Flux de trésorerie à effet de levier vs flux de trésorerie disponible sans effet de levier: quelle est la différence?
Qu’est-ce que le flux de trésorerie à effet de levier et le flux de trésorerie disponible sans effet de levier?
La différence entre les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier et sans effet de levier réside dans les dépenses. Le flux de trésorerie à effet de levier est le montant de trésorerie dont dispose une entreprise une fois qu’elle a rempli ses obligations financières. Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est l’argent dont dispose l’entreprise avant de payer ses obligations financières. Les charges d’exploitation et les paiements d’intérêts sont des exemples d’obligations financières qui sont payées à partir des flux de trésorerie disponibles à effet de levier.
Points clés à retenir:
- Le flux de trésorerie à effet de levier est le montant de trésorerie dont dispose une entreprise une fois qu’elle a rempli ses obligations financières.
- Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est l’argent dont dispose l’entreprise avant de payer ses obligations financières.
- Il est possible pour une entreprise d’avoir un flux de trésorerie à effet de levier négatif si ses dépenses dépassent ses bénéfices.
Comprendre le flux de trésorerie disponible avec effet de levier et sans effet de levier
Les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier et sans effet de levier peuvent apparaître au bilan. Les flux de trésorerie à effet de levier présentent un intérêt pour les investisseurs, car ils indiquent combien de liquidités une entreprise doit se développer. La différence entre les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier et sans effet de levier est également un indicateur important. La différence montre le nombre d’obligations financières de l’entreprise et si l’entreprise est surchargée ou fonctionne avec un montant élevé de dette. Il est possible pour une entreprise d’avoir un flux de trésorerie à effet de levier négatif si ses dépenses dépassent ses bénéfices. Ce n’est pas une situation idéale, mais tant qu’il s’agit d’un problème temporaire, les investisseurs ne devraient pas être trop inquiets.
Une entreprise qui souhaite se développer a besoin de liquidités pour l’équipement, les stocks, l’augmentation du personnel et l’espace supplémentaire. Bien que certaines entreprises puissent se permettre de financer elles-mêmes de petites expansions, la plupart des entreprises doivent lever des liquidités supplémentaires pour financer l’expansion. Qu’une entreprise choisisse de faire appel à des investisseurs ou de rechercher un financement auprès d’une banque, la santé de l’entreprise est examinée de près. Une des choses qu’un investisseur considère est le flux de trésorerie disponible de l’entreprise.
Flux de trésorerie à effet de levier
Le flux de trésorerie disponible à effet de levier est considéré comme le chiffre le plus important à examiner par les investisseurs, car il s’agit d’un meilleur indicateur du niveau réel de rentabilité d’une entreprise.
Même si le flux de trésorerie disponible à effet de levier d’une entreprise est négatif, il peut ne pas échouer. Une entreprise peut avoir des investissements en capital substantiels qui auront bientôt un effet positif sur ses bénéfices.
Tant que l’entreprise est en mesure de sécuriser les liquidités nécessaires pour survivre jusqu’à ce que ses flux de trésorerie augmentent en raison de l’augmentation des revenus, une période temporaire de flux de trésorerie disponible à effet de levier négatif est à la fois survivable et acceptable.
Flux de trésorerie disponible sans effet de levier
Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est le flux de trésorerie disponible brut généré par une entreprise. L’effet de levier est un autre nom pour la dette, et si les flux de trésorerie sont endettés, cela signifie qu’ils sont nets de paiements d’ intérêts. Le flux de trésorerie disponible sans effet de levier est le flux de trésorerie disponible disponible pour payer toutes les parties prenantes d’une entreprise, y compris les créanciers et les actionnaires.
Tout comme les flux de trésorerie disponibles à effet de levier, les flux de trésorerie disponibles sans effet de levier sont nets des dépenses en capital et des besoins en fonds de roulement – les liquidités nécessaires pour maintenir et développer la base d’actifs de l’entreprise afin de générer des revenus et des bénéfices. Les dépenses non monétaires telles que la dépréciation et l’ amortissement sont ajoutées aux résultats pour arriver au flux de trésorerie disponible sans effet de levier de l’entreprise.