Comment éviter l’imposition du produit de l’assurance-vie
Ne serait-ce pas bien si vous pouviez transmettre la totalité de votre patrimoine sans impôt? Bien que ce scénario soit hautement improbable, vous pouvez prendre certaines décisions intelligentes pour éviter de futures conséquences fiscales.
Une mauvaise décision que les investisseurs semblent prendre fréquemment est la désignation de «payable à ma succession» comme bénéficiaire d’un accord contractuel, tel qu’un compte IRA, une rente ou une police d’assurance-vie.
Cependant, lorsque vous nommez la succession comme bénéficiaire, vous enlevez l’avantage contractuel de nommer une personne réelle et soumettez le produit financier au processus d’homologation. Laisser des biens à votre succession augmente également la valeur de la succession et pourrait soumettre vos héritiers à des impôts fonciers exceptionnellement élevés.
Ici, nous vous montrons quelques-unes des façons dont vous pouvez réduire les impôts sur votre succession et faire en sorte que vos héritiers en profitent le plus possible.
Comment les prestations de décès de l’assurance-vie peuvent être imposées
L’un des avantages de la possession d’ une assurance-vie est la possibilité de générer une somme d’argent importante payable à vos héritiers à votre décès. Un avantage encore plus grand est la prestation non imposable fédérale que le produit de l’assurance-vie reçoit lorsqu’il est versé à votre bénéficiaire. Cependant, bien que le produit ne soit pas imposable sur le revenu, il peut toujours être inclus dans votre succession imposable aux fins de l’impôt sur les successions.
L’article 2042 de l’Internal Revenue Code stipule que la valeur du produit de l’assurance-vie assurant votre vie est incluse dans votre succession brute si le produit est payable: (1) à votre succession, directement ou indirectement, ou (2) aux bénéficiaires désignés si vous étiez en possession d’incidents liés à la propriété de la police au moment de votre décès.
LaLoi sur les réductions d’impôt et l’emploi (TCJA) de 2017 a déterminé le montant de l’exonération à plus de 11,18 millions de dollars pour 2018, 11,4 millions de dollars pour 2019, 11,58 millions de dollars pour 2020 et 11,7 millions de dollars pour 2021, tout en maintenant le taux maximal de 40%.
Utiliser un transfert de propriété pour éviter l’imposition
Pour les successions qui devront des impôts, la question de savoir si le produit de l’assurance-vie est inclus dans la succession imposable dépend de la propriété de la police au moment du décès de l’assuré. Si vous voulez que le produit de votre assurance-vie évite les impôts fédéraux, vous devrez transférer la propriété de votre police à une autre personne ou entité.
Voici quelques consignes à retenir lorsque vous envisagez un transfert de propriété:
- Choisissez un adulte / une entité compétent pour être le nouveau propriétaire (il peut s’agir du bénéficiaire de la police), puis appelez votre compagnie d’assurance pour les formulaires de cession ou de transfert de propriété appropriés.
- Les nouveaux propriétaires doivent payer les primes de la police. Cependant, vous pouvez offrir jusqu’à 15000 $ par personne en 2020 et 2021, afin que le destinataire puisse utiliser une partie de ce cadeau pour payer les primes.
- Vous renoncerez à tous les droits d’apporter des modifications à cette politique à l’avenir. Cependant, si un enfant, un membre de la famille ou un ami est nommé nouveau propriétaire, des modifications peuvent être apportées par le nouveau propriétaire à votre demande.
- Le transfert de propriété étant un événement irrévocable, méfiez-vous des situations de divorce lorsque vous prévoyez de nommer le nouveau propriétaire.
- Obtenez une confirmation écrite de votre compagnie d’assurance-vie comme preuve du changement de propriétaire.
Utiliser les fiducies d’assurance-vie pour éviter l’imposition
Une deuxième façon de retirer le produit de l’assurance-vie de votre succession imposable consiste à créer une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT). Pour effectuer un transfert de propriété, vous ne pouvez pas être le fiduciaire de la fiducie et vous ne pouvez conserver aucun droit de révoquer la fiducie. Dans ce cas, la police est détenue en fiducie et vous ne serez plus considéré comme le propriétaire. Par conséquent, le produit ne fait pas partie de votre succession.
Pourquoi choisir la propriété de la fiducie plutôt que de transférer la propriété à une autre personne? Une des raisons peut être que vous souhaitez toujours conserver un certain contrôle juridique sur la politique. Ou peut-être avez-vous peur qu’un propriétaire individuel ne paie pas les primes, alors que dans la fiducie, vous pouvez vous assurer que toutes les primes sont payées rapidement.
Si les bénéficiaires du produit sont des enfants mineurs d’un précédent mariage, un ILIT vous permettra de nommer un membre de confiance de la famille comme fiduciaire pour gérer l’argent pour les enfants selon les termes du document de fiducie.
Règlement sur la propriété des polices d’assurance-vie
L’IRS a élaboré des règles qui aident à déterminer à qui appartient une police d’assurance-vie en cas de décès d’une personne assurée. Le règlement principal qui supervise la propriété appropriée est connu dans le monde financier comme la règle des trois ans, qui stipule que tout don de polices d’assurance-vie effectué dans les trois ans suivant le décès est toujours soumis à l’impôt fédéral sur les successions.
Cela s’applique à la fois au transfert de propriété à une autre personne et à la création d’un ILIT. Ainsi, si vous décédez dans les trois ans suivant le transfert, le montant total du produit est inclus dans votre succession comme si vous étiez toujours propriétaire de la police.
L’IRS recherchera également tout incident de propriété par la personne qui transfère la politique. Lors du transfert de la police, le propriétaire initial doit renoncer à tout droit légal de changer de bénéficiaire, d’emprunter contre la police, de racheter ou d’annuler la police ou de sélectionner les options de paiement du bénéficiaire.
De plus, le propriétaire initial ne doit pas payer les primes pour maintenir la police en vigueur. Ces actions sont considérées comme faisant partie de la propriété des actifs et si l’une d’entre elles est réalisée, elles peuvent annuler l’avantage fiscal de leur transfert.
Cependant, même si un transfert de police satisfait à toutes les exigences, certains des actifs transférés peuvent encore être assujettis à l’impôt. Si la valeur de rachat actuelle de la police dépasse les 15 000 $ d’ exclusion de taxe sur les dons, les taxes sur les dons seront évaluées et seront dues au moment du décès du titulaire de la police d’origine.
La ligne de fond
Il n’est pas rare que des personnes soient assurées en vertu d’une police d’assurance-vie pour 500 000 $ à plusieurs millions de dollars en prestations de décès. Une fois que vous avez ajouté la valeur de votre maison, de vos comptes de retraite, de votre épargne et d’autres biens, vous pourriez être surpris par la taille de votre succession. Si vous tenez compte de plusieurs années de croissance, certaines personnes peuvent être confrontées à un problème d’impôt sur les successions.
Une solution viable à cela consiste à maximiser votre potentiel de don et à transférer la propriété de la police dans la mesure du possible à peu ou pas de frais de donation. Tant que vous vivez encore trois ans après le transfert, votre succession pourrait économiser un montant d’impôt considérable.