Trading manuel

Qu’est-ce que le trading manuel?

Le trading manuel est un processus de trading qui implique une prise de décision humaine pour entrer et sortir des métiers. Cela contraste avec le trading automatisé qui emploie des programmes qui créent des métiers basés sur des critères d’enseignement humain.

Les commerçants manuels utilisent souvent des programmes informatiques pour consolider les informations. Dans certains cas, ils peuvent également définir des indicateurs automatisés pour les alerter des opportunités de trading potentielles. Cependant, dans tous les cas, un apport humain est nécessaire pour autoriser les transactions lors de transactions manuelles.

Comprendre le trading manuel

Il y a un débat en cours sur la question de savoir si le trading automatisé est souhaitable ou non. Certains traders estiment que le trading manuel est supérieur car le jugement humain est nécessaire pour évaluer les tendances du marché et contrôler le risque. Ils estiment que le bon endroit pour l’automatisation est de surveiller les données et de les consolider pour une interprétation humaine.

Les partisans du trading automatisé soutiennent que cette méthode est supérieure car elle élimine le comportement humain irrationnel de l’équation. Le trading automatisé est également basé sur des règles et des statistiques, alors que le trading manuel peut être basé sur plus d’émotion. Cela ne doit pas toujours être le cas, car un trader manuel peut baser sa stratégie sur une logique, des statistiques et une discipline solides.

Les systèmes de trading automatisés – également appelés systèmes de trading mécaniques, trading algorithmique, trading automatisé ou trading système – permettent aux traders d’établir des règles spécifiques pour les entrées et les sorties de trading qui, une fois programmées, peuvent être exécutées automatiquement via un ordinateur. Les systèmes automatisés doivent encore être construits par un humain, ce qui signifie qu’ils sont toujours sujets aux erreurs humaines, sauf que les erreurs se produisent dans le code de programmation et non dans l’exécution du code. Le trading automatisé réduit généralement le nombre d’erreurs, telles que les erreurs de gros doigts qui sont plus fréquentes dans le trading manuel, mais des erreurs se produisent encore lors de la programmation ou de la mise en œuvre d’un système automatisé.

Le temps nous dira si les ordinateurs sont supérieurs aux humains dans l’allocation du capital. Dans l’intervalle, de nombreux investisseurs sont plus à l’aise avec un humain exécutant manuellement des ordres d’achat et de vente. Les crashs flash rappellent douloureusement que le transfert des décisions d’investissement aux ordinateurs n’est pas sans risques. L’exemple le plus évident est le krach éclair de mai 2010. En quelques minutes, les indices populaires tels que le S&P 500, le Dow Jones Industrial Average et le Nasdaq Composite se sont effondrés de 5 à 6% et ont rebondi très rapidement. Pendant le krach éclair, les transactions sur certaines actions individuelles ont été exécutées pour un sou ou moins, tandis que d’autres ont atteint 100 000 dollars, avant que les prix ne reviennent à la normale.

À la suite de cet épisode, les commerçants et les régulateurs ont blâmé les systèmes de négociation automatisés par ordinateur mis en place pour exécuter des ordres d’achat et de vente rapides. Depuis lors, les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille n’ont pas oublié le potentiel de marché déstabilisant des stratégies d’investissement informatisées.

Stratégies de trading manuelles

Toute stratégie implique qu’un humain passe des ordres d’achat et de vente est une stratégie de trading manuelle.

Certains styles de trading populaires impliquent l’ achat et la conservation. C’est à ce moment-là qu’un investisseur achète des investissements qui, selon lui, prendront de la valeur à long terme. Étant donné que les transactions sont peu fréquentes, elles sont souvent effectuées manuellement lorsqu’une opportunité se présente. L’investisseur peut vendre à un prix prédéterminé, ou lorsqu’un indicateur technique ou un indicateur fondamental change pour indiquer qu’il est temps de sortir.

Le swing trading peut être manuel ou automatisé et implique de prendre des transactions qui durent de quelques jours à quelques mois. L’idée générale est de capturer l’essentiel d’un mouvement de prix attendu, au cours d’une tendance ou d’ une fourchette de prix, puis de sortir et de passer à l’opportunité suivante.

Le day trading peut être manuel ou automatisé et implique d’effectuer plusieurs transactions par jour, en tirant parti des mouvements de prix intrajournaliers.

Exemple réel de trading manuel

Jim est un trader de tendance. Il recherche des opportunités pour entrer dans des actions à forte tendance autour de la moyenne mobile (MA) à 100 jours, puis utilise également la MA à 100 jours comme sortie.

Cela nécessite un trading manuel car il y a une certaine subjectivité impliquée lorsqu’il entre dans un métier. La subjectivité ne se traduit pas très bien par un système automatisé.

Par exemple, Jim aime souvent voir une action à la hausse chuter en dessous de la MA de 100 jours, mais seulement légèrement, puis remonter au-dessus, déclenchant son opération longue.

Une fois qu’il est dans le commerce, il sort lorsque le prix repasse en dessous des 100 jours.

Le prix ne peut pas non plus bouger sur le côté. Il doit être dans une tendance haussière. Cela permet d’éviter les scénarios whipsaw qui se produisent lorsque le prix se déplace d’avant en arrière à travers l’ AG lorsqu’il se déplace latéralement.

En 2017, Netflix ( NFLX ) était en hausse. Il est tombé brièvement en dessous des 100 jours, créant un peu d’espace sous la ligne, puis est revenu au-dessus. Jim a acheté. Vers la fin de cette année, Jim a vendu lorsque le prix est revenu en dessous des 100 jours.

Peu de temps après sa vente, le prix a trouvé un support à 100 jours, puis a commencé à augmenter. Jim a acheté à nouveau. Ce commerce a duré la majeure partie de l’année jusqu’à ce que le prix redescende sous les 100 jours. Jim a vendu sa position.

Peu de temps après, le prix, toujours dans une tendance haussière, est remonté au-dessus du MA et Jim est allé longtemps. Il a dû vendre quelques jours plus tard alors que les actions de Netflix continuaient de baisser. À ce stade, la tendance haussière était remise en question et le prix déferlait sur le MA.

C’est une situation que Jim aime éviter et a donc choisi de ne pas échanger les croisements qui se sont produits dans le reste de 2018 et 2019. Ce type de prise de décision subjective est très difficile à programmer dans un ordinateur. Par conséquent, Jim aime placer tous ses métiers manuellement.