Comment la distribution du revenu de fonds communs de placement peut vous être bénéfique
Une distribution de revenu d’un OPC à ses actionnaires peut prendre deux formes:
- Un actionnaire peut choisir d’être payé directement, ce qui met l’argent dans sa poche
- L’actionnaire peut choisir d’acheter plus d’actions du fonds, ce qui signifie qu’il réinvestit le montant du dividende dans plus d’actions.
Avantage pour les actionnaires
Quel que soit le scénario choisi par les actionnaires de fonds communs de placement, ils bénéficient soit de 100 $ qui leur sont versés en espèces ou de 100 $ réinvestis dans des actions supplémentaires du Fonds ABC. Si vous vivez de revenus de placement, vous choisirez l’une des alternatives de versement de dividendes. Si vous construisez un pécule de retraite, vous choisirez de réinvestir ce dividende dans plus d’actions du fonds et de profiter des avantages à long terme de la composition de votre investissement.
Par exemple, disons que le Fonds ABC effectue une distribution de revenu trimestrielle de 100 $ sous forme de dividende à l’actionnaire Mary Smith. Si la société de fonds a un fonds du marché monétaire, Mary pourrait y mettre 100 $, ce qui le maintient liquide et à sa disposition immédiate. Les 100 $ pourraient lui être envoyés par chèque ou déposés sur son compte bancaire. Dans tous ces cas, Mary peut utiliser le montant du dividende comme bon lui semble. À titre d’alternative, elle peut choisir de réinvestir le paiement de dividende de 100 $ dans d’autres actions du Fonds ABC. En règle générale, cela se fait au moyen d’ instructions de réinvestissement automatique des dividendes établies par Mary et exécutées automatiquement par la société de fonds pour son compte. Le montant de son investissement dans le fonds augmentera de 100 $.
Selon la loi, les fonds communs de placement doivent verser des revenus et des gains en capital réalisés aux actionnaires des fonds. Ces distributions proviennent de l’actif d’un fonds, ce qui explique pourquoi la valeur liquidative d’ un fonds – et donc son prix – baisse en conséquence.
Conseiller Insight
Russell Wayne, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Lorsqu’un OPC déclare une distribution, le prix du fonds baisse d’un montant similaire, mais vous ne perdez pas d’argent en conséquence. Vous recevrez la distribution en espèces, que vous pourrez réinvestir dans des actions supplémentaires du fonds.
La distribution peut vous être bénéfique ou non. Si le fonds réussit et que la valeur liquidative augmente, ce serait un bon signe. Mais la distribution peut refléter des gains accumulés au fil du temps qui viennent juste d’être réalisés. Cela pourrait être préoccupant. Il est plus utile de se concentrer sur les changements de la valeur liquidative du fonds et sur la façon dont ces changements se comparent à l’indice de référence du fonds. Si, par exemple, le fonds investit dans une large gamme d’actions américaines, l’indice de référence pourrait être l’indice Standard & Poor’s 500. Si les rendements de la valeur liquidative étaient meilleurs que ceux du S&P, ce serait bien.