Plan de réassurance à terme renouvelable annuel

Qu’est-ce que le plan de réassurance à terme renouvelable annuel?

Le plan de réassurance à terme renouvelable annuel est un type de réassurance-vie où les risques de mortalité d’une compagnie d’assurance sont transférés à un réassureur par le biais d’un processus appelé cession.

Dans le plan annuel de réassurance à terme renouvelable, l’assureur principal (la société cédante) cède à un réassureur son montant net à risque pour le montant supérieur à la limite de rétention d’une police d’assurance-vie.

Ce plan est une instanciation de réassurance d’une durée annuelle renouvelable (YRT), qui consiste en des contrats à terme d’un an renouvelés annuellement.

Comprendre le plan annuel de réassurance à terme renouvelable

La réassurance permet aux compagnies d’assurance de réduire les risques financiers associés aux réclamations d’assurance en répartissant une partie du risque sur une autre institution. Par conséquent, un plan de réassurance à terme renouvelable annuellement permet à la compagnie d’assurance principale de répartir une partie du risque associé à une police d’assurance-vie sur une autre institution.

Le montant transféré de l’assureur principal au réassureur est le montant net à risque, qui est la différence entre la valeur nominale et la limite de rétention acceptable déterminée par la compagnie d’assurance cédante. Par exemple, si la prestation de décès d’un contrat est de 200 000 $ et que la société cédante détermine que la limite de rétention est de 105 000 $, alors le montant net à risque est égal à 95 000 $. Si l’assuré décède, la réassurance paie la partie de la prestation de décès qui est égale au montant net du risque – dans ce cas, le montant au-dessus et au-delà de 105 000 $.

Lors de la mise en place d’un accord de réassurance, la société cédante établira un barème du montant net à risque pour chaque année d’assurance. Le montant net à risque sur une police d’assurance-vie diminue avec le temps à mesure que l’assuré paie les primes, ce qui s’ajoute à sa valeur de rachat accumulée.

Par exemple, considérons une police d’assurance vie entière émise pour une valeur nominale de 100 000 $. Au moment de l’émission, la totalité de 100 000 $ est à risque, mais à mesure que sa valeur de rachat s’accumule, elle fonctionne comme un compte de réserve, ce qui réduit le montant net à risque pour la compagnie d’assurance. Par conséquent, si la valeur de rachat de la police d’assurance s’élève à 60 000 $ à sa 30e année, le montant net à risque est alors de 40 000 $.

Une fois que la société cédante calcule le montant net à risque chaque année, le réassureur élabore un barème de primes annuelles renouvelables pour la réassurance sur la base de ce barème. Les primes de réassurance payées par la société cédante varient en fonction de l’âge, du régime et de l’année de la police. Les primes sont renouvelées annuellement dans le cadre de la police de réassurance à terme renouvelable. Si une réclamation est déposée, le réassureur versera le paiement de la partie assumée du montant net à risque de la police.

Comment la réassurance temporaire renouvelable annuelle est-elle utilisée?

La réassurance annuellement renouvelable (YRT) est généralement utilisée pour réassurer l’assurance vie entière traditionnelle et l’assurance vie universelle. L’assurance temporaire n’a pas toujours été réassurée sur une base YRT. Cela était dû au fait que la  coassurance permettait une meilleure adéquation entre les coûts de réassurance et les primes reçues du preneur d’assurance sur les produits à terme à primes nivelées. Il a également transféré le risque des taux d’adéquation au réassureur. Cependant, à mesure que les solutions de capital alternatif sont devenues plus populaires, YRT est également devenue une méthode plus populaire de réassurance temporaire.

Le YRT est généralement le meilleur choix lorsque l’objectif est de transférer le risque de mortalité parce qu’une police est importante ou en raison de préoccupations concernant la fréquence des réclamations. YRT est également simple à administrer et populaire dans les situations où le nombre prévu de cessions de réassurance est faible.

YRT est également bon pour réassurer le revenu d’invalidité, les soins de longue durée et les risques de maladies graves. Cependant, cela ne fonctionne pas aussi bien pour la réassurance des rentes.

Étant donné que la réassurance YRT n’implique qu’un montant limité de risque d’investissement, peu de risque de persistance, aucun risque de rachat de trésorerie et peu ou pas de pression sur les excédents, les réassureurs peuvent avoir un objectif de profit inférieur pour la réassurance YRT. La YRT peut donc généralement être obtenue à un coût effectif inférieur à la coassurance ou à la coassurance modifiée. Tant que les primes annuelles sont payées, le crédit de réserve est égal à la partie non acquise de la prime nette d’une prestation d’assurance temporaire d’un an. L’assurance temporaire renouvelable annuellement ne prévoit normalement pas de crédit de réserve cédé par réassurance pour les provisions pour insuffisance.