Définition de l’oscillateur Chaikin

Qu’est-ce que l’oscillateur Chaikin?

L’oscillateur Chaikin porte le nom de son créateur Marc Chaikin. L’ oscillateur  mesure la ligne d’accumulation-distribution de la moyenne mobile de convergence-divergence ( MACD ). Pour calculer l’oscillateur Chaikin, soustrayez une moyenne mobile exponentielle de 10 jours (EMA) de la ligne d’accumulation-distribution d’une EMA de 3 jours de la ligne d’accumulation-distribution. Cela mesure l’impulsion prédite par les oscillations autour de la ligne d’accumulation-distribution.

La formule de l’oscillateur Chaikin est:

Comment calculer l’oscillateur Chaikin?

Calculez la ligne d’accumulation-distribution (ADL) en trois étapes. La quatrième étape donne l’oscillateur Chaikin.

1. Calculez le multiplicateur de flux monétaire (N).
2. Multipliez le multiplicateur de flux monétaire (N) par volume pour calculer le volume de flux monétaire (N).
3. Répertoriez un total cumulé de N pour tracer la ligne d’accumulation-distribution (ADL).
4. Calculez la différence entre les moyennes mobiles exponentielles à 10 périodes et à 3 périodes pour calculer l’oscillateur Chaikin.

Que vous dit l’oscillateur Chaikin?

L’oscillateur Chaikin est un outil pour les analystes techniques plus que pour les analystes fondamentaux, qui étudient les performances commerciales d’une entreprise pour recueillir des informations sur l’orientation future du cours de ses actions. Les analystes fondamentaux estiment que la compétence nécessaire pour prévoir le marché consiste à être le plus informé. Les analystes techniques estiment que toutes les informations connues sont déjà intégrées dans les actions et que les schémas de hausse et de baisse des cours des actions peuvent mieux prédire les mouvements du marché. Les analystes techniques utilisent l’oscillateur Chaikin pour trouver les tendances directionnelles de l’élan.

Pour apprécier la façon dont un oscillateur est utilisé, imaginez que vous participez à une vente aux enchères. D’un côté de la pièce se trouvent des accumulateurs ou des acheteurs. De l’autre côté de la pièce se trouvent les distributeurs ou les vendeurs. Lorsqu’il y a plus de vendeurs dans la salle que d’acheteurs, le prix de l’article mis aux enchères diminue. De même, lorsque les acheteurs sont majoritaires, le prix de l’article a tendance à augmenter.

Les analystes techniques estiment que l’équilibre de cette relation est ce qui anime les marchés financiers. Ils mesurent cet équilibre entre acheteurs et vendeurs avec de multiples indicateurs, dont des indicateurs d’accumulation-distribution comme l’oscillateur Chaikin.

Exemple d’utilisation de l’oscillateur Chaikin

Le but de l’oscillateur Chaikin est d’identifier l’élan sous-jacent lors des fluctuations de la distribution d’accumulation. Plus précisément, il applique l’indicateur MACD à l’accumulation-distribution plutôt qu’aux prix de clôture.

Par exemple, un commerçant veut déterminer si le cours d’une action est plus susceptible d’augmenter ou de baisser et si la MACD a tendance à augmenter. L’oscillateur Chaikin génère une divergence haussière lorsqu’il passe au-dessus d’une ligne de base. La ligne de base est appelée la ligne d’accumulation-distribution. Une croix au-dessus de cette ligne indique que les traders s’accumulent, ce qui est généralement haussier.

L’oscillateur Chaikin utilise deux signaux principaux d’achat et de vente. Premièrement, une divergence positive est confirmée par un croisement de la ligne médiane au-dessus de la ligne d’accumulation-distribution. signalant une opportunité d’achat potentielle. Deuxièmement, une divergence négative est confirmée par un croisement de la ligne médiane sous la ligne d’accumulation-distribution., signalant une opportunité de vente potentielle

Une divergence positive indique qu’un cours des actions est susceptible d’augmenter, compte tenu de l’augmentation de l’accumulation. Une divergence négative indique que le cours de l’action est susceptible de baisser, compte tenu de l’augmentation de la distribution.