Formulaire SEC 485A24E

Qu’est-ce que le formulaire SEC 485A24E?

Le formulaire SEC 485A24E est une déclaration d’enregistrement que les sociétés d’investissement doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) pour des comptes séparés. Le formulaire contient les modifications postérieures à l’entrée en vigueur déposées conformément à la règle 485 (a) avec des parts supplémentaires en vertu de la règle 24e-2. Le but du formulaire est de présenter les détails complets des offres de titres et de la stratégie d’investissement d’une société d’investissement.

Points clés à retenir

Le formulaire SEC 485A24E fait référence à une déclaration d’enregistrement que les sociétés d’investissement doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission pour des comptes séparés.
Un compte distinct est un compte de placement privé appartenant à un investisseur qui souhaite gérer un pool d’actifs individuels.
La SEC exige que des comptes séparés soient enregistrés et réglementés avec une surveillance appropriée, car ils peuvent impliquer des stratégies d’investissement particulièrement risquées.

Comprendre le formulaire SEC 485A24E

Un compte distinct est un compte de placement privé appartenant à un investisseur cherchant à gérer un pool d’actifs individuels. Les comptes séparés, également appelés comptes gérés séparément, sont généralement ouverts par l’intermédiaire d’une société de courtage, d’ un conseiller financier ou d’une autre institution financière. Ils peuvent également être détenus dans une banque ou ouverts par l’intermédiaire d’une compagnie d’assurance.

Les particuliers fortunés (HNWI) qui souhaitent s’associer à des gestionnaires de fonds professionnels les utilisent souvent pour se concentrer sur une seule stratégie d’investissement ciblée. Les comptes nécessitent normalement un solde minimum de 100 000 $ pour être ouverts et sont souvent facturés dans le cadre d’un arrangement de type forfaitaire. Le professionnel de l’investissement a généralement autorité sur ce qu’il faut négocier et sur la fréquence à laquelle les transactions ont lieu.

Les professionnels de l’investissement ont normalement autorité sur l’activité de négociation dans un compte distinct.

Lorsqu’un compte distinct est ouvert, le professionnel de l’investissement dépose le formulaire 485A24E auprès de la SEC. L’agence exige que ces types de comptes soient enregistrés et réglementés avec une surveillance appropriée. En effet, ces comptes peuvent impliquer des stratégies d’investissement particulièrement risquées et nécessitent une discrétion totale du titulaire du compte à son conseiller financier ou à son gestionnaire de portefeuille.

Le dépôt du formulaire SEC 485A24E ne peut pas être soumis en tant que loi sur les sociétés d’investissement de 1940 – dépôt uniquement. Cela signifie que le prospectus original doit déjà avoir été déposé.

Comme indiqué ci-dessus, le formulaire décrit les offres de titres d’une société d’investissement ainsi que sa stratégie d’investissement. Il contient des modifications postérieures à l’entrée en vigueur déposées conformément à la règle 485 (a) avec des actions supplémentaires en vertu de 24e-2. Les modifications apportées au dépôt sont examinées séparément du contenu du dépôt initial. Ainsi, si le prospectus de la stratégie d’investissement d’une institution financière change de manière significative, l’entreprise doit déposer le formulaire 485A24E auprès de la SEC.

Considérations particulières

La règle 485 (a) de la loi sur les valeurs mobilières de 1933 stipule qu’une modification postérieure à l’entrée en vigueur déposée par une société d’investissement de gestion à capital variable ou une fiducie de placement unitaire enregistrée prend effet le 60 e jour suivant le dépôt. La règle 24e de la loi de 1940 sur les sociétés d’investissement envisage un prospectus révisé pour les titres de sociétés d’investissement émis en vertu de la loi de 1933. Le prospectus révisé doit être déposé en tant que modification de la déclaration d’enregistrement en vertu de la loi de 1933.