Faibles Longs
Que sont les longs faibles?
Les longs faibles sont des investisseurs qui détiennent une position longue et qui quittent rapidement cette position au premier signe de faiblesse. Ce type d’investisseur essaie généralement de capturer le potentiel de hausse d’un titre donné, mais n’est pas disposé à subir beaucoup de pertes. Ces investisseurs fermeront rapidement leurs positions lorsqu’un trade ne bouge pas en leur faveur.
Comprendre les longs faibles
Les longs faibles sont souvent des traders à court terme plutôt que des investisseurs à long terme , car ils ne sont pas disposés à maintenir leurs positions face aux fluctuations du marché. Si un trade ne bouge pas en leur faveur, ils fermeront rapidement leurs positions et chercheront ailleurs des opportunités. La plupart des longs faibles sont des traders dynamiques qui sont plus intéressés à réaliser un profit rapide qu’à investir dans des sociétés sous-évaluées jusqu’à ce qu’elles atteignent une juste valeur.
Lorsque des acheteurs faibles clôturent leur position, cela peut présenter une opportunité pour les investisseurs de participer à la baisse et de réduire leur base de coûts. La pression à la vente que créent des positions acheteuses faibles lors de la clôture de leurs positions peut conduire à la consolidation d’une action après une tendance haussière significative. Cela explique pourquoi les actions ont tendance à plafonner après l’ annonce des bénéfices, car ces traders bloquent leurs bénéfices et se tournent vers d’autres opportunités d’investissement.
L’avantage d’un long faible est que l’investisseur peut immobiliser les bénéfices immédiatement plutôt que de succomber à des biais cognitifs tels que l’ effet de disposition – ou de conserver une action perdante pendant trop longtemps. L’inconvénient est que les longs faibles ont tendance à générer un taux de désabonnement substantiel dans leur portefeuille et qu’il peut être plus difficile de rester rentable sur le long terme par rapport à une stratégie d’investissement à long terme.
Exemple de longs faibles
Supposons qu’une entreprise annonce des bénéfices favorables pour le trimestre. Les traders à court terme peuvent acheter l’action à l’ouverture pour capitaliser sur la course tandis que les investisseurs à long terme peuvent ajouter l’action à leurs positions existantes. Les longs faibles garderont le titre jusqu’à ce qu’il commence à se consolider après une hausse des bénéfices. À ce stade, ils peuvent vendre le stock et passer à d’autres opportunités. Les investisseurs à long terme continueront de détenir l’action à long terme.
En outre, les investisseurs à long terme peuvent profiter de la consolidation pour renforcer leur position et abaisser leur base de coûts. Les investisseurs à long terme peuvent attendre sur la touche après une annonce positive de bénéfices et acheter l’action après qu’elle commence à baisser et à se consolider. Cela leur permet d’acheter le stock à un prix inférieur une fois la poussière retombée et, en fin de compte, d’augmenter leur potentiel de profit à long terme.