Indice de volume positif (PVI)

Qu’est-ce que l’indice de volume positif (PVI)?

L’indice de volume positif (PVI) est un indicateur utilisé dans l’analyse technique qui fournit des signaux pour les changements de prix basés sur des augmentations positives du volume des transactions. Un PVI peut être calculé pour les indices boursiers populaires. Il peut également être utilisé pour analyser les mouvements de titres individuels. Cela aide à évaluer la force de la tendance et à confirmer potentiellement les inversions de prix.

La formule de l’indice de volume positif (PVI) est:

Si le volume d’aujourd’hui est inférieur ou égal au volume d’hier:

PVje=Previous PVIPVI = \ text {PVI précédent}PVI=PVI précédent

Comment calculer l’indice de volume positif (PVI)

1. Si le volume d’aujourd’hui est supérieur au volume d’hier, utilisez la formule PVI.
2. Données de prix d’entrée pour aujourd’hui et hier, ainsi que le calcul PVI précédent.
3. S’il n’y a pas de calcul PVI précédent, utilisez également le calcul du prix d’aujourd’hui comme PVI précédent.
4. Si le volume d’aujourd’hui n’est pas supérieur au volume d’hier, alors le PVI reste le même pour ce jour-là.

Que vous dit l’indice de volume positif (PVI)?

PVI est généralement suivi en conjonction avec un calcul d’ indice de volume négatif (NVI). Ensemble, ils sont connus sous le nom d’indicateurs de volume d’accumulation de prix.

Le PVI et le NVI ont été développés pour la première fois dans les années 1930 par Paul Dysart, qui a utilisé des indicateurs d’étendue du marché tels que la ligne de déclin anticipé pour générer le PVI et le NVI. Les indicateurs PVI et NVI ont gagné en popularité suite à leur inclusion dans un livre de 1976 intitulé « Stock Market Logic » par Norman Fosback, qui a étendu leur application aux titres individuels.

Les recherches de Fosback, qui couvraient la période de 1941 à 1975, suggèrent que lorsque le PVI est inférieur à sa moyenne annuelle, il y a 67% de chances d’un marché baissier. Si le PVI est supérieur à sa moyenne sur un an, la probabilité d’un marché baissier tombe à 21%.

En règle générale, les traders regarderont à la fois les indicateurs PVI et NVI pour se faire une idée de la tendance du marché en termes de volume. PVI sera plus volatil lorsque le volume augmente et NVI sera plus volatil lorsque le volume diminue.

Étant donné que le facteur principal du PVI est le prix, les commerçants verront le PVI augmenter lorsque le volume est élevé et que les prix augmentent. Le PVI diminuera lorsque le volume est élevé mais les prix diminuent. Par conséquent, le PVI peut être un signal de tendances haussières et baissières.

La croyance générale est que les jours à volume élevé sont associés à la foule. Lorsque le PVI est supérieur à sa moyenne mobile sur un an (environ 255 jours de négociation), cela montre que la foule est optimiste, ce qui contribue à la hausse des prix du carburant. Si le PVI tombe en dessous de la moyenne sur un an, cela indique que la foule devient pessimiste et qu’une baisse des prix est imminente ou est déjà en cours.

Les traders tracent souvent une moyenne mobile (MA) de neuf périodes de PVI et la comparent à une moyenne mobile de 255 périodes de PVI. Ils surveilleront ensuite les relations décrites ci-dessus. Les croisements signalent des changements de tendance potentiels du prix. Par exemple, si le PVI monte au-dessus de la MA de 255 périodes par le bas, cela pourrait signaler qu’une nouvelle tendance haussière est en cours. Cette tendance haussière se confirme tant que le PVI reste au-dessus de la moyenne sur un an.

Gardez à l’esprit les probabilités mentionnées ci-dessus. Les signaux PVI ne sont pas précis à 100%. En général, le PVI comparé à une MA d’un an permet de confirmer les tendances et les inversions, mais il ne sera pas toujours correct.

Certains traders préfèrent l’indice de volume négatif (NVI) au PVI, ou ils les utilisent ensemble pour se confirmer mutuellement. La raison en est que NVI se penche sur les jours à faible volume, qui sont associés à l’activité des commerçants professionnels, et non à la foule. Par conséquent, NVI montre ce que fait «l’argent intelligent».

La différence entre l’indice de volume positif (PVI) et le volume à l’équilibre (OBV)

Le volume positif est un calcul de prix, basé sur le fait que le volume a augmenté au cours de la session en cours par rapport à la précédente. Le volume global est un total cumulé de volume positif et négatif, basé sur le fait que le prix d’aujourd’hui était respectivement supérieur ou inférieur au prix d’hier. Bien que les deux indicateurs prennent en compte le volume et le prix, ils le font de manière très différente. Parce que les calculs sont différents, ils fourniront différents signaux commerciaux et différentes informations aux commerçants.

Limitations de l’utilisation de l’indice de volume positif (PVI)

PVI suit la foule, dont l’activité est généralement associée à des jours de volume plus élevé. La foule perd généralement de l’argent ou les foires moins bien que les commerçants professionnels. Par conséquent, PVI suit « l’argent non intelligent ». Pour des signaux de meilleure qualité et pour un meilleur contexte de ce que fait un marché ou une action en particulier, le PVI est utilisé en conjonction avec NVI.

Dans les tests historiques, PVI a fait un travail décent en mettant en évidence les marchés haussiers et baissiers des prix. Bien que ce ne soit pas précis à 100%… rien ne l’est. L’indicateur peut être sujet aux whipsaws, c’est-à-dire lorsque plusieurs croisements se succèdent rapidement, ce qui rend difficile la détermination de la véritable direction de la tendance en se basant uniquement sur l’indicateur. Le PVI est également sujet à certaines anomalies. Par exemple, il peut se déplacer continuellement vers le bas, même si le prix augmente de manière agressive. Pour ces raisons, il est recommandé aux traders d’utiliser le PVI avec une analyse de l’ action des prix, d’autres indicateurs techniques et une analyse fondamentale s’ils recherchent des opportunités de trading à plus long terme.