Titres privilégiés imposables

Que sont les titres privilégiés imposables?

Les titres privilégiés imposables font référence aux actions privilégiées dont les paiements de dividendes ne sont pas exonérés d’impôt.

Comprendre les titres privilégiés imposables

En termes simples, les titres privilégiés imposables ne sont pas admissibles à la déduction pour dividendes reçus pour les sociétés, contrairement aux titres privilégiés typiques. Les titres privilégiés imposables sont des titres qui se négocient comme des obligations, en coupures régulières de 25 $ au pair et de 1 000 $ au pair. Les titres au pair de 25 $ sont généralement achetés et vendus par des investisseurs de détail, tandis que les investisseurs institutionnels négocient principalement des titres au pair de 1 000 $. Les titres privilégiés imposables sont généralement des passifs de niveau inférieur, et les coupons qui leur sont liés peuvent être fixes ou variables, et pour des échéances indéfinies ou spécifiques.

L’ IRS traite les dividendes versés à l’investisseur comme un revenu régulier. Les sociétés bénéficient d’un traitement fiscal plus favorable pour leurs titres privilégiés imposables que les particuliers. Pour cette raison, les titres privilégiés imposables offrent généralement des rendements plus élevés que les titres privilégiés exonérés d’impôt. La popularité des titres privilégiés imposables a commencé à décoller au milieu des années 90, ce qui a conduit à la formation de plusieurs fonds et fonds négociés en bourse qui investissent uniquement dans ces instruments.

L’IRS n’impose pas tous les titres privilégiés de la même manière. De nombreux dividendes privilégiés sont admissibles et imposés à un taux inférieur au revenu normal. Les actions privilégiées, un type de titre privilégié, versent des dividendes aux actionnaires avant l’émission de dividendes sur actions ordinaires. Certains se réfèrent aux actions privilégiées comme étant l’action qui agit comme une obligation et constituent une alternative optimale pour les investisseurs en actions averses au risque. En règle générale, les actions privilégiées sont moins volatiles que les actions ordinaires et offrent aux investisseurs un flux de dividendes plus régulier. En outre, les actions privilégiées sont généralement rachetables lorsque l’émetteur des actions peut les racheter à tout moment, offrant aux investisseurs plus d’options que les actions ordinaires. Si ces investisseurs ne peuvent pas utiliser la déduction fiscale fédérale pour dividendes reçus, ces titres sont des titres privilégiés imposables.

Quels sont les titres privilégiés imposables qui manquent?

Le nom des titres privilégiés imposables découle du fait qu’ils ne sont pas admissibles à la déduction pour dividendes reçus, une déduction fiscale fédérale applicable à certaines sociétés qui reçoivent des dividendes d’entités liées. Le but de cette déduction est d’atténuer les conséquences potentielles de la triple imposition. La triple imposition se produit lorsque le même revenu est imposé entre les mains de la société qui paie le dividende, puis entre les mains de la société qui reçoit le dividende, et de nouveau lorsque l’actionnaire ultime reçoit un dividende.