Analyse du taux de croissance en tenant compte des perspectives d’avenir d’une entreprise

Certains des indicateurs de taux de croissance les plus courants que les investisseurs et les analystes prennent en compte pour évaluer les perspectives d’avenir d’une entreprise et sa pertinence en tant qu’investissement sont les revenus et les bénéfices, le ratio cours / bénéfices (P / E), le cours / bénéfices / bénéfices. le ratio de croissance (PEG) et le rendement des capitaux propres (ROE).

Du point de vue de l’investisseur, le but de l’utilisation de ces ratios de croissance est non seulement de voir comment une entreprise se comporte, mais aussi d’identifier les entreprises sous – évaluées. Ces sociétés représentent des opportunités d’investissement potentielles qui justifient une réflexion approfondie de l’investisseur. Dans cet article, nous passerons en revue chacune de ces mesures de taux de croissance, en soulignant pourquoi les investisseurs devraient les considérer comme des outils importants pour l’ analyse des investissements.

Revenus et gains

Les premiers chiffres que les investisseurs doivent prendre en compte incluent les  revenus  et les bénéfices. Il est difficile pour une entreprise de maintenir sa croissance sur quelque front que ce soit si elle ne voit pas au moins une croissance de ses revenus – une augmentation constante du montant d’argent que ses activités commerciales génèrent en ventes. Au-delà du montant des revenus de base, le prochain domaine à rechercher pour la croissance est le bénéfice, le montant des revenus que l’entreprise conserve après avoir payé toutes ses dépenses.

Les bénéfices d’une entreprise sont déterminés par un certain nombre de facteurs, tels que les coûts d’exploitation, le financement, les actifs et les passifs. Le bénéfice par action (BPA) est l’un des indicateurs de base de la rentabilité sur lesquels les analystes recherchent des augmentations constantes. En général, une entreprise avec un BPA élevé est considérée comme plus rentable et les investisseurs paieront plus pour une entreprise avec des bénéfices plus élevés.

Cependant, lorsque l’on compare deux entreprises, il se peut que la connaissance du BPA de chaque entreprise ne suffise pas à décider quelle entreprise est un meilleur investissement. C’est pourquoi les investisseurs utilisent fréquemment le BPA comme point de départ dans leur analyse. Ils l’utiliseront pour calculer des ratios qui aideront à comparer les entreprises entre elles et avec d’autres entreprises du même secteur. Par exemple, le BPA est un élément clé du ratio cours / bénéfice (ratio P / E).

Ratios cours / bénéfices

Le ratio cours / bénéfice ( ratio P / E) est l’un des paramètres d’évaluation des actions les plus largement utilisés. Il présente une mesure de la performance d’une entreprise et fournit une indication de l’estimation par le marché des perspectives de croissance future de l’entreprise. Un ratio P / E plus élevé indique que l’action des prix sur le marché prévoit une croissance continue des bénéfices d’une entreprise.

Une analyse plus fine du P / E des actions est fournie par le ratio cours / bénéfice / croissance (ratio PEG). Le ratio PEG offre une image plus complète des bénéfices et de la croissance en divisant le ratio P / E d’une entreprise par son taux de croissance sur les 12 derniers mois. Tout comme le ratio P / E, le ratio PEG peut être calculé sur une base de suivi ou à terme, en utilisant soit des chiffres de croissance historiques, soit des chiffres de croissance projetés. Alors que certains investisseurs remettent en question l’utilité des ratios P ​​/ E dans la recherche d’investissement, de nombreux investisseurs trouvent que les ratios sont une composante éprouvée d’une analyse fondamentale méticuleuse.