Restez simple et traitez avec la tendance
En tant que commerçant, vous avez probablement entendu le vieil adage selon lequel il vaut mieux «trader avec la tendance». La tendance, disent tous les experts, est votre ami. C’est un sage conseil tant que vous savez et pouvez accepter que la tendance peut prendre fin. Et puis la tendance n’est pas votre amie.
Alors, comment pouvons-nous déterminer la direction de la tendance? Nous croyons en la règle KISS, qui dit: « Restez simple, stupide! » Voici une méthode pour déterminer la tendance, et une méthode simple pour anticiper la fin de la tendance.
Avant de commencer, nous voulons mentionner l’importance des délais dans la détermination de la tendance. Habituellement, lorsque nous analysons les investissements à long terme, le délai à long terme domine les délais les plus courts. Cependant, à des fins intrajournalières, le délai plus court pourrait être plus utile. Les trades peuvent être divisés en trois classes de styles ou segments de trading : le trading intra-journalier, le swing et le trading de position.
Les grands négociants commerciaux, tels que les entreprises qui installent leur production dans un pays étranger, pourraient être intéressés par le sort de la monnaie sur une longue période, par exemple des mois ou des années. Mais pour les spéculateurs, un graphique hebdomadaire peut être accepté comme le «long terme».
Moyennes se déplaçant par paires
Avec un graphique hebdomadaire comme référence initiale, nous pouvons ensuite déterminer la tendance à long terme d’un trader spéculatif. Pour ce faire, nous recourrons à deux outils très utiles qui nous aideront à déterminer la tendance. Ces deux outils sont la moyenne mobile simple et la moyenne mobile exponentielle.
Graphique 1: mai 2006-juillet 2008
Source: Netdania.com
Dans le graphique hebdomadaire ci-dessus, vous pouvez voir que pour la période de mai 2006 à juillet 2008, la moyenne mobile exponentielle de la période bleue de 20 intervalles est supérieure à la moyenne mobile simple rouge 55 et les deux sont en pente ascendante. Cela indique que la tendance montre une hausse de l’ euro et donc un affaiblissement du dollar.
En août 2008, la moyenne mobile à court terme (en bleu) sur le graphique ci-dessous a baissé, indiquant un changement potentiel de tendance bien que la moyenne à long terme (rouge) ne l’ait pas encore fait.
Trouver le changement de tendance
En octobre, la moyenne mobile à 20 jours a dépassé la moyenne mobile à 55 jours. Les deux étaient alors en pente descendante. À ce stade, la tendance est à la baisse et les positions courtes contre l’euro seraient couronnées de succès.
Graphique 2: Moyenne mobile à court terme d’octobre
Source: Netdania.com
Toujours en regardant le graphique 2, nous remarquons que la moyenne mobile à court terme devient relativement stable en décembre 2008 et commence à remonter, indiquant maintenant un changement potentiel de tendance à la hausse. Mais un examen plus attentif de la moyenne mobile à 55 jours, en décembre 2008, montre que la moyenne mobile à long terme est restée en pente descendante.
En vérifiant le graphique 2, nous pouvons voir que la première flèche à partir de la gauche indique que la moyenne mobile à long terme a baissé, indiquant que la tendance hebdomadaire ou à plus long terme de l’ position courte aurait pu être prise avec succès une fois que le prix était revenu à la moyenne mobile en pente descendante.
Le but ici est de déterminer la direction de la tendance, et non le moment d’entrer ou de sortir d’un trade. Bien sûr, cela ne veut pas dire qu’il n’y avait pas d’opportunités de trading dans les délais plus courts tels que les graphiques quotidiens et horaires. Mais pour les traders qui souhaitent négocier avec la tendance, plutôt que de négocier la correction, on peut attendre que la tendance reprenne et négocier à nouveau dans le sens de la tendance.
Indicateur de fond double
Graphique 3: Support Double-Bottom
Source: Netdania.com
Passons au graphique 3 et voyons ce qui se passe alors que la moyenne mobile exponentielle sur 20 jours se négocie à un double fond. Étant donné qu’un double fond sur un graphique suggère un support en bas, nous pouvons regarder l’ action des prix quotidiennement pour nous donner un indice anticipé. La flèche indique où la moyenne mobile à court terme augmente. Encore une fois, les moyennes mobiles ne sont pas utilisées comme signaux de trading mais uniquement à des fins de direction de tendance.
Prendre une vague
En mettant en place une moyenne mobile exponentielle à court terme et une moyenne mobile simple à plus long terme, sur un graphique hebdomadaire et journalier, il est possible de jauger la direction de la tendance. Connaître la tendance aide à prendre des positions, mais gardez à l’esprit que les marchés évoluent par vagues. Ces ondes sont appelées ondes d’impulsion lorsqu’elles sont dans le sens de la tendance et ondes correctives lorsqu’elles sont contraires à la tendance.
En comptant les vagues ou les pivots de chaque vague, on peut tenter d’anticiper si une opportunité de trading sera contre la tendance ou avec la tendance. Selon la théorie des ondes d’Elliot, une onde d’impulsion se compose généralement de cinq oscillations et une onde corrective se compose généralement de 3 oscillations. Un mouvement de vague complète se composerait de cinq oscillations, deux des fluctuations étant contre-tendance.
Graphique 4: Exemple d’une vague Elliot
Source: Investopedia.com
L’image ci-dessus donne un exemple d’onde Elliot. Parce que la théorie des vagues d’Elliot peut être très subjective, nous préférons utiliser un décompte pivot pour m’aider à déterminer l’ épuisement des vagues. Cela se traduit généralement par un minimum de sept pivots en suivant la tendance, suivis de cinq pivots lors d’une correction. Parfois, le marché ne coopère pas avec ces hypothèses techniques, mais cela peut se produire assez souvent pour offrir des opportunités commerciales très lucratives. Ci-dessous, un exemple de la vague en action (les flèches bleues indiquent la direction).
Graphique 5: Elliot Wave
Source: Netdania.com
La ligne de fond
En combinant le diagnostic de moyenne mobile avec le nombre de pivots, puis en affinant l’analyse avec une observation des modèles de bougies, un commerçant peut empiler les chances de réussir une transaction en sa faveur. Rappelez-vous que le trading est un métier, ce qui signifie qu’il est à la fois art et science et nécessite de la pratique pour développer cohérence et rentabilité.