Bénéfice brut, bénéfice d’exploitation et bénéfice net

Les termes «profit» et «revenu» sont souvent utilisés de manière interchangeable dans la vie de tous les jours. En finance d’entreprise, cependant, ces termes peuvent avoir des significations très différentes et spécifiques, selon le contexte dans lequel ils sont utilisés.

Alors que le revenu signifie un flux positif de trésorerie dans une entreprise, le revenu net est quelque chose de beaucoup plus complexe. Le profit est généralement compris comme faisant référence à la trésorerie qui reste après la comptabilisation des dépenses. Bien que le bénéfice brut et le bénéfice d’exploitation correspondent tous deux à cette définition dans le sens le plus simple du terme, les types de revenus et de dépenses comptabilisés diffèrent de manière importante.

Comprendre le bénéfice net, le bénéfice brut et le bénéfice d’exploitation

Le bénéfice brut, compte de résultat d’ une entreprise et l’ordre dans lequel elles apparaissent aident à montrer la relation entre elles et leur importance.

La ligne supérieure du compte de résultat reflète le chiffre d’ affaires brut d’une entreprise ou le montant total des revenus générés par la vente de biens ou de services. À partir de là, diverses dépenses et autres flux de revenus sont ajoutés et soustraits pour arriver aux différents niveaux de profit.

Bénéfice brut

La marge brute est le revenu total moins uniquement les dépenses directement liées à la production de biens destinés à la vente, appelés matières premières et une partie des frais généraux de fabrication liés à l’installation de production.

COGS n’inclut pas les dépenses indirectes, telles que les frais de siège social. Le COGS est une mesure clé car elle a un impact direct sur le bénéfice brut d’une entreprise, qui est calculé comme suit:

Bénéfice brut = Revenu – Coût des marchandises vendues

Étant donné que le COGS représente le coût d’acquisition des stocks et de fabrication des produits, la marge brute reflète les revenus restants pour financer l’entreprise après avoir pris en compte les coûts de production.

Bien que la marge brute soit techniquement une mesure nette du profit, elle est qualifiée de brute car elle n’inclut pas les dépenses liées à la dette, les impôts ou toutes les autres dépenses liées à la gestion de l’entreprise.

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Bénéfice d’exploitation

Le résultat opérationnel est le suivant dans le compte de résultat. Dérivé du bénéfice brut, le bénéfice d’exploitation reflète le revenu résiduel qui reste après la comptabilisation de tous les coûts de faire des affaires. En plus des COGS, cela comprend les frais fixes tels que le loyer et l’assurance, les dépenses variables, telles que l’expédition et le fret, la masse salariale et les services publics, ainsi que l’ amortissement et la dépréciation des actifs. Toutes les dépenses nécessaires au fonctionnement de l’entreprise doivent être incluses.

Bénéfice d’exploitation = Bénéfice brut – Dépenses d’exploitation – Dépréciation et amortissement

Cependant, comme le bénéfice brut, le bénéfice d’exploitation ne tient pas compte du coût des paiements d’intérêts sur les dettes, des charges fiscales ou des revenus supplémentaires provenant des investissements. Le bénéfice d’exploitation reflète la rentabilité des opérations d’une entreprise.

Le bénéfice d’exploitation est également appelé bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Cependant, l’EBIT peut inclure des revenus non opérationnels, qui ne sont pas inclus dans le résultat opérationnel. Si une entreprise n’a pas de revenus non opérationnels, l’EBIT et le bénéfice d’exploitation seront les mêmes.

Revenu net

Le bénéfice d’une entreprise est appelé ligne du bas.

Le bénéfice net reflète le revenu résiduel total qui reste après comptabilisation de tous les flux de trésorerie, positifs et négatifs. En d’autres termes, tous les revenus, dépenses et coûts sont déduits des revenus, qui s’appellent le numéro de la ligne du haut, pour arriver au revenu net.

Du chiffre du bénéfice d’exploitation, les frais de la dette tels que les intérêts sur les prêts, les impôts et les entrées uniques pour les dépenses inhabituelles telles que les poursuites ou les achats d’équipement sont tous soustraits. Tous les revenus supplémentaires provenant d’opérations ou d’investissements secondaires et les paiements ponctuels pour des choses telles que la vente d’actifs sont ajoutés.

Le bénéfice net est sans doute la mesure financière la plus importante, reflétant la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices pour les propriétaires et les actionnaires.

Exemple de bénéfice brut et d’exploitation et de bénéfice net

Vous trouverez ci-dessous un exemple de compte de résultat pour illustrer les différences et les emplacements des trois indicateurs de rentabilité.

Le bénéfice brut (appelé revenu brut) était de 3 millions de dollars pour le trimestre (ou de 5 millions de dollars moins 2 millions de dollars en COGS).

Le bénéfice d’exploitation était de 2,2 millions de dollars pour la période, calculé en prenant un bénéfice brut de 3 millions de dollars moins les dépenses d’exploitation de 1 million de dollars (désignées dépenses totales). Cependant, nous devons rajouter les intérêts débiteurs de 200 000 $ parce que le bénéfice d’exploitation ne comprend pas les intérêts (ou 3 millions de dollars – 1 million de dollars + 200 000 $ = 2,2 millions de dollars).

Le bénéfice net était de 1,5 million de dollars pour la période, qui se trouve au bas du compte de résultat.