Capitalisation boursière et capitaux propres Quelle est la différence?

Capitalisation boursière vs actions: un aperçu

La capitalisation boursière et les capitaux propres (également appelés capitaux propres) sont deux des méthodes les plus courantes pour évaluer la valeur d’une entreprise. Chaque terme décrit une manière différente de considérer la valeur d’une entreprise. Il est utile de prendre en compte les deux pour obtenir une image la plus précise de la valeur d’une entreprise.

Capitalisation boursière

La capitalisation boursière est la valeur totale en dollars de toutes les actions en circulation d’une société. Il est calculé en multipliant le cours actuel de l’ action par le nombre d’actions en circulation.

Les analystes de marché utilisent couramment ce chiffre pour désigner la taille d’une entreprise, car de nombreux indices boursiers sont pondérés par la capitalisation boursière. Étant donné que la capitalisation boursière dépend du cours de l’action, elle peut varier considérablement d’un mois à l’autre, voire d’un jour à l’autre.

La capitalisation boursière ne mesure pas la valeur des fonds propres d’une entreprise. Seule une analyse approfondie des fondamentaux d’une entreprise   peut y parvenir. Les actions sont souvent surévaluées ou sous-évaluées par le marché, ce qui signifie que le prix du marché ne détermine que combien le marché est prêt à payer pour ses actions.

Bien qu’elle mesure le coût d’achat de toutes les actions d’une société, la valeur d’entreprise est une meilleure méthode de calcul du prix d’acquisition d’une entreprise .

Équité

Les capitaux propres sont considérés comme une estimation plus précise de la valeur nette réelle d’une entreprise. Les capitaux propres sont un simple état des actifs d’une entreprise moins ses passifs; il pourrait également être considéré comme le bénéfice net qui resterait si la société était vendue ou liquidée à la juste valeur. Contrairement à la capitalisation boursière, les actions ne fluctuent pas au jour le jour en fonction du cours de l’action.

L’équité représente la vraie valeur de sa participation dans un investissement. Les investisseurs qui détiennent des actions dans une entreprise, par exemple, sont généralement intéressés par leurs capitaux propres personnels dans l’entreprise, représentés par leurs actions. Pourtant, ce type de capital personnel est directement lié au capital total de la société, de sorte qu’un actionnaire sera également préoccupé par les bénéfices de la société.

Posséder des actions dans une entreprise au fil du temps produit idéalement des  gains en capital  pour l’actionnaire et potentiellement des dividendes. Un actionnaire peut également obtenir le droit de vote aux élections du conseil d’administration. Ces avantages favorisent en outre l’intérêt permanent d’un actionnaire dans l’entreprise.

Différences clés

La valeur de capitalisation boursière est presque toujours supérieure à la valeur des capitaux propres, car les investisseurs sont pris en compte dans des facteurs tels que les bénéfices futurs attendus de la croissance et de l’expansion. Il peut être utile de faire une comparaison historique entre la valeur de capitalisation boursière et la valeur des actions pour voir s’il existe une tendance dans un sens ou dans l’autre.