Comment prédire où le marché ouvrira
Table des matières
Développer
- Prédire la direction de l’ouverture
- Trading après les heures
- Marchés internationaux
- Pourquoi l’Open est important
- La ligne de fond
Écoutez ou lisez les actualités lorsque vous vous asseyez pour le petit-déjeuner un jour de semaine donné, et vous trouverez probablement un commentateur dire quelque chose comme: «Les marchés sont sur le point d’ouvrir plus haut» ou peut-être «Nous nous attendons à voir les marchés baisser à l’ouverture.. » Entendre ces pronostics peut vous amener à vous demander comment ces experts peuvent prédire l’avenir et pourquoi les investisseurs se soucient de l’orientation du marché ouvert.
Après tout, c’est le cours de clôture qui vous indique combien d’argent vous avez gagné ou perdu dans votre portefeuille pour la journée. Il y a plus dans l’histoire des coulisses que vous ne le pensez.
Points clés à retenir
- Les actions de négociation s’arrêtent brusquement chaque après-midi de négociation lorsque les marchés se ferment pour la journée, laissant des heures d’incertitude entre cette date et le jour suivant.
- Prédire où le marché reprendra la négociation à l’ouverture peut aider les investisseurs à la fois à couvrir le risque et à parier sur l’action des prix du lendemain.
- La négociation après les heures d’ouverture sur les actions et les marchés à terme peut donner un aperçu, mais celles-ci ont tendance à être moins liquides et sujettes à plus de volatilité que pendant les heures de négociation normales.
- Pour une meilleure image, les investisseurs se tournent vers les marchés internationaux qui sont ouverts alors que les États-Unis sont fermés et vers les données économiques publiées par les pays ou les chiffres publiés par les entreprises.
Prédire la direction probable de l’ouverture du marché
Avant de comprendre pourquoi certains investisseurs suivent de près la direction probable de l’ouverture, examinons quelques indicateurs qui les aident dans cette tâche.
Alors que les marchés financiers ont clairement indiqué les heures d’ouverture, les développements en dehors de ces heures continuent d’influencer à la fois la valeur des titres et le comportement des investisseurs. Des événements géopolitiques et des catastrophes naturelles, par exemple, peuvent survenir à tout moment. Des événements comme l’assassinat d’un président en exercice ou une attaque terroriste majeure sont susceptibles d’indiquer une ouverture du marché nettement inférieure.
Les données d’entreprise jouent également un rôle. Les annonces de bénéfices faites après la clôture ou avant l’ouverture dans des entreprises clés peuvent influencer la direction du marché. En janvier, avril, juillet et octobre, la grande majorité des entreprises publient leurs résultats du trimestre. Les bonnes nouvelles d’une entreprise indicatrice conduisent souvent à une hausse du marché boursier alors que les mauvaises nouvelles peuvent avoir l’effet inverse.
D’autres nouvelles importantes sortent avant l’ouverture des marchés. Une grande variété de publications économiques, y compris des données sur l’emploi, les ventes au détail et les résultats du produit intérieur brut, sont publiées à 8 h 30. Encore une fois, les bonnes et les mauvaises nouvelles peuvent influencer la direction d’ouverture du marché.
Trading après les heures
L’activité de trading après les heures normales est un indicateur commun de l’ouverture du lendemain. La négociation des actions pendant des heures prolongées a lieu sur des marchés électroniques connus sous le nom de ECN avant l’ouverture des marchés financiers pour la journée, ainsi qu’après leur fermeture.
Une telle activité peut aider les investisseurs à prédire la direction du marché libre. En fait, des jauges telles que les indicateurs Nasdaq-100 Pre-Market et After-Hours sont conçues pour suivre l’activité des heures prolongées spécifiquement à cette fin.
De même, en négociant pratiquement 24 heures sur 24, les contrats à terme sur indices peuvent indiquer la tendance probable du marché au début de la prochaine session. Les contrats à terme sur S&P 500 sont souvent utilisés par les gestionnaires de fonds pour couvrir le risque sur une certaine période en vendant le contrat à découvert, ou pour augmenter leur exposition au marché boursier en l’achetant.
Contrairement au marché boursier, les marchés à terme ferment rarement. Les contrats à terme se négocient en fonction des valeurs des indices boursiers de référence qu’ils représentent. Les contrats à terme S&P 500 se négocient sur la valeur du Standard & Poor’s 500, tout comme les contrats à terme Dow se négocient sur la valeur du Dow Jones Industrial Average.
Étant donné que les titres de chacun des indices de référence représentent un segment de marché spécifique, la connaissance de la direction des prix des contrats à terme pour ces indices peut être utilisée pour projeter la direction des prix sur les titres réels et les marchés sur lesquels ils se négocient. Si les contrats à terme S&P affichent une tendance à la baisse toute la matinée, il est probable que les cours des actions sur les bourses américaines baisseront à l’ouverture de la journée. Une fois de plus, l’inverse est également vrai, la hausse des prix à terme suggérant une ouverture plus élevée.
En plus d’offrir un accès au marché presque 24 heures sur 24, l’un des principaux avantages des contrats à terme est leur niveau de liquidité élevé après les heures d’ouverture par rapport aux actions négociées sur les ECN. Cette liquidité permet des spreads plus serrés, ce qui est essentiel car plus le spread est large, plus une transaction doit évoluer en votre faveur juste pour atteindre le seuil de rentabilité.
Contrairement à la négociation d’actions sur les ECN, toutes les transactions à terme sur E-mini S&P 500 sont exécutées de manière centralisée via le Chicago Mercantile Exchange et ses sociétés membres.
Comment les marchés internationaux peuvent influencer l’Open
Lorsque les marchés intérieurs sont fermés pour la journée, les marchés internationaux sont ouverts et se négocient. Une bonne journée sur les marchés asiatiques peut suggérer que les marchés américains s’ouvriront plus haut. Des pertes dévastatrices à l’étranger peuvent entraîner une baisse de l’ouverture à la maison.
En prêtant attention aux développements étrangers, les investisseurs nationaux peuvent avoir une idée de la direction dans laquelle ils peuvent s’attendre à ce que les marchés locaux évoluent lorsqu’ils ouvrent pour la journée. Les principales bourses de Tokyo, Francfort et Londres sont souvent utilisées comme baromètres de ce qui se passera aux États-Unis.
Les observateurs sérieux du marché se réveillent tôt, tirent les données et utilisent ces différents indicateurs individuellement et en combinaison pour prédire la direction des mouvements d’ouverture sur le marché américain. Les investisseurs moins ambitieux se contentent de se renseigner sur le sentiment des médias sociaux ou d’écouter les bulletins d’informations financières du matin pour entendre les têtes parlantes faire le point sur les attentes de la journée. Quoi qu’il en soit, il est possible d’obtenir une lecture assez solide de ce à quoi s’attendre lorsque le trading américain commence pour la journée.
Pourquoi la direction de l’ouverture est importante
La direction du marché présente des opportunités. À un niveau général, si les marchés sont appelés à augmenter, les cours des actions individuelles le feront probablement également. Les traders à court terme peuvent prendre des décisions d’achat / de vente en fonction des informations. Par exemple, si les marchés sont appelés à augmenter et qu’une entreprise de technologie publie de bonnes nouvelles avant la cloche d’ouverture, les actions de cette société sont susceptibles d’augmenter à l’ouverture.
Pour les investisseurs qui détiennent des actions, cela pourrait être un signal pour vendre les avoirs existants et bloquer les bénéfices. Pour les investisseurs qui ne possèdent pas les actions, cela pourrait être un signal pour acheter tôt et vendre sur un marché en hausse. Gardez à l’esprit que si vous n’avez que quelques dollars à investir, l’exercice de suivi de l’orientation du marché peut être dénué de sens.
D’un autre côté, si vous pouvez acheter 100 000 actions qui augmentent de deux cents chacune, vous pourriez gagner rapidement 2 000 $ (en ignorant les coûts de transaction ) – pas mal pour une heure de travail. Si vous pouvez acheter 500 000 actions qui augmentent de 10 cents, vous pourriez gagner rapidement 50 000 $, et les chiffres augmenteront à partir de là. Pour les grands traders institutionnels, il y a beaucoup d’argent à gagner sur ces mouvements. À l’ère du trading électronique rapide, même les mesures de mouvement des prix en une fraction de cent peuvent entraîner de gros gains pour les traders aux poches profondes qui font le bon choix.
La ligne de fond
Prédire avec précision les mouvements d’ouverture du marché boursier peut être un outil utile. Si votre projection est exacte, vous avez la possibilité de profiter. Bien entendu, la première étape consiste à évaluer correctement la direction du marché. Cette étape à elle seule ne suffit pas pour gagner de l’argent.
Vous devez également sélectionner un investissement et évaluer avec succès l’impact que le mouvement du marché aura sur votre investissement afin de gagner de l’argent. Vous ne pouvez pas faire la bonne estimation de la direction du marché et le marché peut évoluer contre vous.
Même si vous prenez la bonne direction, vous devez également être correct sur votre investissement pour générer un profit. En termes simples, rien ne garantit que vous prendrez la bonne direction ou que votre investissement sera rentable.
Comme pour toutes les stratégies d’investissement, vous devez effectuer une analyse approfondie tout en comprenant votre stratégie et ses implications avant de parier sur la direction de l’ouverture.