Plan à prestations cibles
Qu’est-ce qu’un régime à prestations cibles?
Un régime à prestations cibles est un régime similaire à un régime à prestations déterminées (PD) dans lequel les cotisations sont fondées sur les prestations de retraite projetées. Cependant, contrairement à un régime à prestations déterminées, les distributions que les participants à un régime à prestations cibles reçoivent à la retraite sont basées sur le rendement des placements et ne sont donc pas garanties.
Points clés à retenir
- Un régime à prestations cibles offre des cotisations basées sur les prestations de retraite projetées.
- Il est similaire à un régime à prestations déterminées, mais contrairement à un régime à prestations déterminées, les distributions de retraite versées aux participants à un régime à prestations cibles ne sont pas garanties.
- Le marché a un impact sur un régime à prestations cibles.
- Les avantages mensuels des régimes à prestations cibles peuvent augmenter lorsque le marché fonctionne bien, mais diminuer après les ralentissements du marché.
- Les régimes à prestations cibles offrent plus de certitude que les régimes à cotisations définies ou 401 (k) s.
Comment fonctionne un régime à prestations cibles
Les régimes à prestations cibles ont certains attributs des régimes de retraite en ce sens qu’ils offrent une prestation mensuelle aux participants ou aux employés. Cependant, un régime à prestations cibles transfère le risque de savoir s’il y a suffisamment de fonds dans le régime aux employés, alors que dans un régime de retraite, le risque incombe uniquement à l’employeur de fournir les prestations.
Un régime à prestations cibles fournit aux employés un objectif estimé de la prestation mensuelle, mais cet objectif peut changer au fil du temps, en fonction du rendement des investissements. En d’autres termes, il n’y a aucune garantie que la prestation mensuelle sera là à la retraite, ni aucune garantie du montant mensuel.
Le régime à prestations cibles présente également une certaine similitude avec un régime d’achat d’argent en ce que les cotisations sont obligatoires. Dans un régime d’achat d’argent, un employé ou un employeur verse des cotisations annuelles selon le pourcentage requis par le régime. Par exemple, un régime qui exige une cotisation de 5% signifie que l’employeur cotise annuellement 5% de la paie de chaque employé admissible à son compte distinct. Les contributions doivent être faites, que l’entreprise réalise ou non un profit.
Régime à cotisations définies
Un régime à prestations cibles partage également des similitudes avec un régime à cotisations définies (CD), comme un 401 (k). Les régimes à cotisations définies sont les régimes de retraite dans lesquels les employés cotisent un montant fixe ou un pourcentage de leur salaire à chaque cycle. Un employeur souvent correspondre à contribution régulière à un régime à cotisations déterminées d’un employé.
Dans un régime CD et un régime à prestations cibles, les fonds sont investis pour générer des rendements afin qu’il y ait suffisamment d’argent à la retraite pour les employés. De plus, comme pour un 401 (k), les employés supportent le risque qu’il n’y ait pas assez d’argent dans le fonds. Cependant, la prestation versée à l’employé dans le cadre d’un régime à prestations cibles – bien qu’elle ne soit pas garantie – peut être plus certaine que les prestations d’un régime à cotisations déterminées.
Un régime à prestations cibles fournit aux employés un objectif estimé de la prestation mensuelle. Pourtant, il n’y a aucune garantie que la prestation mensuelle sera là à la retraite, ni aucune garantie du montant mensuel.
Régimes à prestations cibles et régimes à prestations définies
Les régimes à PD et à CD présentent des inconvénients. Alors que les régimes à prestations définies obligent les employeurs à prendre des risques plus importants, les régimes à cotisations définies transfèrent le fardeau de ces risques sur les travailleurs et les retraités. Les deux ont eu des résultats mitigés.
Les régimes à prestations définies ont une portée légèrement plus large que les régimes à prestations cibles. Dans un régime de retraite à prestations déterminées, un participant reçoit une prestation fixe à la retraite en fonction de sa rémunération, de son âge et des années de service auprès d’un employeur particulier. Les régimes à PD sont garantis par la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), un organisme du gouvernement fédéral, tandis que les régimes à prestations cibles ne sont pas garantis.
Plan de solde de trésorerie
Il existe d’autres variantes de régimes à prestations définies qui incluent un solde de trésorerie. Dans un plan de solde de trésorerie, un employeur crédite le compte d’un participant d’un pourcentage fixe de sa rémunération annuelle plus les intérêts. La société assume uniquement la propriété des profits et des pertes du portefeuille.
412 (i) Plan
Dans un plan 412 (i) admissible à l’impôt, conçu pour les petites entreprises, tout montant que le propriétaire cotise au plan devient immédiatement disponible à titre de déduction fiscale pour l’entreprise. Les placements qui peuvent financer ce type de régime sont des rentes garanties ou une combinaison de rentes et d’assurance-vie. Les fonds d’un régime 412 (i) sont garantis par unecompagnie d’ assurance.
La valeur de l’actif ou de l’investissement, ainsi que les prestations mensuelles des régimes à prestations cibles, sont une cible mouvante. En d’autres termes, les avantages sont réduits à la suite de ralentissements du marché et augmentés lorsque le marché fonctionne bien. Cependant, les régimes à prestations cibles peuvent offrir plus de certitude que les régimes à cotisations définies. Des régimes à prestations cibles ont vu le jour dans de nombreux endroits en dehors des États-Unis, y compris au Royaume-Uni et aux Pays-Bas.