Quelles sont les composantes des capitaux propres?
Les investisseurs et les professionnels de la comptabilité d’entreprise analysent les capitaux propres (SE) pour déterminer comment une entreprise utilise et gère les investissements initiaux et pour déterminer l’évaluation de l’entreprise. Les capitaux propres sont calculés simplement comme le total des actifs de la société moins le total des passifs de la société. Mais il y a plusieurs composants qui composent ce calcul de l’équité, que nous passerons en revue dans cet article.
Points clés à retenir
- Les capitaux propres sont le montant d’argent qu’une société pourrait rendre aux actionnaires si tous ses actifs étaient convertis en espèces et toutes ses dettes étaient remboursées.
- Les quatre éléments inclus dans le calcul des capitaux propres sont les actions en circulation, le capital versé supplémentaire, les bénéfices non répartis et les actions propres.
- Si les capitaux propres sont positifs, une entreprise a suffisamment d’actifs pour payer ses passifs; s’il est négatif, le passif d’une entreprise dépasse ses actifs.
- Les capitaux propres sont une mesure financière qui aide les investisseurs à évaluer la valeur d’une entreprise et sa viabilité à long terme.
Actions en circulation
Le nombre d’ actions en circulation fait partie intégrante des capitaux propres. Il s’agit de la quantité d’actions de la société qui a été vendue aux investisseurs et non rachetée par la société. Il représente le montant total des actions que la société a émises aux investisseurs publics, aux mandataires sociaux et aux initiés de la société, y compris les actions restreintes.
Ce chiffre comprend la valeur nominale des actions ordinaires, ainsi que la valeur nominale de toutes les actions privilégiées que la société a vendues. Les actions en circulation sont également un élément important d’autres calculs, tels que les calculs de bénéfice par action (BPA).
Prime d’émission
Les capitaux propres comprennent également le montant payé pour les actions au-dessus de la valeur nominale indiquée, appelé capital versé supplémentaire (APIC). Ce chiffre est dérivé de la différence entre la valeur nominale des actions ordinaires et privilégiées et le prix pour lequel chacune a été vendue, ainsi que les actions nouvellement vendues.
L’APIC ne se produit que lorsqu’un investisseur achète des actions directement auprès d’une entreprise. Il représente le montant supplémentaire qu’un investisseur paie pour les actions d’une société par rapport à la valeur nominale des actions lors de l’ introduction en bourse (IPO) d’une société. Vous pouvez trouver le chiffre APIC dans la section capitaux propres du bilan d’une entreprise.
Des bénéfices non répartis
Lorsqu’une entreprise conserve un revenu au lieu de le verser sous forme de dividende aux actionnaires, un solde positif dans le compte des bénéfices non répartis de l’entreprise est créé. Une entreprise utilise souvent les bénéfices non répartis pour rembourser sa dette ou réinvestir dans l’entreprise.
Ce chiffre est inclus dans les capitaux propres et constitue généralement le poste le plus important de ce calcul. Vous pouvez trouver les bénéfices non répartis d’une société dans son bilan sous les capitaux propres ou dans un état séparé des bénéfices non répartis. Une société peut désigner ses bénéfices non répartis comme son «ratio de rétention» ou son «excédent non distribué».
Trésorerie
Le dernier élément inclus dans les capitaux propres est les actions propres, c’est-à-dire le nombre d’actions rachetées aux investisseurs par la société. Une société détiendra ses propres actions dans sa trésorerie pour une utilisation ultérieure. Il peut vendre les actions à une date ultérieure pour lever des capitaux ou l’utiliser pour empêcher une prise de contrôle hostile.
Les actions propres réduisent les capitaux propres totaux sur le bilan d’une entreprise. Ce chiffre est soustrait du total des capitaux propres d’une entreprise, car il représente un plus petit nombre d’actions disponibles pour les investisseurs une fois qu’elle est rachetée.
Une société inscrit ses actions propres comme un nombre négatif dans la section capitaux propres de son bilan. Les actions propres peuvent également être appelées «actions propres» ou «actions réacquises».
La ligne de fond
En fin de compte, les capitaux propres sont utilisés pour évaluer la valeur globale d’une entreprise. Mais de nombreux éléments du calcul du bilan sont nécessaires pour mieux comprendre la gestion financière d’une entreprise. En calculant les capitaux propres, un investisseur peut déterminer si une entreprise a suffisamment d’actifs pour couvrir ses passifs, ce qui est un facteur important pour décider si une entreprise est un investissement risqué ou sûr.
Cependant, l’avoir des actionnaires n’est qu’une des nombreuses mesures qu’un investisseur peut prendre en compte lors de l’évaluation de la santé financière d’une entreprise. Vous pouvez également mesurer la santé financière d’une entreprise en examinant sa liquidité, sa solvabilité, sa rentabilité et son efficacité opérationnelle.