Chicago Mercantile Exchange (CME)
Qu’est-ce que le Chicago Mercantile Exchange?
Le Chicago Mercantile Exchange (CME), familièrement connu sous le nom de Chicago Merc, est une bourse organisée pour la négociation de contrats à terme et d’options. Le CME négocie des contrats à terme, et dans la plupart des cas des options, dans les secteurs de l’agriculture, de l’énergie, des indices boursiers, des devises, des taux d’intérêt, des métaux, de l’immobilier et même des conditions météorologiques.
Comprendre le Chicago Mercantile Exchange (CME)
Fondé en 1898, le Chicago Mercantile Exchange a commencé sa vie sous le nom de «Chicago Butter and Egg Board» avant de changer de nom en 1919. Ce fut la première bourse financière à se « démutualiser » et à devenir une société anonyme cotée en bourse en 2000. Le CME a lancé ses premiers contrats à terme en 1961 sur des poitrines de porc surgelées. En 1969, il a ajouté des contrats à terme financiers et des contrats de change, suivis des premiers contrats de taux d’intérêt, d’obligations et de contrats à terme en 1972.
Création du Groupe CME
En 2007, une fusion avec le Chicago Board of Trade a créé le Groupe CME, l’une des plus grandes bourses financières au monde. En 2008, le CME a acquis NYMEX Holdings, Inc., la société mère du New York Mercantile Exchange (NYMEX) et de Commodity Exchange, Inc (COMEX). En 2010, le CME a acheté une participation de 90% dans les indices boursiers et financiers Dow Jones. Le CME a de nouveau progressé en 2012 avec l’achat du Kansas City Board of Trade, l’acteur dominant du blé dur rouge d’hiver. Et à la fin de 2017, le Chicago Mercantile Exchange a commencé à négocier des contrats à terme Bitcoin.
Selon le groupe CME, il gère en moyenne 3 milliards de contrats d’une valeur d’environ 1 quadrillion de dollars par an. Certaines transactions continuent à avoir lieu selon la méthode traditionnelle de cri ouvert, mais 80% des transactions sont effectuées par voie électronique via sa plate -forme de négociation électronique CME Globex. En outre, le groupe CME exploite CME Clearing, un fournisseur central de compensation de contrepartie de premier plan.
Futures CME et gestion des risques
Avec des incertitudes toujours présentes dans le monde, il existe une demande pour que les gestionnaires de fonds et les entités commerciales aient des outils à leur disposition pour couvrir leurs risques et bloquer les prix qui sont essentiels pour les activités commerciales. Les contrats à terme permettent aux vendeurs des matières premières sous-jacentes de connaître avec certitude le prix qu’ils recevront pour leurs produits sur le marché. En même temps, cela permettra aux consommateurs ou aux acheteurs de ces produits sous-jacents de connaître avec certitude le prix qu’ils paieront à un moment défini dans le futur.
Alors que ces entités commerciales utilisent des contrats à terme pour se couvrir, les spéculateurs prennent souvent l’autre côté du commerce dans l’espoir de profiter des variations du prix du produit sous-jacent. Les spéculateurs assument le risque que les publicités couvrent. Une grande famille de bourses à terme comme le groupe CME fournit un forum réglementé, liquide et centralisé pour mener à bien de telles activités. En outre, le groupe CME fournit des fonctions de règlement, de compensation et de reporting qui permettent une plate-forme de négociation fluide.