Oscillateur dérivé

Qu’est-ce que l’oscillateur dérivé?

L’oscillateur dérivé est un indicateur technique qui applique un histogramme de convergence-divergence moyenne mobile (MACD) à un double indice de force relative (RSI) lissé pour créer une version plus avancée de l’indicateur RSI.

L’oscillateur dérivé a été développé par Constance Brown et publié dans le livre Technical Analysis for the Trading Professional.

Comprendre l’oscillateur dérivé

L’indicateur technique est une version plus avancée de l’indice de force relative (RSI) qui applique les principes de convergence-divergence de moyenne mobile (MACD) à un indicateur RSI à double lissage (DS RSI). L’indicateur est dérivé en calculant la différence entre un RSI à double lissage et une moyenne mobile simple (SMA) du DS RSI. L’intention de l’indicateur est de fournir des signaux d’achat et de vente plus précis que le calcul RSI standard.

Le MACD est dérivé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle (EMA) à 12 périodes de l’EMA à 26 périodes. C’est de cette manière que l’oscillateur dérivé utilise les principes MACD, puisque l’oscillateur dérivé est également dérivé de la soustraction du SMA du RSI à double lissage.

L’indicateur peut être utilisé à n’importe quel intervalle de temps.

Utilisation de l’oscillateur dérivé

L’oscillateur dérivé est utilisé de la même manière que l’ histogramme MACD. Les lectures positives sont considérées comme haussières, les lectures négatives sont considérées baissières et les croisements au-dessus et en dessous du signal de ligne zéro indiquent des opportunités d’achat et de vente potentielles. Les traders peuvent également rechercher une divergence avec le prix du titre, ce qui pourrait indiquer un prochain renversement de la tendance actuelle. Cela se produit lorsque l’indicateur baisse et que le prix augmente ou lorsque le prix baisse et que l’indicateur continue d’augmenter.

Les traders devraient envisager d’utiliser l’oscillateur dérivé en conjonction avec d’autres formes d’analyse technique, telles que l’ analyse de l’ action des prix et les schémas graphiques.

Exemple d’utilisation de l’oscillateur dérivé

Le graphique hebdomadaire suivant d’Apple Inc. (AAPL) a un oscillateur dérivé qui lui est appliqué. Les croisements de ligne zéro sont marqués par des lignes verticales et des flèches. Les signaux d’achat et de vente se produiraient à la clôture de la journée lorsque le signal se produit ou à l’ ouverture suivante.

L’indicateur produit un certain nombre de transactions, dont certaines ne durent que quelques semaines. Le graphique montre que cette stratégie de trading peut produire des trades à la fois rentables et perdants. La stratégie est la plus sensible à un grand nombre de transactions perdantes lorsque le prix se déplace latéralement et que l’action (ou un autre actif) manque de direction.

Une variante de la stratégie consiste à acheter lorsque l’indicateur augmente et à vendre lorsque l’indicateur baisse, au lieu d’attendre un croisement de ligne zéro. Dans cet exemple, l’indicateur est de couleur verte lorsqu’il se déplace vers le haut et rouge lorsqu’il se déplace vers le bas. Cela fournit des points d’entrée plus tôt dans les rallyes et des sorties plus tôt pendant les baisses. Bien que cette méthode fonctionne bien lorsque le prix fait de grandes fluctuations et tendances, la méthode est sujette à de nombreux faux signaux et à des transactions perdantes, lorsque l’action des prix est instable ou non tendance.

Différence entre l’oscillateur dérivé et l’oscillateur stochastique

L’ oscillateur stochastique compare le prix actuel à la fourchette de prix sur une période définie. Cela indique si l’action, ou un autre actif, est forte ou faible par rapport à sa récente fourchette de prix. L’indicateur est lié entre zéro et 100.

Malgré des calculs différents, l’oscillateur stochastique, le RSI et l’oscillateur dérivé se déplaceront généralement dans la même direction, mais pas exactement au même moment ou avec la même amplitude.

Limitations de l’oscillateur dérivé

L’oscillateur dérivé peut produire un grand nombre de signaux de trading, en particulier dans des conditions de trading instables lorsque l’indicateur est le plus susceptible de donner des signaux faux ou de perdre.

Des signaux peuvent également se produire une fois que le prix a déjà fait un mouvement substantiel dans une direction donnée. Cela pourrait signifier des entrées ou des sorties mal chronométrées.

L’indicateur agit sur les informations de prix passées. Il n’y a rien de intrinsèquement prédictif à propos de l’indicateur dans son calcul.