Trouver les bons stocks et secteurs

investissement descendante est basée sur la détermination de la santé de l’ économie, la force des différents secteurs, puis sur la sélection des actions les plus solides au sein de ces secteurs pour maximiser les rendements. Si l’économie se porte bien, les investisseurs peuvent choisir les secteurs ainsi que les actions au sein de ces secteurs qui sont à la hausse. Même si l’économie ne fonctionne pas bien, certains secteurs et entreprises pourraient contrecarrer la tendance.

Les investisseurs peuvent obtenir des rendements supérieurs à ceux du marché en identifiant les secteurs les plus chauds menant le marché à la hausse et en identifiant les meilleures actions de ces secteurs.

Comprendre comment trouver les bons titres et secteurs

Si votre analyse montre que le marché est dans une tendance haussière appelé un marché haussier – et qu’il se poursuivra probablement pendant un certain temps, vous voulez acheter des actions qui présentent le meilleur potentiel pour être de grands gagnants. Cependant, ce n’est pas parce que le marché évolue à la hausse que toutes les actions se comporteront bien et que certaines surpasseront largement d’ autres.

Si nous sommes dans un marché baissier – ou si les prix baissent – l’investisseur pourrait se livrer à des ventes à découvert. La vente à découvert est une stratégie avancée qui spécule sur les baisses de prix d’une action et ne devrait être envisagée que par des investisseurs expérimentés. Les vendeurs à découvert identifient et vendent les actions les moins performantes et réalisent des bénéfices lorsque les prix baissent. Cependant, cet article se concentrera sur les tendances haussières, mais les mêmes principes s’appliquent aux tendances baissières.

Plusieurs périodes de temps

Avant de choisir un secteur ou une action, les investisseurs doivent identifier une tendance en utilisant plusieurs délais dans les graphiques. Les investisseurs peuvent utiliser des graphiques pour aider à définir la tendance d’un secteur ou d’une action. Il est important de connaître la période ou la durée pendant laquelle une tendance existe. Les tendances peuvent être regroupées comme primaire, intermédiaire et à  court terme.

Cependant, il y a plusieurs délais à considérer. Par exemple, un graphique hebdomadaire ou mensuel peut afficher une tendance haussière, tandis qu’un laps de temps plus court – comme un jour – peut afficher une correction. Par conséquent, faites attention aux tendances contradictoires au sein d’un secteur ou d’un titre lors de l’analyse de plusieurs périodes. Assurez-vous d’identifier la tendance principale et si elle semble forte ou à bout de souffle. Il est utile d’utiliser un graphique à long terme pour identifier la tendance et d’utiliser les graphiques à moyen et à court terme pour aider à explorer les niveaux d’entrée et de sortie exacts.

Choisissez les bons secteurs

Certains secteurs sont plus performants que d’autres, donc si le marché se dirige vers une hausse, nous voulons acheter des actions dans les secteurs les plus performants. En d’autres termes, nous voulons investir dans des secteurs qui surpassent le marché global. Par exemple, le secteur de la technologie pourrait être en hausse de 10% par rapport à une hausse de 3% sur l’ensemble du marché, tel que mesuré par un indice de référence tel que l’indice S&P 500.

En analysant plusieurs délais, nous pouvons sélectionner les secteurs les plus en vogue qui ne fonctionnent pas seulement bien en ce moment, mais qui font preuve de force sur une plus longue période. Les délais que les investisseurs choisiront dépendront de leur horizon de placement. Ensuite, nous choisissons le secteur qui fait partie des secteurs les plus performants. Les investisseurs peuvent choisir quelques-uns des meilleurs secteurs pour créer une diversification.

Nous pouvons également consulter le graphique d’un fonds négocié en bourse (ETF) pour un secteur particulier. Le FNB contiendrait un panier de titres qui suivent les actions d’un secteur. La tendance doit être définie par une ligne de tendance, l’ETF montrant de la force à mesure qu’il sort de la ligne. La ligne de tendance relie simplement tous les creux les plus élevés d’une tendance haussière (ou les points bas des corrections). Dans une tendance haussière, chaque bas de correction devrait toucher la ligne de tendance en pente ascendante. Si la tendance se poursuit, il devrait y avoir un rebond sur la ligne de tendance et dans le sens de la tendance.

Choisissez les bons stocks

Une fois que nous avons identifié une tendance haussière dans un secteur qui surclasse le marché, nous devons identifier les actions du secteur à acheter. Nous pourrions simplement acheter un panier d’actions reflétant l’ensemble du secteur, qui pourrait raisonnablement bien performer. Cependant, nous pouvons faire mieux en sélectionnant les meilleures actions de ce secteur. Ce n’est pas parce qu’un secteur évolue plus haut que toutes les actions de ce secteur seront très performantes. Cependant, il est probable que quelques-unes de ces actions surperformeront, et ce sont celles que nous souhaitons dans notre portefeuille.

Le processus d’identification des stocks individuels est le même que le processus d’ analyse sectorielle. Dans chaque secteur, identifiez les actions qui ont la plus forte appréciation de prix en utilisant plusieurs périodes pour vous assurer que l’action se comporte bien au fil du temps. Les actions qui ont le mieux performé sur deux ou trois périodes sont celles que nous recherchons. Examinez les graphiques des plus performants et placez des lignes de tendance sur le graphique afin que la tendance des prix soit clairement définie. Des objectifs de profit basés sur des schémas graphiques doivent être établis pour identifier les gains de prix potentiels tout en tenant compte du risque de pertes.

Considérations particulières

Il est important de noter qu’il existe d’autres facteurs à prendre en compte lors de l’achat d’une action. Les critères supplémentaires à examiner comprennent: