Les 10 principaux titres des 5 principaux gestionnaires de fonds

Vous voulez savoir sur quoi les meilleurs gestionnaires de fonds parient ces jours-ci? Désormais, vous pouvez, grâce auxexigencesde la Securities and Exchange Commission (SEC), que les grandes sociétés holding et les investisseurs professionnels rapportent périodiquement sur leurs avoirs. Alors qu’un choix de consensus, même des meilleurs et les plus brillants, ne ne garantit pas le succès-battant du marché, viennent avec des avantages.

D’une part, les plus grandes sociétés holding (et les plus prospères) ont tendance à investir sur le long terme, réalisant souvent le potentiel des sociétés que d’autres ne voient pas. Un stock qui a un pourcentage élevé de propriété institutionnelle, par exemple, a tendance à refléter une recherche professionnelle intense.

Bien qu’il n’y ait pas de méthode ou de formule infaillible pour décider qui sont les meilleurs gestionnaires de fonds, les votes sous forme de dollars des investisseurs en disent long. Vous trouverez ci-dessous une liste des portefeuilles de certaines des plus grandes sociétés de portefeuille de l’industrie, de leurs investisseurs légendaires devenus des noms connus (indice: «Buffett») à certains des fonds communs de placement les plus célèbres au monde. Dans un souci de clarté, cette liste ne comporte que des stratégies d’investissement « longues » et évite l’analyse des avoirs des hedge funds.

Berkshire Hathaway de Warren Buffett (divers)

Il n’a vraiment pas besoin d’être présenté. Warren Buffett gagnait de l’argent avant la naissance de la plupart d’entre nous. Même s’il ne gère pas de fonds commun de placement typique, sa société de portefeuille, Berkshire Hathaway, a investi des milliards de dollars dans un portefeuille d’actions. Ces titres de sociétés représentent l’un des plus grands fonds communs de placement au monde. Avec Buffett, les investisseurs savent qu’ils tirent avantage de ses achats bien informés et purs et simples d’entreprises, de ses dialogues approfondis avec les investisseurs et de la vision générale de son cerveau et de son processus d’investissement.2

En parcourant cette liste, vous pouvez voir que Buffett aime généralement les leaders du marché dans des secteurs tels que la banque et les produits de consommation. C’est une bonne épine dorsale pour tout portefeuille à long terme, comme le suggère la performance écrasante de Buffett.

Fonds Fairholme de Bruce Berkowitz (FAIRX)

En tant que gestionnaire principal du Fairholme Fund et autrefois nommé gestionnaire de fonds d’actions nationales de la décennie par Morningstar, M. Berkowitz se considère comme un disciple du style d’investissement Buffett, à la recherche de valeurs profondes et de larges marges de sécurité lors de la sélection des actions.4

Bien que M. Berkowitz siège actuellement au conseil d’administration de la St. Joe Company, une société immobilière et d’aménagement de terrains, il détient également des investissements importants dans les secteurs bancaire et financier. Freddie Mac et Fannie Mae ont également d’énormes enjeux dans son portefeuille d’investissement, et il amortit le reste avec des produits de consommation (en particulier des aliments et des boissons) comme avec les compagnies de croisière Anheuser-Busch et Royal Caribbean.4

The Growth Fund of America (AGTHX) des fonds américains

C’est le plus grand fonds domestique en Amérique, donc le nom semble justifié pour ce géant. Le fonds est géré par une équipe de gestionnaires chevronnés et cherche à fournir une croissance constante du capital. Les dividendes et les revenus sont des préoccupations secondaires, mais bien qu’ils jouent un rôle dans le processus d’investissement global, l’accent est davantage mis sur les entreprises qui consacrent leur capital à la croissance des revenus et des bénéfices.

La recherche de croissance à long terme de ce fonds (dans la catégorie des grandes capitalisations) l’a conduit à parier sur des leaders technologiques comme Facebook, Amazon et Google. En fait, plus d’un quart de son actif net total se trouve dans le secteur de la technologie, suivi des services aux consommateurs, de la santé et des services financiers.

Fidelity Contrafund (FCNTX)

La marque Fidelity est l’une des plus reconnaissables de toute la finance, et son Contrafund cherche à trouver des entreprises qui ne sont «pas aimées» par les investisseurs traditionnels ou dont la valeur n’a pas été correctement évaluée par Wall Street. Le fonds cinq étoiles compte plus de 136 milliards de dollars d’actifs, ce qui en fait l’une des plus grandes sociétés de portefeuille, et a suivi de près sinon battu le S&P 500 au cours des cinq dernières années.9

À présent, vous remarquerez comment le fonds Berkshire Hathaway de Buffett apparaît sur plusieurs listes. Il semble que même les experts en sélection d’actions individuelles ne sont pas au-dessus d’investir dans les sociétés de portefeuille d’un autre individu en qui ils ont confiance et qu’ils respectent. Le Contrafund s’appuie également fortement sur les valeurs technologiques, en particulier sur des institutions plus établies comme Facebook, Microsoft et Adobe, entre autres.

Fonds d’actions Dodge & Cox (DODGX)

Ce fonds éternel all-star existe depuis 1965, générant régulièrement des rendements solides et de nouveaux actifs.11 Le revenu est une considération secondaire à la croissance solide de ses investissements en actions, et le faible taux de rotation annuel de 18% montre que l’équipe de direction a pour objectif de rester sur le long terme.

À l’exception d’Alphabet et de Microsoft, les valeurs technologiques sont nettement rares dans la liste de cette société holding. Au lieu de cela, les dirigeants de Dodge & Cox se concentrent sur des sociétés de télécommunications telles que Charter et Comcast, ainsi qu’une bonne dose de services financiers et de banques telles que Capital One, Charles Schwab et Bank of America.

Traits et fils communs

En général, aucune action ne représente plus de 3% ou 4% de ces fonds, peu importe à quel point les gestionnaires peuvent aimer l’action. Ce principe est l’essence même de la diversification, et vous devez vous assurer de le suivre dans votre propre vie d’investissement. Quelle que soit la qualité d’une entreprise, il existe des risques qui pourraient entraîner une chute soudaine de l’action ou mettre beaucoup plus de temps à atteindre son potentiel que vous ne l’aviez espéré.

Tenez-vous en à une large base d’actions, d’obligations et de fonds diversifiés. L’important est d’être investi – être un participant au jeu et pas seulement un spectateur.

Vous avez probablement également entendu parler de la plupart des sociétés faisant partie des portefeuilles de ces sociétés de portefeuille. C’est encore plus la preuve que vous n’avez pas à investir dans une entité étrange dont vous n’avez jamais entendu parler pour gagner de l’argent. Recherchez et découvrez les entreprises que vous aimez et les produits et services que vous utilisez dans votre vie de tous les jours. Il y a de fortes chances que, s’ils réussissent suffisamment pour être connus, leurs finances le refléteront également.

La ligne de fond

Armé de données réelles provenant des avoirs des plus grandes sociétés de portefeuille du monde, tout investisseur peut commencer à construire ses propres portefeuilles d’investissement. Ajoutez votre propre expérience et votre perspective unique, et vous êtes sur la bonne voie pour construire un portefeuille rentable qui n’est pas un fardeau à maintenir, mais amusant à créer et à le voir grandir.