Régime de retraite par répartition
Qu’est-ce qu’un régime de retraite par répartition?
Un régime de retraite par répartition est un régime de retraite dans lequel les bénéficiaires du régime décident du montant qu’ils souhaitent cotiser, soit en faisant régulièrement déduire le montant spécifié de leur chèque de paie, soit en versant le montant souhaité en une somme forfaitaire. Un régime de retraite par répartition est similaire à un 401 (k). L’employé peut choisir parmi les différentes options d’investissement et décider s’il souhaite un rendement plus élevé en investissant dans un fonds plus risqué ou un fonds plus sûr offrant des rendements réguliers.
Cela contraste avec les régimes de retraite entièrement capitalisés, ou les régimes à prestations définies, où la pension est financée par l’employeur plutôt que par ses futurs bénéficiaires. Les régimes de retraite par répartition sont parfois appelés «régimes de retraite préfinancés».
Points clés à retenir
- Un régime de retraite par répartition oblige les particuliers à financer leur propre compte d’épargne-retraite avec une partie de leur revenu gagné.
- Les régimes de retraite par répartition, contrairement aux régimes entièrement capitalisés ou à prestations déterminées, ne garantissent pas le montant que vous recevrez à la retraite.
- Les régimes 401 (k) et autres régimes de retraite à cotisations définies sont financés de la même manière que les régimes de retraite par répartition.
Comment fonctionnent les régimes de retraite par répartition
Les entreprises individuelles et les gouvernements peuvent mettre en place des régimes de retraite par répartition. Le Régime de pensions du Canada (RPC)est l’un des exemples les plus connus de régime gouvernemental comportant des éléments par répartition.
Si l’entreprise pour laquelle vous travaillez offre un régime de retraite par répartition, vous aurez probablement la possibilité de décider du montant que vous souhaitez déduire de votre chèque de paie et investir dans vos futures prestations de retraite. Selon les modalités du régime, vous pouvez soit retirer un montant fixe de chaque période de paie, soit verser le montant en une somme forfaitaire. Ceci est similaire à la façon dont les régimes à cotisations définies, comme un 401 (k), sont financés.
Lorsque le bénéficiaire d’un régime de retraite d’entreprise par répartition atteint l’âge de la retraite, il peut souvent choisir de recevoir ses prestations sous la forme d’un montant forfaitaire ou d’une rente viagère, où les prestations seront versées mensuellement pour le reste de la période. la vie du bénéficiaire.
Cependant, le niveau de contrôle exercé par les participants individuels dépend de la structure du plan et du fait que le plan soit géré de manière privée ou publique. Les régimes de retraite par répartition gérés par les gouvernements peuvent utiliser le mot «contribution» pour décrire l’argent qui entre dans le fonds en fiducie, mais généralement, ces cotisations sont basées sur un taux d’imposition fixe, et ni les travailleurs ni leurs employeurs ne peuvent ont le choix quant à savoir si ou combien ils cotisent au régime. Les pensions privées par répartition, en revanche, offrent généralement une plus grande flexibilité à leurs participants.
Lorsque vous prendrez votre retraite, vous pouvez avoir le choix de recevoir votre pension en un seul versement ou en versements mensuels à vie.
Considérations particulières
L’un des principaux problèmes auxquels sont confrontés les systèmes de retraite par répartition gérés par le gouvernement est leurs risques politiques inhérents. Ces régimes sont assujettis aux décisions prises par les politiciens, qui peuvent être limités par leurs horizons de planification traditionnellement courts, souvent de quatre ans ou moins – un horizon temporel bien plus court que ce qu’un système de retraite par répartition peut exiger. Les systèmes de retraite par répartition ont également tendance à nécessiter des ajustements périodiques en raison de l’incertitude démographique et économique. Souvent, ces ajustements doivent être effectués au moyen d’une législation discrétionnaire, qui peut ne pas prendre en compte les meilleurs intérêts à long terme des cotisants et des bénéficiaires par répartition.
Les régimes de retraite par répartition fournis par le gouvernement n’offrent généralement pas non plus beaucoup d’options en matière de versement. En général, les bénéficiaires sont informés du moment où ils sont considérés comme retraités et n’ont que quelques choix quant à la manière de recevoir leurs paiements à la retraite.
Les pensions privées, en revanche, permettent normalement au bénéficiaire de choisir soit une distribution forfaitaire, soit un revenu mensuel à vie au moment de la retraite. Si vous optez pour un paiement forfaitaire, l’administrateur du régime vous coupe – ou à une institution financière que vous désignez – un chèque correspondant au montant total de votre pension. Vous assumez le contrôle total et êtes ensuite responsable de la gestion de votre patrimoine de retraite vous-même. Si vous choisissez un paiement mensuel, l’administrateur utilisera probablement vos avoirs de retraite pour acheter un contrat de rente viagère qui vous versera un revenu mensuel et pourra continuer à générer des intérêts au fil du temps.