La cession
Qu’est-ce que la cession?
La cession fait référence aux parties des obligations du portefeuille de polices d’une société d’assurance qui sont transférées à un réassureur. Le risque peut être transféré au réassureur de deux manières: proportionnelle ou non proportionnelle. La réassurance proportionnelle est un accord dans lequel l’assureur et le réassureur partagent un pourcentage convenu des primes et des pertes. La réassurance non proportionnelle est un système par lequel le réassureur ne paie que lorsque les pertes dépassent un montant convenu.
Comment fonctionne la cession
Le secteur de la réassurance est devenu de plus en plus sophistiqué en raison de la concurrence au sein du secteur de l’assurance. La réassurance crée une opportunité pour les assureurs et les réassureurs de faire des profits aux dépens de chacun, sur la base de l’exactitude des calculs actuariels, qui évaluent le risque encouru. Par exemple, supposons qu’un réassureur estime que le risque de perte sur une certaine couverture est inférieur à ce qui est réellement le cas. Si un assureur a un modèle de risque plus précis, il peut reconnaître qu’un réassureur sous-facture cette couverture. Dans ce cas, l’assureur vend simplement les polices aux clients à un taux plus élevé et achète de la réassurance au taux inférieur, bloquant ainsi un profit d’ arbitrage.
Pourquoi les compagnies d’assurance comptent sur la cession
La cession d’une partie du risque à un réassureur permet à une compagnie d’assurance de gérer plus efficacement et plus efficacement son exposition globale au risque. La réassurance peut être souscrite par une société de réassurance spécialisée, telle que Lloyd’s of London ou Swiss Re, par une autre compagnie d’assurance ou par un service de réassurance interne. Certaines réassurances peuvent être gérées en interne, comme avec l’assurance automobile, en diversifiant les types de clients pris en charge. Dans d’autres cas, comme l’ assurance responsabilité civile pour une grande entreprise internationale, des réassureurs spécialisés peuvent être utilisés car la diversification n’est pas possible.
L’accord entre la compagnie d’assurance cédante et la compagnie de réassurance comprendra les conditions générales de cession de la cession. Le contrat définit les conditions précises dans lesquelles la société de réassurance paiera les sinistres. Il existe deux principaux types de contrats de réassurance: facultatifs et conventionnels. Dans un contrat de réassurance facultative, l’assureur transfère un type de risque au réassureur, ce qui signifie que chaque type de risque qui est transmis au réassureur en échange d’une prime doit être négocié individuellement. Dans un contrat de réassurance conventionnel, la société cédante et la société acceptante conviennent d’un large éventail de transactions d’assurance qui seront couvertes par la réassurance. Par exemple, la compagnie d’assurance cédante peut céder tous les risques de dommages dus aux inondations et la société qui accepte peut accepter tous les risques de dommages causés par les inondations dans une zone géographique particulière, telle qu’une plaine inondable.