Comprendre les stratégies de trading d’indicateurs Vortex

Table des matières

Développer

• Qu’est-ce que l’indicateur Vortex?
• Synergie avec d’autres indicateurs
• Stratégie de trading d’indicateur Vortex
• Exemple 1: Microsoft
• L’indicateur et les modèles de prix
• Exemple 2: American Airlines
• La ligne de fond

Les techniciens du marché suisse Etienne Botes et Douglas Siepman ont présenté l’ indicateur de vortex (VI) dans le numéro de janvier 2010 du magazine  Technical Analysis of Stocks and Commodities.  Depuis lors, cet outil technique a gagné du terrain en tant qu’indicateur de suivi de tendance fiable qui peut produire des signaux d’ achat  et de vente étonnamment précis.

Cependant, il faudra peut-être encore quelques années de tests de marché et d’expérience pour évaluer pleinement le potentiel de l’indicateur de vortex. Ici, nous examinons de plus près les stratégies de trading vortex.

Qu’est-ce que l’indicateur Vortex?

L’indicateur de vortex trace deux lignes oscillantes: l’une pour identifier un mouvement de tendance positive et l’autre pour identifier un mouvement de prix négatif. Les croisements entre les lignes déclenchent des signaux d’achat et de vente conçus pour capturer l’action de tendance la plus dynamique, supérieure ou inférieure. Il n’y a pas de paramètre neutre pour l’indicateur, ce qui générera toujours un biais haussier ou baissier. Vous pouvez trouver les calculs complets de l’indicateur de vortex ici.

La construction de l’indicateur tourne autour des hauts et des bas des deux derniers jours ou périodes. La distance entre le haut actuel et le bas antérieur désigne un mouvement de tendance positive, tandis que la distance entre le bas actuel et le haut antérieur désigne un mouvement de tendance négative. Les mouvements de tendance fortement positifs ou négatifs montreront une longueur plus longue entre les deux nombres, tandis que le mouvement de tendance positive ou négative plus faible affichera une longueur plus courte.

Les lectures sont généralement capturées sur 14 périodes consécutives (bien que le technicien puisse choisir n’importe quelle longueur), puis ajustées en utilisant la plage réelle de J. Welles Wilder. Les résultats sont affichés sous forme de lignes continues sous les barres de prix, tandis que les croisements sont comparés à d’autres indicateurs de suivi de tendance pour produire des signaux de trading valides. Les traders peuvent utiliser l’indicateur de vortex comme générateur de signaux autonome, mais gardez à l’esprit qu’il est vulnérable à des whipsaws importants et à de faux signaux sur des marchés congestionnés ou mixtes.

Synergie avec d’autres indicateurs

L’ajustement de l’indicateur de vortex à des périodes plus longues abaissera la fréquence des whipsaws mais générera des croisements positifs ou négatifs retardés. D’un autre côté, raccourcir la longueur provoquera de nombreux croisements qui ne parviennent pas à générer un mouvement de tendance significatif. En règle générale, les titres à bêta élevé répondront mieux aux paramètres à court terme, tandis que les titres à évolution lente répondront mieux aux paramètres à long terme.

Vous pouvez améliorer la fiabilité des indicateurs en comparant les signaux des indicateurs de vortex avec d’autres outils de suivi des tendances. Les mathématiques sous-jacentes montrent de nombreuses similitudes avec l’indice directionnel moyen de Wilder (ADX), l’  indicateur directionnel négatif (-DI) et l’  indicateur directionnel positif (+ DI).

Ces calculs se traduisent par trois lignes qui déclenchent des croisements complexes. Contrairement à l’indicateur de vortex, le système de Wilder peut émettre des lectures neutres qui indiquent aux traders de rester debout ou d’éviter l’exposition.

L’  analyse de la divergence de convergence moyenne mobile (MACD) offre un ajustement parfait avec l’indicateur de vortex. Sa construction avec trois moyennes mobiles réduit les fausses lectures déclenchées par plusieurs indicateurs qui capturent les mêmes données défectueuses. Lorsqu’il est tracé avec des histogrammes, l’indicateur génère étonnamment peu de faux signaux, ce qui en fait un partenaire idéal pour l’indicateur de vortex plus bruyant et enclin à la scie.

Les stratégies de trading synergiques utilisent un processus simple qui recherche des signaux d’achat ou de vente sympathiques dans les indicateurs de vortex ainsi que dans d’autres indicateurs avant d’engager des capitaux. Le défi se présente sous deux formes: premièrement, il doit y avoir des différences significatives dans les sources de données pour éviter de reproduire des informations erronées, et deuxièmement, les périodes indicatrices doivent être expérimentées et affinées pour se concentrer sur la période de détention prévue, qu’elle soit à court, moyen ou long terme..

Cette dernière étape de perfectionnement des périodes indicatrices est vitale car les tendances présentent une indépendance temporelle, permettant à de multiples tendances haussières et baissières d’évoluer dans différents segments temporels sur le même titre. Ce comportement fractal produira de fausses lectures si l’indicateur de vortex regarde un segment d’activité de tendance tandis qu’un deuxième indicateur regarde un deuxième segment. Les traders peuvent surmonter cette faille par essais et erreurs, en observant comment les paires d’indicateurs interagissent sur divers instruments et à différents intervalles de temps. Avec MACD en particulier, il est souvent préférable de laisser les paramètres seuls et de modifier les périodes de l’indicateur de vortex à la place.

Une stratégie de trading d’indicateurs de vortex

Dans l’article de 2010 qui a présenté l’indicateur de vortex, les auteurs Botes et Siepman ont décrit une stratégie de trading d’indicateur de vortex conçue pour filtrer et limiter les faux signaux. L’extrême haut ou bas le jour du croisement haussier ou baissier devient le prix d’entrée prévu, long ou court. Ces niveaux peuvent ne pas être atteints le jour du signal, ce qui entraîne un ordre d’achat ou de vente valable jusqu’à l’annulation qui reste en place pendant plusieurs sessions, si nécessaire.

S’il est positionné au moment du croisement, l’extrême haut ou bas devient le niveau d’arrêt et d’action inverse. Dans cette stratégie, une vente à découvert sera couverte et inversée vers le côté long lorsque le prix reviendra à l’extrême haut après un croisement positif, tandis qu’une position longue sera vendue et inversée en vente à découvert après le retour du prix à l’extrême bas suivant un croisement négatif.

Ils recommandent également de combiner ces filtres d’entrée avec d’autres techniques de gestion des risques, y compris les arrêts de suivi et de protection des bénéfices . Ces mesures de protection réduisent l’incidence des faux signaux tout en maximisant le profit sur la tendance sous-jacente, même si elle ne parvient pas à prendre un élan significatif. Cependant, cette approche ne tient pas compte de la durée de la période, qui déclenchera des vagues de faux signaux jusqu’à ce qu’elle soit ajustée à la période de maintien prédéterminée, puis testée en profondeur.

Exemple 1: Microsoft

Utilisons les données historiques de Microsoft Corporation ( fourchette étroite en mars 2014. Cela a encouragé les traders à surveiller une cassure rentable.

Suite à l’indicateur de vortex, il y a eu un signal d’achat le 14 mars, mais le prix a clôturé bien en dessous du plus haut extrême intrajournalier à 38,13 $ par action. Un trader définirait un ordre d’achat valable jusqu’à l’annulation (GTC) qui s’exécuterait lorsque le titre reviendrait à ce prix de déclenchement.

Le 17 mars, le prix est revenu avec un timing parfait, traversant la cassure et remontant dans les 40 $ inférieurs. L’indicateur est passé du côté de la vente le 10 avril, permettant une sortie rentable qui a raté une grande partie de la hausse.

MACD et un stop suiveur aident la gestion des transactions  et ont suggéré d’exécuter une position longue un jour plus tard que le signal d’achat de l’indicateur de vortex. Ils ont également émis un signal de vente quatre jours plus tôt, soutenant une sortie plus rentable. Pendant ce temps, un stop suiveur placé à la ligne de cassure du 31 mars près de 41 $ par action se serait déclenché lorsque le titre s’est vendu le 4 avril, capturant une part encore plus grande de la tendance haussière de quatre points.

Indicateur de vortex et modèles de prix

L’indicateur de vortex fonctionne également bien lorsqu’il est associé à une analyse classique des modèles de prix pour reconnaître les tendances légitimes tout en filtrant les whipsaws et autres mécanismes liés à la fourchette. Théoriquement, cette combinaison devrait générer les signaux d’achat et de vente les plus fiables à deux points d’inflexion:

1. Lorsqu’une fourchette de négociation bien développée est sur le point de se rompre ou de s’effondrer
2. Lorsqu’un marché de tendance perd de son élan ou atteint une barrière importante qui favorise la transition vers une nouvelle fourchette de négociation.

Le catalogue de modèles de limites de gamme bien connus, y compris des drapeaux, des rectangles et des triangles, profite de cette approche car les niveaux de cassure et de panne naturels ont été entièrement déconstruits, permettant au trader de se concentrer sur l’indicateur de vortex en même temps que les tests de prix soutiennent. ou de la résistance. La force et la durabilité de la tendance peuvent être davantage mesurées pour la convergence du cycle en utilisant des stochastiques fixés à 5,3,3 ou un autre indicateur de force relative.

Exemple 2: American Airlines

American Airlines Group Inc. ( modèle classique à double sommet entre décembre 2014 et mai 2015, puis s’effondre dans une tendance baissière significative. L’indicateur de vortex émet un signal de vente à découvert huit sessions avant la panne technique, encourageant les ventes à découvert précoces dans la fourchette de négociation. Le croisement fonctionne également bien comme indicateur secondaire pour les traders de modèle qui cherchent à empiler les chances en leur faveur.

Un signal court de couverture d’ indicateur de vortex est arrivé six semaines plus tard, mettant en place une sortie rentable de près de 40 $ par action.

La ligne de fond

L’indicateur de vortex s’appuie fortement sur les travaux antérieurs de J. Welles Wilder, créateur de plusieurs indicateurs techniques importants. L’indicateur de vortex s’appuie sur un mécanisme de signalisation pour les nouvelles tendances haussières et les tendances baissières qui s’accélèrent. Comme pour les indicateurs de Wilder, l’indicateur de vortex fonctionne mieux lorsqu’il est combiné avec d’autres systèmes de suivi de tendance et une analyse classique des modèles de prix.