Différence entre le rendement du dividende et le ratio de distribution
Table des matières
Développer
- Rendement du dividende
- Ratio de distribution des dividendes
Lorsque vous comparez les deux mesures des dividendes, il est important de savoir que le dividendes en espèces aux actionnaires, mais le flux de trésorerie d’ une entreprise.
Les actionnaires actuels et les investisseurs potentiels feraient bien d’évaluer à la fois le rendement et le ratio de distribution.
Points clés à retenir
- L’analyse des dividendes que les entreprises versent aux actionnaires peut être importante pour comprendre la santé d’une entreprise et évaluer ses actions.
- Le rendement du dividende compare le montant du dividende payé au cours de l’action de la société.
- Le ratio de distribution des dividendes compare plutôt le montant du dividende au bénéfice par action de la société.
Quel est le rendement du dividende?
Le rendement du dividende montre combien une entreprise a versé en dividendes au cours d’une année. Le rendement est présenté sous forme de pourcentage et non de montant réel. Cela permet de voir plus facilement le rendement par dollar investi que l’actionnaire reçoit sous forme de dividendes.
Le rendement est calculé comme suit:
Par exemple, une entreprise qui a versé 10 $ de dividendes annuels par action sur une action négociée à 100 $ par action a un rendement en dividendes de 10%. Vous pouvez également voir qu’une augmentation du prix de l’action réduit le pourcentage de rendement du dividende et vice versa pour une baisse du prix.
Cependant, les rendements des dividendes peuvent induire en erreur en eux-mêmes. Certaines entreprises versent des dividendes même lorsqu’elles opèrent avec une perte à court terme. D’autres peuvent verser des dividendes de manière trop agressive, faute de réinvestir suffisamment de capital dans leur entreprise pour maintenir la rentabilité à terme. C’est là que le ratio de distribution des dividendes peut être utile.
Quel est le ratio de distribution des dividendes?
Ce ratio financier met en évidence la relation entre le résultat net et les versements de dividendes aux actionnaires. Ce chiffre n’est pas toujours affiché en évidence lors de l’évaluation des actions, mais vous pouvez toujours rechercher des entrées de revenus et de dividendes dans le bilan de la société émettrice .
En d’autres termes, le ratio de distribution des dividendes montre si les paiements de dividendes effectués par une entreprise ont un sens compte tenu de leurs bénéfices. Si le nombre est trop élevé, cela peut indiquer qu’un pourcentage trop faible des bénéfices de l’entreprise est réinvesti pour des opérations futures. Cela jette un doute sur la capacité de l’entreprise à maintenir des versements de dividendes élevés.
Le ratio de distribution est calculé comme suit:
Dans la mesure du possible, comparez les ratios de distribution des dividendes sur une période donnée. C’est un signe de bonne gestion et de santé financière si les ratios de distribution des dividendes sont historiquement stables ou tendent à la hausse à un rythme raisonnable.
Dans les cas extrêmes, les ratios de distribution des dividendes peuvent dépasser 100%, ce qui signifie que plus de dividendes ont été versés que de bénéfices cette année-là. Des ratios significativement élevés ne sont pas viables. Les sociétés qui ont des ratios de distribution stables et des rendements de dividendes relativement élevés sont les options les plus attrayantes pour les investisseurs.