Taux d’intérêt annuel déclaré
Quel est le taux d’intérêt annuel indiqué?
Le taux d’intérêt annuel (SAR) indiqué est le retour sur investissement (ROI) exprimé en pourcentage par an. Il s’agit d’un simple calcul de taux d’intérêt qui ne tient pas compte de la composition qui se produit tout au long de l’année.
Le taux d’intérêt annuel effectif (TCE), en revanche, tient compte de la composition intra-annuelle, qui peut se produire sur une base quotidienne, mensuelle ou trimestrielle. Plus la composition est fréquente, plus le taux d’intérêt effectif et la différence entre le taux d’intérêt déclaré seront élevés. Pour les prêts sans intérêt composé, le taux indiqué et le taux effectif sont les mêmes.
En règle générale, le taux d’intérêt annuel effectif sera plus élevé que le taux d’intérêt annuel déclaré en raison du pouvoir de composition. Les investisseurs peuvent comparer les produits et calculer quel type d’intérêt offrira le rendement le plus favorable.
Points clés à retenir
- Le taux annuel indiqué décrit un taux d’intérêt annualisé qui ne tient pas compte de l’effet de la composition intra-annuelle.
- Les taux annuels effectifs tiennent compte de la composition intra-annuelle des intérêts,
- Les banques afficheront souvent le taux qui leur paraît le plus favorable, selon le produit financier qu’elles vendent.
Comprendre le taux d’intérêt annuel indiqué
Le rendement annuel indiqué est le simple rendement annuel qu’une banque vous donne sur un prêt. Ce taux d’intérêt ne tient pas compte de l’effet des intérêts composés. Le taux annuel effectif, en revanche, est un outil clé pour évaluer le vrai retour sur investissement ou le taux d’intérêt réel sur un prêt. Le taux annuel effectif est souvent utilisé pour déterminer les meilleures stratégies financières pour les personnes ou les organisations.
Lorsque les banques facturent des intérêts, le taux d’intérêt déclaré est souvent utilisé au lieu du taux d’intérêt annuel effectif pour faire croire aux consommateurs qu’ils paient un taux d’intérêt inférieur. Par exemple, pour un prêt à un taux d’intérêt déclaré de 30%, composé mensuellement, le taux d’intérêt annuel effectif serait de 34,48%. Dans de tels scénarios, les banques annoncent généralement le taux d’intérêt déclaré au lieu du taux d’intérêt effectif.
Pour les intérêts qu’une banque paie sur un compte de dépôt, le taux annuel effectif est annoncé car il semble plus attrayant. Par exemple, pour un dépôt à un taux déclaré de 10% composé mensuellement, le taux d’intérêt annuel effectif serait de 10,47%. Les banques annonceront le taux d’intérêt annuel effectif de 10,47% plutôt que le taux d’intérêt déclaré de 10%.
Exemple de taux d’intérêt annuel déclaré
Un certificat de dépôt (CD) d’un an de 10 000 $ assorti d’un taux d’intérêt annuel déclaré de 10% rapportera 1 000 $ à l’échéance. Si l’argent a été placé dans un compte d’épargne rémunéré qui a payé 10% composé mensuellement, le compte rapportera des intérêts au taux de 0,833% chaque mois (10% divisé par 12 mois; 10/12 = 0,833). Au cours de l’année, ce compte rapportera 1 047,13 $ d’intérêts, à un taux d’intérêt annuel effectif de 10,47%, ce qui est nettement plus élevé que le rendement du taux d’intérêt annuel de 10% indiqué sur le certificat de dépôt.
Calcul du taux annuel effectif
L’intérêt composé est l’un des principes fondamentaux de la finance. Le concept serait originaire de l’Italie du XVIIe siècle. Souvent décrit comme «intérêt sur intérêt», l’intérêt composé fait croître une somme à un taux plus rapide que l’ intérêt simple ou que le taux annuel est fixé, car celui-ci n’est calculé que sur le montant du principal, comme indiqué ci-dessus.
La formule exacte pour calculer l’intérêt composé sur le taux annuel effectif est:
(Où i = taux d’intérêt annuel nominal en pourcentage, et n = nombre de périodes de composition.)
Calculer SAR et EAR dans Excel
Excel est un outil courant pour nouveau solde de chaque année par le taux d’intérêt. Par exemple, supposons que vous déposiez 1 000 $ dans un compte d’épargne avec un taux d’intérêt de 5% qui se compose annuellement et que vous souhaitiez calculer le solde dans cinq ans.
Sur Microsoft Excel, entrez «Année» dans la cellule A1 et «Solde» dans la cellule B1. Entrez les années 0 à 5 dans les cellules A2 à A7. Le solde de l’année 0 est de 1 000 $, vous devez donc entrer «1 000» dans la cellule B2. Ensuite, entrez « = B2 * 1.05 » dans la cellule B3. Entrez ensuite « = B3 * 1.05 » dans la cellule B4 et continuez à le faire jusqu’à ce que vous arriviez à la cellule B7. Dans la cellule B7, le calcul est « = B6 * 1,05 ».
Enfin, la valeur calculée dans la cellule B7, 1 216,65 $, correspond au solde de votre compte d’épargne après cinq ans. Pour trouver la valeur des intérêts composés, soustrayez 1 000 $ de 1 216,65 $; cela vous donne une valeur de 216,65 $.