Revenu net d’intérêts

Qu’est-ce que le revenu net d’intérêts?

Le revenu net d’intérêts est une mesure du rendement financier qui reflète la différence entre les revenus générés par les actifs productifs d’intérêts d’une banque et les dépenses associées au paiement de ses passifs portant intérêts. Les actifs d’une banque typique se composent de toutes les formes de prêts personnels et commerciaux, d’ hypothèques et de titres. Les passifs sont des dépôts de la clientèle portant intérêt. Le revenu excédentaire généré par les intérêts gagnés sur les actifs par rapport aux intérêts payés sur les dépôts est le revenu net d’intérêts.

Comprendre le revenu net d’intérêts

Le revenu net d’intérêts de certaines banques est plus sensible aux variations des taux d’intérêt que d’autres. Cela peut varier en fonction de plusieurs facteurs, tels que le type d’actifs et de passifs détenus ainsi que si ces actifs et passifs ont des taux fixes ou des taux variables. Les banques ayant des actifs et des passifs à taux variable seront plus sensibles aux variations des taux d’intérêt que celles ayant des actifs et des passifs à taux fixe.

Le type d’actifs générant des intérêts pour la banque peut varier considérablement, des prêts hypothécaires aux prêts automobiles, en passant par les prêts personnels et les prêts immobiliers commerciaux. Cela affectera en fin de compte le taux d’intérêt qu’une banque gagne sur ses actifs et le revenu d’intérêts net qui en résulte après soustraction des intérêts payés aux déposants. De plus, les prêts du même type peuvent être assortis de taux fixes ou de taux variables. Cela se voit le plus souvent avec les prêts hypothécaires, car les banques offrent des prêts hypothécaires à taux fixe et à taux ajustable.

La qualité du portefeuille de prêts est également un facteur affectant le revenu net d’intérêts, car des circonstances telles que la détérioration de l’économie et les pertes d’emplois peuvent amener les emprunteurs à ne pas rembourser leurs prêts et par conséquent réduire le revenu net d’intérêts de la banque.

Exemple de revenu net d’intérêts

Si une banque a un portefeuille de prêts de 1 milliard de dollars avec un intérêt moyen de 5%, les revenus d’intérêts de la banque seront de 50 millions de dollars. Du côté du passif, si la banque a des dépôts de clients en cours de 1,2 milliard de dollars rapportant 2% d’intérêts, ses intérêts débiteurs s’élèveront à 24 millions de dollars. La banque générera 26 millions de dollars de revenus d’intérêts nets (50 millions de dollars de revenus d’intérêts moins 24 millions de dollars de charges d’intérêts).

Considérations particulières

Une banque peut gagner plus d’intérêts sur ses actifs que sur ses passifs, mais cela ne signifie pas nécessairement que la banque est rentable. Les banques, comme les autres entreprises, ont des dépenses supplémentaires telles que le loyer, les services publics, les salaires des employés et les salaires de la direction. Après avoir soustrait ces dépenses du revenu net d’intérêts, la ligne de fond pourrait être négative. Néanmoins, les banques peuvent également disposer de sources de revenus supplémentaires en plus des intérêts perçus sur les prêts, comme les frais des banques d’investissement ou des services de conseil en investissement. Les investisseurs devraient tenir compte des sources de revenus et des dépenses accessoires en plus des revenus d’intérêts nets lors de l’évaluation de la rentabilité d’ une banque.