Quels sont certains types d’actifs hors bilan?
Le hors-bilan (OBS) fait référence aux actifs ou passifs qui n’apparaissent pas dans le bilan d’une entreprise. Bien que la méthode comptable OBS puisse être utilisée dans un certain nombre de scénarios, cette pratique comptable est particulièrement utile pour mettre les états financiers d’une société à l’abri de l’impact de la propriété d’actifs et de son passif correspondant.
Points clés à retenir
- Les actifs hors bilan (OBS) sont des actifs qui n’apparaissent pas dans le bilan.
- Les actifs OBS peuvent être utilisés pour protéger les états financiers de la propriété d’actifs et de la dette connexe.
- Les actifs OBS courants comprennent les comptes débiteurs, les contrats de cession-bail et les contrats de location simple.
Les achats importants d’actifs sont souvent financés par un financement par emprunt, mais une dette trop élevée peut rendre une entreprise moins attrayante pour les investisseurs et les prêteurs. L’utilisation de la méthode hors bilan pour ces types d’actifs peut aider les entreprises à maintenir des ratios de levier attractifs. Certains des actifs OBS les plus courants sont les contrats de location simple, les contrats de cession-bail et les comptes débiteurs.
Bail d’exploitation
Un contrat de location simple OBS est celui dans lequel le bailleur conserve l’actif loué à son bilan. La société qui loue l’actif ne comptabilise que les loyers mensuels et les autres frais associés à la location plutôt que d’inscrire l’actif et le passif correspondant sur son propre bilan.
À la fin de la durée du bail, le locataire a généralement la possibilité d’acheter l’actif à un prix considérablement réduit.
Contrats de cession-bail
En vertu d’un contrat de cession – bail, une entreprise peut vendre un actif, tel qu’un bien immobilier, à une autre entité. Ils peuvent ensuite louer cette même propriété auprès du nouveau propriétaire. À l’instar d’un contrat de location simple, l’entreprise ne répertorie que les frais de location dans son bilan, tandis que l’actif lui-même est inscrit au bilan de l’entreprise propriétaire.
Comptes débiteurs
Les comptes débiteurs (RA) représentent un passif considérable pour de nombreuses entreprises. Cette catégorie d’actifs est réservée aux fonds qui n’ont pas encore été reçus des clients, donc la possibilité de défaut est élevée.
Au lieu d’inscrire cet actif à risque sur son propre bilan, les entreprises peuvent essentiellement vendre cet actif à une autre société, appelée factor, qui acquiert alors le risque associé à l’actif. Le facteur paie à l’entreprise un pourcentage de la valeur totale de tous les RA et s’occupe de la collecte. Une fois que les clients ont payé, le factor paie à l’entreprise le solde dû moins des frais pour les services rendus. De cette manière, une entreprise peut recouvrer ce qui lui est dû tout en externalisant le risque de défaut.
Exemples d’actifs hors bilan
Les actifs OBS permettent aux entreprises de garder les actifs et les passifs hors du bilan. Cela permet d’améliorer leurs ratios comptables ou d’éviter de rompre les clauses restrictives. Les banques peuvent retirer des actifs de leur bilan grâce à la titrisation. Au bilan, les actifs des banques sont des prêts.
Certaines entreprises créent des entités ad hoc (SPE) pour garder les actifs hors du bilan. Il convient de noter que les éléments OBS ont tendance à apparaître dans les notes de bas de page des états financiers. De plus, la profession comptable a fait des efforts pour limiter les actifs d’OBS, comme avec la loi Sarbanes-Oxley (SOX).