Rétention sous-jacente

Qu’est-ce que la rétention sous-jacente?

La rétention sous-jacente est le montant net du risque  ou de la responsabilité  découlant d’une ou plusieurs polices d’assurance qui est conservée par une société cédante après avoir réassuré le solde du risque ou de la responsabilité. Le degré de rétention sous-jacent variera en fonction de l’évaluation par la société cédante des risques liés au maintien d’une partie du passif de la police et de la rentabilité de la police d’assurance.

Comprendre la rétention sous-jacente

La rétention sous-jacente permet à un assureur d’éviter le paiement de la prime de réassurance. L’assureur conservera généralement les polices les plus rentables ou leurs composantes les moins risquées tout en réassurant les polices les moins rentables et les plus risquées.

La réassurance, également connue sous le nom d’assurance pour les assureurs ou assurance stop-loss, est la pratique des assureurs qui transfèrent des portions de portefeuilles de risques à d’autres parties par une forme d’accord afin de réduire la probabilité de payer une obligation importante résultant d’une  réclamation d’assurance.

La réassurance permet aux assureurs de rester solvables en recouvrant tout ou partie des sommes versées aux demandeurs. La réassurance réduit la responsabilité nette sur les risques individuels et la protection contre les catastrophes contre des pertes importantes ou multiples. Il offre également aux  cédantes  la capacité d’augmenter leurs  capacités de souscription en termes de nombre et de taille des risques.

En couvrant l’assureur contre les engagements individuels cumulés, la réassurance donne à l’assureur plus de sécurité pour ses fonds propres et sa  solvabilité  et des résultats plus stables en cas d’événements inhabituels et majeurs. Les assureurs peuvent souscrire des  polices couvrant une plus grande quantité ou un plus grand volume de risques sans augmenter excessivement les frais administratifs pour couvrir leurs marges de solvabilité. En outre, la réassurance met à la disposition des assureurs des liquidités importantes en cas de sinistres exceptionnels.

Rétention sous-jacente en réassurance

En réassurance proportionnelle, le réassureur reçoit une part au prorata de toutes les primes d’assurance vendues par l’assureur. Lors des réclamations, le réassureur supporte une partie des pertes selon un pourcentage pré-négocié. Le réassureur rembourse également l’assureur pour les frais de traitement, d’acquisition d’entreprise et d’écriture.

Avec la réassurance non proportionnelle, le réassureur est responsable si les pertes de l’assureur dépassent un montant spécifié, connu sous le nom de priorité ou limite de rétention. En conséquence, le réassureur n’a pas de part proportionnelle dans les primes et les pertes de l’assureur. La priorité ou limite de rétention peut être basée sur un type de risque ou sur une catégorie de risque entière.

La réassurance en excédent de sinistres  est un type de couverture non proportionnelle dans laquelle le réassureur couvre les sinistres dépassant la limite retenue par l’assureur. Ce contrat est généralement appliqué aux événements catastrophiques, couvrant l’assureur soit sur une base par événement ou pour les pertes cumulées dans une période de temps déterminée.

Dans le cadre de la réassurance à risque, toutes les réclamations établies pendant la période effective sont couvertes, que les pertes se soient produites ou non en dehors de la période de couverture. Aucune couverture n’est fournie pour les réclamations provenant de l’extérieur de la période de couverture, même si les pertes sont survenues pendant que le contrat était en vigueur.

Exemple de rétention sous-jacente

Supposons qu’une compagnie d’assurance ait une limite de convention de réassurance de 500 000 $. Il choisit de conserver 200 000 $ de risque d’assurance comme sa rétention sous-jacente. Ce portefeuille conservé se compose principalement de polices qui valent beaucoup moins et comportent un risque nettement inférieur. Par exemple, la société peut choisir de conserver des créances de moins de 100 000 $, qui comportent beaucoup moins de risques, dans son portefeuille. D’autre part, les polices qui, pour des montants plus élevés, en moyenne, disons 100,00 $ de paiements, sont réassurées. Ainsi, le réassureur économise de l’argent sur le paiement des primes pour les polices à faible risque.