Gamme de profit
Qu’est-ce que la fourchette de profit?
La fourchette de profit fait référence à la fourchette de prix dans laquelle une position d’investissement génère un profit. Certaines stratégies détermineront le point d’équilibre à la baisse et un point d’équilibre à la hausse pour une position d’investissement donnée. La fourchette entre les deux points est connue sous le nom de fourchette de profit.
Comprendre la fourchette de profit
La fourchette de profit peut être décrite comme l’éventail des résultats rentables potentiels d’une position d’ investissement donnée . La fourchette de profit est un outil utile pour les investisseurs, leur permettant de comparer avec la volatilité d’un actif sous-jacent lors de la conception d’une stratégie d’investissement.
Dans la plupart des cas, des stratégies d’investissement solides correspondent aux fourchettes de profit avec des volatilités appropriées. Les grandes fourchettes de bénéfices doivent généralement être associées à des actifs à forte volatilité, tandis que les fourchettes de bénéfices plus petites doivent être associées à des volatilités plus faibles. Les inadéquations entre la volatilité et la fourchette de profit ont tendance à entraîner des pertes sur une position.
La volatilité d’un titre est associée au degré d’incertitude ou de risque associé à la valeur de ce titre. Un titre à forte volatilité peut changer radicalement sur une courte période de temps, ce qui peut être attrayant pour les investisseurs à la recherche d’un retour sur investissement rapide et élevé. Les investisseurs averses au risque, en revanche, préfèrent généralement jouer la sécurité avec des titres à faible volatilité et à rendement constant.
La fourchette de profit est couramment utilisée par les investisseurs en options, car les gains ou les pertes de ces dérivés financiers, qui donnent aux acheteurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent, sont plafonnés à un certain niveau.
Points clés à retenir
- La fourchette de profit fait référence à la fourchette de prix dans laquelle une position d’investissement génère un profit.
- Certaines stratégies détermineront le point d’équilibre à la baisse et un point d’équilibre à la hausse pour une position d’investissement donnée; la fourchette entre les deux points est connue sous le nom de fourchette de profit.
- La fourchette de profit est couramment utilisée par les investisseurs en options, car les gains ou les pertes de ces dérivés financiers, qui donnent aux acheteurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un actif sous-jacent, sont plafonnés à un certain niveau.
Méthode de la fourchette de profit
Analyse de rentabilité
Une fourchette de profit dépend d’un seuil de rentabilité (BEP). Pour les investisseurs en actions ou à terme, un seuil de rentabilité est déterminé en comparant le prix de marché d’un actif au coût d’origine, le seuil de rentabilité étant atteint lorsque les deux prix sont égaux.
Les entreprises utilisent également des points d’équilibre pour évaluer leur retour sur investissement (ROI). Dans ce cas, le seuil de rentabilité est le point auquel le revenu total et le coût total de faire des affaires sont égaux, ce qui n’entraîne ni gain ni perte. Le suivi du seuil de rentabilité d’une entreprise a un certain nombre d’applications stratégiques utiles, notamment l’évaluation de la capacité et des bénéfices maximums une fois les dépenses couvertes, ainsi que la détermination du montant de la perte qu’une entreprise peut subir en cas de ralentissement.
L’analyse du seuil de rentabilité repose sur un examen minutieux de la marge de contribution, de l’excédent entre le prix de vente du produit et le total des coûts variables. Étant donné que les coûts fixes ne fluctuent pas comme le font les ventes ou les coûts variables, ils représentent une base constante dans les coûts d’exploitation d’une entreprise. L’analyse du seuil de rentabilité examine la demande et les niveaux de prix afin de déterminer les résultats les plus souhaitables pour la production et les ventes.
Un seuil de rentabilité à la baisse est déterminé par les circonstances les moins souhaitables en ce qui concerne les coûts variables, tout en restant viable sur le marché. En revanche, un point à l’ envers du seuil de rentabilité sera identifié par le plus des coûts variables souhaitables par rapport aux ventes globales revenus. La fourchette de profit est établie une fois que les points d’équilibre à la hausse et à la baisse sont définis, ce qui suggère que dans de nombreux cas, la fourchette de profit est étroitement associée aux coûts variables associés.