Indice de force relative vs oscillateur stochastique

L’indice de force relative (RSI) et l’oscillateur stochastique sont tous deux des oscillateurs de momentum de prix qui sont utilisés pour prévoir les tendances du marché. Malgré leurs objectifs similaires, les deux indicateurs ont des théories et des méthodes sous-jacentes très différentes. L’oscillateur stochastique repose sur l’hypothèse que les prix de clôture devraient fermer près de la même direction que la tendance actuelle. Le RSI suit les niveaux de surachat et de survente en mesurant la vitesse des mouvements de prix. De plus en plus d’analystes utilisent le RSI sur l’oscillateur stochastique, mais les deux sont des indicateurs techniques bien connus et réputés.

indice de force relative

J. Welles Wilder Jr. a développé un indice de force relative en comparant les gains récents sur un marché aux pertes récentes. De cette façon, leRSI est un indicateur de momentum qui mesure l’ampleur des changements de prix récents pour évaluer lesconditions desurachat ou de survente du prix d’une action ou d’un autre actif.

Le RSI est généralement affiché comme un oscillateur (un graphique linéaire qui se déplace entre deux extrêmes) le long du bas d’un graphique et peut avoir une lecture de 0 à 100. Le point médian de la ligne est 50. Lorsque le RSI passe au-dessus de 70, l’ actif sous-jacent est considéré comme surachat. À l’inverse, l’actif est considéré comme survendu lorsque le RSI se lit en dessous de 30. Les traders utilisent également le RSI pour identifier les zones de support et de résistance, repérer les divergences pour d’éventuels retournements et pour confirmer les signaux d’autres indicateurs.

Oscillateurs stochastiques

George Lane a créé des oscillateurs stochastiques, qui comparent le cours  de clôture d’un titre à une gamme de ses prix sur une certaine période de temps. Lane pensait que les prix avaient tendance à fermer près de leurs plus hauts dans les marchés haussiers et près de leurs plus bas dans les marchés à la baisse. Tout comme le RSI, les valeurs stochastiques sont tracées dans une plage comprise entre 0 et 100. Des conditions de surachat existent lorsque l’oscillateur est au-dessus de 80 et l’actif est considéré comme survendu lorsque les valeurs sont inférieures à 20.

La représentation graphique de l’oscillateur stochastique se compose généralement de deux lignes: l’une reflétant la valeur réelle de l’ oscillateur pour chaque session et l’autre reflétant sa moyenne mobile simple sur trois jours. Parce que le prix est censé suivre l’  élan, l’intersection de ces deux lignes est considérée comme un signal qu’un renversement peut être en cours, car il indique un grand changement d’élan d’un jour à l’autre.

Les divergences entre l’oscillateur stochastique et l’action des prix de tendance sont également considérées comme un signal d’inversion important. Par exemple, lorsqu’une tendance baissière atteint un nouveau plus bas, mais que l’oscillateur imprime un plus bas, cela peut être un indicateur que les baissiers épuisent leur élan et qu’un renversement haussier se prépare. De même, les divergences entre le RSI et le prix sont également considérées comme importantes.

La ligne de fond

Alors que l’indice de force relative a été conçu pour mesurer la vitesse des mouvements de prix, la formule de l’oscillateur stochastique fonctionne mieux lorsque le marché se négocie dans des fourchettes cohérentes. De manière générale, le RSI est plus utile dans les marchés à tendance, et la stochastique est plus utile dans les marchés latéraux ou instables.