Vente forte
Qu’est-ce qu’une vente forte?
Une vente forte est un type de recommandation de négociation d’ actions donnée par les analystes d’investissement pour une action qui devrait considérablement sous-performer par rapport au rendement moyen du marché et / ou au rendement d’actions comparables dans le même secteur ou industrie. C’est un commentaire négatif catégorique sur les perspectives d’une action.
Points clés à retenir
- Une vente forte est une recommandation d’actions des analystes en investissement selon laquelle une entreprise sous-performera considérablement le marché ou ses pairs.
- Lors de l’examen des actions, les analystes en placement fournissent généralement des recommandations, qui incluent l’achat, la détention ou la vente.
- Une vente forte est une mise en accusation sérieuse du prix futur de l’action d’une société, qui recommande aux investisseurs actuels de vendre l’action et aux investisseurs potentiels de ne pas acheter l’action.
- Une recommandation de vente forte est basée sur des facteurs qui peuvent inclure de mauvais états financiers, des procédures judiciaires défavorables, des pertes imprévues et des changements négatifs dans la direction.
Comprendre une vente forte
Les analystes d’investissement, qui travaillent généralement dans des banques d’investissement, examinent et fournissent leurs recommandations sur les actions des entreprises. Leurs analyses sont approfondies, impliquent un examen des états financiers, des facteurs de marché et économiques, ainsi que de nombreux autres éléments. À la fin de leurs examens, ils fournissent généralement une recommandation sur l’investissement dans l’action. La recommandation est une variante de l’un des trois: acheter, conserver ou vendre.
Une vente forte est l’une des recommandations les plus fortes qu’un analyste puisse donner aux investisseurs pour vendre une action et indique généralement que la société sous-jacente et / ou les conditions de marché pertinentes seront défavorables pour l’action dans la période ultérieure. Ils croient que le cours de l’ action diminuera à l’avenir, érodant toute valeur pour les détenteurs actuels ou constituer un mauvais choix d’investissement pour les investisseurs potentiels.
Fortes variations de vente
La signification des notes émises par les analystes peut varier d’une entreprise à l’autre, ce qui oblige à consulter la documentation qui détaille clairement l’intention de toute recommandation. Ce qu’une entreprise appelle une «vente forte» pourrait avoir le même sens que les recommandations suivantes: «sous-performant de manière significative», «swap», «éviter à long terme» ou «vendre».
En outre, comme les conclusions et les opinions des analystes peuvent varier considérablement, une recommandation de «vente forte» d’une entreprise peut ne pas coïncider avec les recommandations pour la même période sur le même titre d’une autre entreprise. Lorsque les recommandations sont publiées, un rapport de recherche peut être inclus pour fournir des preuves corroborant le nouveau statut. Dans le cas d’une note de «vente forte», les analystes devraient décrire les fondamentaux sous-jacents qui ont conduit à une telle dégradation.
Impact d’une vente forte
Avec une cote de «vente forte», un analyste recommande essentiellement que la totalité de l’action soit retirée des portefeuilles des actionnaires pour atténuer les pertes supplémentaires. Même si l’entreprise génère des revenus, d’autres facteurs peuvent compromettre ses perspectives de croissance. L’impact de ces problèmes pourrait entraîner une diminution de la valeur des actions de la société sans reprise rapide prévue à court terme.
Les actions incitatives qui peuvent conduire à une telle recommandation peuvent inclure des nouvelles récentes de l’entreprise, telles que des objectifs manqués, des pertes inattendues ou des décisions réglementaires qui affectent les activités de base de l’entreprise, associées à des projections de bénéfices futurs. Une recommandation de «vente forte» peut prendre en compte la façon dont l’entreprise est positionnée par rapport à ses pairs du secteur; les changements du marché susceptibles d’affecter les opérations, la liquidité et la capitalisation de l’entreprise, ainsi que les mesures prises par les concurrents.
Si une entreprise n’a pas présenté de plan d’action pour résoudre ces problèmes, ou s’il existe d’autres facteurs qui empêcheraient une reprise à court terme, les analystes peuvent émettre une recommandation de vente forte, en particulier si l’on pense que la société sera sous-performante pendant 12 à 24mois.