Oscillateur

Qu’est-ce qu’un oscillateur?

Un oscillateur est un outil d’ analyse technique qui construit des bandes hautes et basses entre deux valeurs extrêmes, puis construit un indicateur de tendance qui fluctue dans ces limites. Les traders utilisent l’indicateur de tendance pour découvrir les conditions de surachat ou de survente à court terme. Lorsque la valeur de l’oscillateur s’approche de la valeur extrême supérieure, les analystes techniques interprètent cette information comme signifiant que l’actif est suracheté, et à mesure qu’il s’approche de l’extrême inférieur, les techniciens considèrent l’actif comme survendu.

Comment fonctionnent les oscillateurs

Les oscillateurs sont généralement utilisés en conjonction avec d’autres indicateurs d’analyse technique pour prendre des décisions commerciales. Les analystes trouvent que les oscillateurs sont plus avantageux lorsqu’ils ne peuvent pas trouver facilement une tendance claire du cours des actions d’une entreprise, par exemple lorsqu’une action se négocie horizontalement ou latéralement. Les oscillateurs les plus courants sont l’ oscillateur stochastique, la force relative ( RSI ), le taux de changement ( ROC ) et le flux monétaire ( MFI ). Dans l’analyse technique, les investisseurs trouvent que les oscillateurs sont l’un des outils techniques les plus importants à comprendre, mais il existe également d’autres outils techniques que les analystes trouvent utiles pour améliorer leur trading, tels que les compétences en lecture de graphiques et les indicateurs techniques.

Si un investisseur utilise un oscillateur, il choisit d’abord deux valeurs; puis, en plaçant l’outil entre les deux, l’oscillateur oscille, créant un indicateur de tendance. Les investisseurs utilisent ensuite l’indicateur de tendance pour lire les conditions actuelles du marché pour cet actif particulier. Lorsque l’investisseur voit que l’oscillateur se déplace vers la valeur la plus élevée, l’investisseur lit l’actif comme surachat. Dans le scénario inverse, lorsque l’oscillateur tend vers la valeur inférieure, les investisseurs considèrent l’actif survendu.

Mécanique d’un oscillateur

Dans l’analyse technique, un investisseur mesure les oscillateurs sur une échelle de pourcentage de 0 à 100, où le prix de clôture est relatif à la fourchette de prix totale pour un nombre spécifié de barres dans un graphique à barres donné. Pour y parvenir, on déploie diverses techniques de manipulation et de lissage de multiples moyennes mobiles. Lorsque le marché se négocie dans une fourchette spécifique, l’oscillateur suit les fluctuations de prix et indique une condition de surachat lorsqu’il dépasse 70 à 80% de la fourchette de prix totale spécifiée, ce qui signifie une opportunité de vente. Une condition de survente existe lorsque l’oscillateur tombe en dessous de 30 à 20%, ce qui signifie une opportunité d’achat.

Les signaux restent valables tant que le prix du titre sous-jacent reste dans la fourchette établie. Cependant, lorsqu’une cassure de prix se produit, les signaux peuvent être trompeurs. Les analystes considèrent une cassure de prix soit la réinitialisation de la fourchette par laquelle le marché latéral actuel est lié, soit le début d’une nouvelle tendance. Pendant la cassure des prix, l’oscillateur peut rester dans la plage de surachat ou de survente pendant une période prolongée.

Les analystes techniques considèrent que les oscillateurs sont mieux adaptés aux marchés latéraux et les considèrent plus efficaces lorsqu’ils sont utilisés en conjonction avec un indicateur technique qui identifie le marché comme étant dans une tendance ou dans une fourchette. Par exemple, un indicateur de croisement de moyenne mobile peut être utilisé pour déterminer si un marché est ou n’est pas dans une tendance. Une fois que les analystes déterminent que le marché n’est pas dans une tendance, les signaux d’un oscillateur deviennent beaucoup plus utiles et efficaces.