Formulaire SEC N-6
Qu’est-ce que le formulaire SEC N-6?
Le formulaire SEC N-6 est un formulaire que certains comptes en fiducie doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC). La SEC est une agence de régulation qui aide à prévenir la fraude et d’autres formes de tromperie impliquant les marchés financiers. La SEC surveille les activités et la tenue de registres des sociétés cotées en bourse aux États-Unis. Le formulaire SEC N-6 aide les investisseurs à accéder à des informations pertinentes sur l’investissement dans un contrat d’assurance-vie variable, qui comporte un élément d’investissement et peut fluctuer en valeur.
Points clés à retenir
- Le formulaire SEC N-6 est un document qui doit être soumis par des comptes séparés, qui sont des fiducies d’investissement unitaires (UIT) qui offrent des contrats d’assurance-vie variables.
- Étant donné que les polices d’assurance-vie variables ont plus de volatilité et, par conséquent, plus de risques qui leur sont associés, la SEC impose le formulaire N-6.
- Le formulaire SEC N-6 aide les investisseurs à comprendre les termes, conditions et risques associés à ces politiques.
Comprendre le formulaire SEC N-6
Le formulaire SEC N-6 est un document qui doit être soumis par des comptes séparés, qui sont des fiducies d’investissement unitaires (UIT) qui offrent des contrats d’assurance-vie variables. Une fiducie de placement unitaire est une société financière américaine qui achète ou détient un groupe de titres, tels que des actions ou des contrats d’assurance. Un UIT est similaire à un fonds commun de placement car ils représentent un panier d’investissements dans lequel les investisseurs mettent leurs fonds en commun. Un UIT met ces placements à la disposition des investisseurs sous forme de parts rachetables.
Contrats d’assurance vie variable
L’ assurance-vie variable est une police d’assurance-vie permanente qui contient un sous-compte, qui fournit une composante d’investissement supplémentaire. La valeur de rachat de la police est investie sur le marché, comme dans un fonds commun de placement. Par conséquent, les montants de versement de la police sont basés sur le rendement des placements sous-jacents au sein de la police. En d’autres termes, les polices d’assurance variable paient plus d’argent lorsque les investissements fonctionnent bien et rapportent moins lorsque les investissements fonctionnent mal.
Les polices d’assurance-vie variables ont plus de volatilité ou de fluctuations de valeur et, par conséquent, plus de risques qui leur sont associés. C’est pour ces raisons que la SEC prescrit le formulaire N-6 pour aider les investisseurs à comprendre les termes, conditions et risques associés à ces politiques.
Dépôts auprès de la SEC
Le formulaire SEC N-6 n’est qu’un exemple de ce que l’on appelle un dépôt SEC. Ces dépôts sont des déclarations ou des documents officiels, qui peuvent inclure des éléments tels que des rapports périodiques, des déclarations d’enregistrement et des documents impliquant des divulgations de risques. Aux États-Unis, le gouvernement fédéral exige que ces documents soient déposés et accessibles aux investisseurs potentiels dans l’intérêt d’une divulgation complète. Les investisseurs examinent tous ces documents afin d’évaluer les antécédents de la société, d’évaluer sa santé financière actuelle et également d’essayer de prévoir le rendement des actions de la société dans un proche avenir.
Parties du formulaire SEC N-6
Le formulaire SEC N-6 se compose de trois parties principales.
Partie A
La partie A de ce dépôt, le prospectus, doit contenir des informations clairement écrites sur l’investissement que l’investisseur moyen, qui n’a peut-être pas une formation spécialisée en finance ou en droit, peut comprendre. Il doit fournir une divulgation équilibrée des aspects positifs et négatifs des contrats d’assurance-vie à capital variable.
Les autres éléments inclus dans la partie A sont les suivants:
- Vue d’ensemble du contrat, de l’investissement et des coûts.
- Tableau des frais, y compris les frais courants, les frais annuels et les frais de transaction.
- Description générale de l’inscrit ou de la compagnie d’assurance.
- Les primes, qui sont les mensualités exigées par l’investisseur qui devraient être versées à la compagnie d’assurance. Cela comprendra les dates d’échéance et les montants.
- La prestation de décès standard en vertu du contrat doit être décrite, y compris le mode de calcul de la prestation et la date à laquelle l’assurance est en vigueur.
- Politiques de rachat ou de retrait, telles que les conditions et les frais pour les retraits anticipés
- Les prêts qui peuvent être contractés sur la politique doivent être divulgués pour savoir si un prêt est disponible, les limites et le taux d’intérêt facturé.
- Risques d’investissement associés au contrat et à tout autre investissement.
- Les risques de la société d’assurance pour l’investisseur, ce qui comprend une divulgation selon laquelle les paiements pour la police sont à risque si la société souffre financièrement.
- États financiers de la compagnie d’assurance.
- Conflits d’intérêts, qui pourraient inclure la divulgation du fait que les professionnels de l’investissement pourraient recevoir une compensation pour la vente de ces polices à des investisseurs.
- Taxes et poursuites judiciaires.
Comme les autres documents déposés, ce document doit respecter les lignes directrices de la règle 421 (d) de la Securities Act, connue sous le nom de règle de l’anglais simple, qui stipule que le libellé doit être clair, concis et facilement compréhensible.
Partie B
La partie B contient la déclaration d’informations complémentaires (ISC), qui peut intéresser certains investisseurs. Quelques-uns des éléments situés dans la partie B comprennent:
- États financiers, s’ils ne sont pas énumérés plus tôt
- Les risques autres que le principal comprennent tous les risques non inclus dans le prospectus.
- Services que le titulaire a achetés et dépenses payées à des tiers pour ces services. En outre, tous les accords de service que la compagnie d’assurance a conclus avec d’autres entités doivent être répertoriés.
- Les informations sur les primes non divulguées dans le prospectus seraient répertoriées ici, telles que les restrictions sur les paiements anticipés.
- Les souscripteurs, qui sont des entreprises d’investissement, doivent être inscrits avec leur adresse et toute affiliation avec la compagnie d’assurance.
Partie C
Enfin, la partie C contient des informations sur l’entreprise et les personnes impliquées dans l’offre d’assurance. Certaines des informations de la partie C comprennent les éléments suivants:
- Les pièces à conviction, qui peuvent inclure les contrats conclus par la compagnie d’assurance et le certificat de constitution de la société. En outre, la résolution du conseil d’administration, qui établit la société, serait exposée.
- Liste des administrateurs et dirigeants avec leurs noms, adresses professionnelles et leur poste au sein de la société.
- Indemnisation, qui énumérerait toute assurance responsabilité civile pour l’entreprise et ses filiales.
- Signatures pour le dépôt auprès de la SEC.
Les entreprises qui répondent aux critères spécifiques doivent remplir et déposer le formulaire SEC N-6, qui est un document requis par la loi sur les sociétés d’investissement de 1940 et la loi sur les valeurs mobilières de 1933. Pour satisfaire aux obligations de dépôt de la SEC, le formulaire SEC N-6 doit être rempli et soumis en format électronique sur le site Web de la SEC. La SEC met les informations contenues dans ces documents à la disposition du public.