Rendement annuel déclaré et rendement annuel effectif: quelle est la différence?

Rendement annuel déclaré et rendement annuel effectif: un aperçu

Essentiellement, un rendement annuel effectif tient compte de la composition intra-annuelle, contrairement à un rendement annuel déclaré.

Points clés à retenir

  • Le rendement annuel déclaré ne tient pas compte de l’effet des intérêts composés intra-année.
  • Compte de rendement annuel effectif pour la composition intra-annuelle des intérêts,
  • Les banques affichent le taux qui leur paraît le plus favorable, selon le produit financier qu’elles vendent.

Déclaration annuelle déclarée

Le rendement annuel indiqué est le simple rendement annuel qu’une banque vous donne sur un prêt. Ce taux d’intérêt ne tient pas compte de l’effet des intérêts composés.

Rendement annuel effectif

Le rendement annuel effectif est un outil clé pour évaluer le vrai retour sur investissement ou le taux d’intérêt réel sur un prêt. Le rendement annuel effectif est souvent utilisé pour déterminer les meilleures stratégies financières pour les personnes ou les organisations.

Différences clés

La différence entre ces deux mesures est mieux illustrée par un exemple. Supposons que le taux d’intérêt annuel indiqué sur un compte d’épargne soit de 10% et que vous versiez 1 000 $ dans ce compte d’épargne. Après un an, votre argent passerait à 1 100 $. Mais si le compte dispose d’une fonction de composition trimestrielle, votre taux de rendement effectif sera supérieur à 10%. Après le premier trimestre ou les trois premiers mois, vos économies atteindraient 1 025 $. Puis, au deuxième trimestre, l’effet de la composition deviendrait apparent. Vous recevriez 25 $ d’intérêts supplémentaires sur les 1 000 $ d’origine, mais vous recevriez également 0,63 $ de plus sur les 25 $ payés après le premier trimestre.

En d’autres termes, les intérêts gagnés à chaque trimestre augmenteront les intérêts gagnés au cours des trimestres suivants. À la fin de l’année, la puissance de la composition trimestrielle vous donnerait un total de 1 103,80 $. Ainsi, bien que le taux d’intérêt annuel déclaré soit de 10%, en raison de la composition trimestrielle, le taux de rendement effectif est de 10,38%.

Cette différence de 0,38% peut sembler insignifiante, mais elle peut être énorme lorsque vous avez affaire à de grands nombres: 0,38% de 100 000 $ équivaut à 380 $. Une autre chose à considérer est que la composition ne se produit pas nécessairement tous les trimestres, ou seulement quatre fois par an, comme c’est le cas dans l’exemple ci-dessus. Il y a des comptes qui composent mensuellement, et même certains qui composent quotidiennement. Et, comme le montre notre exemple, la fréquence à laquelle les intérêts sont payés aura un impact sur le taux de rendement effectif.

Considérations particulières

Lorsque les banques facturent des intérêts, le taux d’intérêt déclaré est utilisé au lieu du taux d’intérêt annuel effectif pour faire croire aux consommateurs qu’ils paient un taux d’intérêt inférieur. Par exemple, pour un prêt à un taux d’intérêt déclaré de 30%, composé mensuellement, le taux d’intérêt annuel effectif serait de 34,48%. Dans de tels scénarios, les banques annoncent généralement le taux d’intérêt déclaré au lieu du taux d’intérêt effectif.

Pour les intérêts qu’une banque paie sur un compte de dépôt, le taux annuel effectif est annoncé car il semble plus attrayant. Par exemple, pour un dépôt à un taux déclaré de 10% composé mensuellement, le taux d’intérêt annuel effectif serait de 10,47%. Les banques annonceront le taux d’intérêt annuel effectif de 10,47% plutôt que le taux d’intérêt déclaré de 10%.

Essentiellement, ils montrent le taux qui semble être le plus favorable.