Quelles classes d’actifs sont les plus risquées?
Un groupe de titres qui présentent des caractéristiques financières similaires et se comportent de la même manière sur le marché est appelé une classe d’actifs. Quelques exemples de classes d’actifs majeures comprennent les actions, les obligations, les marchés monétaires et l’immobilier.
Les actions offrent une participation dans une entreprise. Le terme courant pour les actions est celui des actions. Les titres à revenu fixe, appelés obligations, versent un rendement fixe à intervalles réguliers sur une période de temps, après quoi le capital de l’investisseur est retourné. Les placements sur le marché monétaire, qui comprennent les titres d’État et les certificats de dépôt (CD), paient un taux d’intérêt fixe et peuvent être liquidés facilement. Enfin, il y a l’immobilier. Les actifs classés comme biens immobiliers comprennent la résidence, la location ou les immeubles de placement d’une personne, ainsi que les biens immobiliers commerciaux.
Pourquoi les actions sont la classe d’actifs la plus risquée
Les actions sont généralement considérées comme la classe d’actifs la plus risquée. Mis à part les dividendes, ils n’offrent aucune garantie et l’argent des investisseurs est soumis aux succès et aux échecs des entreprises privées sur un marché extrêmement concurrentiel.
L’investissement en actions consiste à acheter des actions dans une société privée ou un groupe de sociétés. Cela étend une part de propriété dans ces entreprises à l’investisseur. Lorsque la valeur de l’entreprise augmente, les investissements des actionnaires dans l’entreprise augmentent également en valeur. Cependant, lorsque l’entreprise perd de la valeur, il en va de même pour les portefeuilles d’investisseurs fortement investis dans l’entreprise. Hormis les dividendes – versements fixes réguliers en espèces dont bénéficient les actionnaires – les actions n’offrent ni paiements ni taux de rendement garantis. Un investisseur peut gagner 100% ou plus sur un investissement en actions en un an, mais il peut également perdre la totalité de son capital. Il dépend entièrement de la performance de l’entreprise.
Les personnes qui investissent dans des actions doivent peser le risque par rapport au rendement potentiel. En finance, le risque et le rendement sont corrélés positivement. Plus un investisseur peut gagner d’argent sur un investissement particulier, plus ce même investisseur risque également de perdre. Les actions offrent le potentiel de gagner beaucoup d’argent, car les investisseurs ne sont pas entravés par un taux de rendement fixe, comme six pour cent ou 10 pour cent.
Un investisseur qui achète des actions de la société XYZ à 100 $ et les vend un an plus tard pour 150 $ obtient un rendement de 50%. Tout comme les investisseurs ne sont pas limités par un rendement fixe, ils ne sont pas non plus protégés par celui-ci. Si les actions de la société XYZ tombent à 50 $ chacune, l’investisseur perd la moitié de son argent.
Comment l’immobilier est également assez risqué
Après les actions, l’immobilier soumet ses investisseurs au plus de risques. L’effondrement de 2008 a démontré que l’immobilier ne s’apprécie pas toujours en valeur. L’immobilier comporte des risques supplémentaires qui ne sont pas présents dans d’autres classes d’actifs. Les risques environnementaux et les coûts d’entretien doivent être mis en balance avec les bénéfices potentiels lors d’un investissement immobilier.
L’immobilier, longtemps considéré comme plus sûr que les actions, a montré son côté laid à la fin des années 2000, lorsque la propriété valorise dans de nombreuses régions américaines. Tout comme les actions, l’immobilier n’offre aucune garantie. De plus, les investisseurs doivent tenir compte des coûts supplémentaires endémiques à l’immobilier, y compris les frais d’entretien, les frais et les taxes foncières. Le toit ne peut pas fuir sur les investissements en actions ou en obligations, mais il peut fuir sur un condo d’investissement en Floride.
La ligne de fond
Les actions et l’immobilier exposent généralement les investisseurs à plus de risques que les obligations et les marchés monétaires. Ils offrent également la possibilité d’obtenir de meilleurs rendements, obligeant les investisseurs à effectuer une analyse coûts-avantages pour déterminer où leur argent est le mieux détenu.