L’analyse coûts-avantages
Qu’est-ce qu’une analyse coûts-avantages?
Une analyse coûts-avantages est un processus systématique que les entreprises utilisent pour analyser les décisions à prendre et celles à renoncer. L’analyste coûts-avantages additionne les récompenses potentielles attendues d’une situation ou d’une action, puis soustrait les coûts totaux associés à cette action. Certains consultants ou analystes construisent également des modèles pour attribuer une valeur monétaire à des éléments immatériels, tels que les avantages et les coûts associés à la vie dans une certaine ville.
Points clés à retenir
- Une analyse coûts-avantages (ACB) est le processus utilisé pour mesurer les avantages d’une décision ou d’une action moins les coûts associés à cette action.
- Une ACA implique des mesures financières mesurables telles que les revenus gagnés ou les coûts économisés à la suite de la décision de poursuivre un projet.
- Une ACA peut également inclure des avantages et des coûts intangibles ou des effets d’une décision tels que le moral des employés et la satisfaction de la clientèle.
Comprendre l’analyse coûts-avantages
Avant de construire une nouvelle usine ou d’entreprendre un nouveau projet, des gestionnaires prudents effectuent une analyse coûts-avantages pour évaluer tous les coûts et revenus potentiels qu’une entreprise pourrait générer du projet. Le résultat de l’analyse déterminera si le projet est financièrement réalisable ou si l’entreprise doit poursuivre un autre projet.
Dans de nombreux modèles, une analyse coûts-avantages tiendra également compte du coût d’opportunité dans le processus de prise de décision. Les coûts d’opportunité sont des avantages alternatifs qui auraient pu être réalisés en choisissant une alternative plutôt qu’une autre. En d’autres termes, le coût d’opportunité est l’opportunité oubliée ou manquée à la suite d’un choix ou d’une décision. La prise en compte des coûts d’opportunité permet aux chefs de projet de peser les avantages de plans d’action alternatifs et pas seulement la voie ou le choix actuel envisagé dans l’analyse coûts-avantages.
En considérant toutes les options et les opportunités manquées potentielles, l’analyse coûts-bénéfices est plus approfondie et permet une meilleure prise de décision.
Le processus d’analyse coûts-avantages
Une analyse coûts-avantages (ACB) devrait commencer par la compilation d’une liste complète de tous les coûts et avantages associés au projet ou à la décision.
Les coûts impliqués dans une ACA peuvent inclure les éléments suivants:
- Les coûts directs seraient la main-d’œuvre directe impliquée dans la fabrication, les stocks, les matières premières et les dépenses de fabrication.
- Les coûts indirects peuvent inclure l’électricité, les frais généraux de gestion, le loyer, les services publics.
- Coûts immatériels d’une décision, tels que l’impact sur les clients, les employés ou les délais de livraison.
- Coûts d’opportunité tels que des investissements alternatifs ou l’achat d’une usine plutôt que la construction d’une usine.
- Coût des risques potentiels tels que les risques réglementaires, la concurrence et les impacts environnementaux.
Les avantages peuvent inclure les éléments suivants:
- Les revenus et les ventes augmentent grâce à une production accrue ou à un nouveau produit.
- Avantages immatériels, tels que l’amélioration de la sécurité et du moral des employés, ainsi que la satisfaction des clients grâce à des offres de produits améliorées ou à une livraison plus rapide.
- Avantage concurrentiel ou part de marché acquise à la suite de la décision.
Un analyste ou un chef de projet doit appliquer une mesure monétaire à tous les éléments de la liste coûts-avantages, en veillant particulièrement à ne pas sous-estimer les coûts ou surestimer les avantages. Une approche prudente avec un effort conscient pour éviter toute tendance subjective lors du calcul des estimations est la mieux adaptée pour attribuer une valeur à la fois aux coûts et aux avantages pour une analyse coûts-avantages.
Enfin, les résultats des coûts et avantages globaux devraient être comparés quantitativement pour déterminer si les avantages l’emportent sur les coûts. Si tel est le cas, la décision rationnelle est d’aller de l’avant avec le projet. Sinon, l’entreprise doit examiner le projet pour voir si elle peut faire des ajustements pour augmenter les avantages ou réduire les coûts pour rendre le projet viable. Sinon, l’entreprise devrait probablement éviter le projet.
Avec l’analyse coûts-avantages, un certain nombre de prévisions sont intégrées au processus, et si l’une des prévisions est inexacte, les résultats peuvent être remis en question.
Limites de l’analyse coûts-avantages
Pour les projets qui impliquent des dépenses en capital de faible à moyen niveau et qui sont de courte à moyenne durée de réalisation, une analyse coûts-avantages approfondie peut suffire à prendre une décision rationnelle et bien informée. Pour les très grands projets avec un horizon temporel à long terme, une analyse coûts-avantages peut ne pas tenir compte de préoccupations financières importantes telles que l’inflation, les taux d’intérêt, la variation des flux de trésorerie et la valeur actuelle de l’argent.
D’autres méthodes d’analyse de la budgétisation des immobilisations, y compris la valeur actuelle nette (VAN), pourraient être plus appropriées pour ces situations. Le concept de valeur actuelle stipule qu’une somme d’argent ou d’espèces à l’heure actuelle vaut plus que de recevoir le montant à l’avenir, car l’argent d’aujourd’hui pourrait être investi et gagner un revenu.
L’un des avantages de l’utilisation de la valeur actuelle nette pour décider d’un projet est qu’elle utilise un taux de rendement alternatif qui pourrait être obtenu si le projet n’avait jamais été réalisé. Ce rendement est écarté des résultats. En d’autres termes, le projet doit gagner au moins plus que le taux de rendement qui pourrait être obtenu ailleurs ou le taux d’actualisation.
Cependant, quel que soit le type de modèle utilisé pour effectuer une analyse coûts-avantages, il existe un nombre important de prévisions intégrées dans les modèles. Les prévisions utilisées dans toute ACA peuvent inclure des revenus ou des ventes futurs, des taux de rendement alternatifs, des coûts prévus et des flux de trésorerie futurs attendus. Si une ou deux des prévisions sont erronées, les résultats de l’ACA seraient probablement remis en question, mettant ainsi en évidence les limites de la réalisation d’une analyse coûts-avantages.
Questions fréquemment posées
Comment peser les coûts par rapport aux avantages?
L’analyse coûts-avantages (ACB) est une méthode systématique pour quantifier puis comparer les coûts totaux aux récompenses totales attendues de la réalisation d’un projet ou d’un investissement. Si les avantages l’emportent largement sur les coûts, la décision doit aller de l’avant; sinon, il ne devrait probablement pas. Les ACA, surtout, incluront également les coûts d’opportunité des projets manqués ou sautés.
Quels sont certains outils ou méthodes utilisés dans l’ABC?
En fonction de l’investissement ou du projet spécifique évalué, il peut être nécessaire d’actualiser la valeur temps des flux de trésorerie à l’aide des calculs de la valeur actuelle nette. Un ratio avantages-coûts (RAC) peut également être calculé pour résumer la relation globale entre les coûts et avantages relatifs d’un projet proposé. D’autres outils peuvent inclure des techniques de modélisation de régression, d’évaluation et de prévision.
Quels sont les coûts et les avantages d’une analyse coûts-avantages?
Le processus de réalisation d’une ACA lui-même a ses propres coûts et avantages inhérents. Les coûts impliquent le temps nécessaire pour bien comprendre et estimer toutes les récompenses et coûts potentiels. Cela peut également impliquer de l’argent versé à un analyste ou à un consultant pour effectuer le travail. Un autre inconvénient potentiel est que diverses estimations et prévisions sont nécessaires pour construire l’ACA, et ces hypothèses peuvent se révéler erronées ou même biaisées.
Les avantages d’une ACA, si elle est effectuée correctement et avec des hypothèses précises, sont de fournir un bon guide pour la prise de décision qui peut être normalisé et quantifié. Si l’ABC de faire une CBA est positive, vous devriez le faire!