Règlement N
Qu’est-ce que le règlement N?
Le règlement N est une règle établie par le Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) et la Federal Trade Commission (FTC) qui fait respecter la loi de 2009 sur la responsabilité et la divulgation des cartes de crédit (CARD Act) et la réforme Dodd-Frank Wall Street et la loi de 2010 sur la protection financière des consommateurs (loi Dodd-Frank).
Le règlement N réglemente les produits financiers qui constituent des produits de crédit hypothécaire, en les définissant comme tout produit de crédit garanti par un logement ou un autre bien immobilier offert à un consommateur pour un usage familial, personnel ou domestique. Il réglemente également la manière dont les courtiers en hypothèques peuvent représenter leurs produits de crédit hypothécaire auprès des consommateurs. Le respect du règlement N est supervisé par la FTC.
Points clés à retenir
- Le règlement N a été établi par le CFPB et la FTC pour faire appliquer la loi CARD et la loi Dodd-Frank.
- La FTC veille au respect du règlement N.
- Les infractions à la réglementation N incluent la publicité mensongère et les allégations trompeuses dans la publicité.
Comprendre le règlement N
Le règlement N est également connu sous le nom de règle de publicité des lois et pratiques hypothécaires, ou règle des MAP, car il régit la manière dont les prêteurs hypothécaires, les administrateurs, les courtiers, les agences de publicité et autres peuvent annoncer les services hypothécaires. La règle interdit les réclamations trompeuses dans la publicité hypothécaire et autres communications commerciales envoyées aux consommateurs par les courtiers en hypothèques, les prêteurs, les services et les agences de publicité.
Des exemples de réclamations trompeuses comprennent la publicité d’un taux fixe bas, sans préciser que ledit taux n’est applicable que pendant une très brève période de lancement, et la fusion des taux de paiement avec les taux d’ intérêt. Alternativement, un prêteur pourrait ne pas informer le consommateur que les taux de paiement peuvent ne pas couvrir les intérêts dus chaque mois, ce qui entraîne un amortissement négatif, une situation dans laquelle le montant du prêt augmente avec le temps parce que les intérêts mensuels impayés sont ajoutés au montant du principal.
Les publicités hypothécaires trompeuses peuvent également ne pas discuter des conditions de prêt importantes ou impliquer que le prêteur hypothécaire en question est affilié à un organisme gouvernemental alors qu’il ne l’est pas.
Le règlement N vise à éradiquer ce type de comportement et a été mis en œuvre sur la base des lois adoptées à la suite de la crise financière de 2008 et de la grande récession qui a suivi. L’extension excessive du crédit immobilier, y compris les pratiques de prêt présumées des prédateurs, a été une composante majeure de la bulle immobilière des années 2000 qui a conduit à cette crise, incitant les législateurs, les groupes de défense des consommateurs et les personnalités du secteur financier à prendre des mesures et à introduire des réformes pour empêcher une telle crise. abus de se produire dans le futur.
Les prêteurs hypothécaires et les annonceurs qui enfreignent le règlement N peuvent faire face à des sanctions civiles.
Exemples de réclamations hypothécaires trompeuses interdites en vertu du règlement N
Le règlement N est parallèle à l’article 5 de la loi FTC, qui interdit la publicité mensongère et les allégations trompeuses dans la publicité. Quelques exemples d’allégations trompeuses interdites en vertu du règlement N comprennent des déclarations inexactes de:
- La nature, le montant ou l’existence des frais de consommation associés à un produit hypothécaire;
- Le type de prêt hypothécaire proposé;
- Conditions, paiements, montants ou autres exigences du contrat hypothécaire, y compris ceux liés à l’ assurance et aux taxes;
- Variabilité des taux d’intérêt, des montants de paiement, de la durée et des autres conditions du prêt hypothécaire;
- Quel pourcentage du paiement mensuel servira à payer les intérêts, le montant du prêt ou le montant total dû;
- La probabilité pour le consommateur de refinancer ou de modifier l’hypothèque ou ses conditions, ou la capacité du consommateur de le faire;
- Toute pénalité de remboursement anticipé que le produit hypothécaire peut entraîner;
- Le potentiel de défaut et les circonstances qui constituent un défaut;
- Le droit du consommateur de résider dans le logement acheté;
- La nature, la substance et la disponibilité de tout conseil d’expert ou de service de conseil offert au client en ce qui concerne le produit de crédit hypothécaire;
- La source de la communication commerciale ou des publicités concernant les produits hypothécaires.