifs est un indicateur qu’une entreprise tire un revenu important des prêts et des investissements qu’elle consent. Cela est souvent le résultat de bonnes politiques, telles que la garantie que les prêts sont correctement évalués et les investissements correctement gérés, ainsi que la capacité de l’entreprise à gagner une plus grande part de marché.
Les institutions financières dont le rendement des actifs est faible sont exposées à un risque accru d’insolvabilité, raison pour laquelle le rendement des actifs est intéressant pour les régulateurs. Un ratio faible signifie qu’une entreprise accorde des prêts qui ne donnent pas de bons résultats puisque le montant des intérêts de ces prêts se rapproche de la valeur des actifs productifs.
Les régulateurs peuvent considérer cela comme un indicateur que les politiques d’une entreprise créent un scénario dans lequel l’entreprise ne sera pas en mesure de couvrir les pertes et pourrait donc devenir insolvable.
En tant que mesure de l’efficacité, le rendement des actifs productifs peut être utile pour comparer différents gestionnaires par rapport à leurs actifs. Les gestionnaires, ou des entreprises entières, qui peuvent générer un rendement important avec une petite base d’actifs sont considérés comme plus efficaces et offrent probablement plus de valeur.
Augmenter un faible rendement sur la création d’actifs
L’augmentation d’un faible rendement sur les actifs productifs implique souvent un examen et une restructuration des politiques et de l’approche de gestion des risques d’une entreprise, ainsi qu’un examen des opérations générales sur la manière dont l’entreprise choisit les prêts à fournir à quels marchés.
En fonction de l’entreprise ou de la stratégie, il peut parfois être nécessaire d’ajuster le rendement des actifs productifs en fonction de diverses méthodes lors de la compilation des états financiers. Par exemple, certains éléments hors bilan pourraient fausser le rendement déclaré des actifs lors de l’utilisation d’états financiers qui n’ont pas été ajustés pour refléter ces éléments hors bilan.
De plus, les institutions financières pourraient exiger des taux d’intérêt bas pour rester compétitives et faire des affaires, ce qui se traduirait par une baisse des revenus gagnés. Dans ce cas, un examen de la politique de prix d’une entreprise serait nécessaire.