Fonds de style de vie
Qu’est-ce qu’un fonds de style de vie?
Le terme fonds de style de vie fait référence à un fonds d’investissement qui gère un portefeuille diversifié composé d’actifs présentant des niveaux de risque variables. Ces fonds déterminent les meilleurs actifs pour les investisseurs en fonction de leur tolérance au risque, de leur âge et de leurs objectifs de placement. Ils sont généralement adaptés aux investissements à long terme, en particulier pour ceux qui veulent un véhicule d’épargne qu’ils peuvent encaisser d’ici un certain temps, comme la retraite.
Points clés à retenir
- Un fonds de style de vie est un fonds d’investissement qui gère un portefeuille diversifié composé d’actifs présentant des niveaux de risque variables.
- Ces fonds déterminent les meilleurs actifs pour les investisseurs en fonction de leur tolérance au risque, de leur âge et de leurs objectifs de placement.
- Les fonds Lifestyle conviennent généralement aux investissements à long terme, y compris la retraite.
- Ils offrent beaucoup moins de risques que les fonds traditionnels en offrant une gamme plus large de diversification.
Comment fonctionnent les fonds Lifestyle
Il n’y a pas d’approche unique en matière d’investissement. Les investisseurs ont des besoins et des objectifs différents, ils doivent donc choisir des véhicules d’investissement adaptés à leurs propres besoins. Les fonds Lifestyle sont généralement conçus pour cibler le style d’investissement et le stade de la vie d’ un investisseur. Ils peuvent être commercialisés selon une gamme de styles adaptés à la tolérance au risque d’un investisseur allant de conservateur, modéré et agressif, et peuvent être étendus pour inclure des stratégies de revenu, de croissance ou de valeur.
Les tolérances au risque sont généralement déterminées par l’âge de l’investisseur – des fonds agressifs sont suggérés pour les jeunes investisseurs, tandis que les fonds conservateurs s’adressent aux investisseurs plus âgés qui sont plus proches de la retraite.
Les jeunes investisseurs peuvent tolérer davantage le risque et peuvent donc choisir une stratégie de placement plus agressive que les personnes qui sont plus proches de la retraite et qui ne peuvent pas se permettre de prendre trop de risques avec leur capital.
Les fonds de style de vie utilisent une combinaison d’actifs et de stratégies de répartition d’actifs dans leur approche, mais leurs objectifs sont principalement de fournir aux investisseurs un véhicule pour investir à long terme. Les fonds Lifestyle suivent généralement le concept traditionnel de la théorie moderne du portefeuille (MPT), en utilisant une combinaison optimale d’ actions et de dette basée sur la tolérance au risque du fonds. Ils offrent beaucoup moins de risques que les fonds traditionnels en offrant une gamme plus large de diversification.
Les fonds Lifestyle sont une itération des fonds équilibrés standard. C’est pourquoi les gestionnaires de fonds gèrent leurs portefeuilles de la même manière que ces fonds. Il y a une légère différence, cependant, puisque les fonds de style de vie essaient généralement de fournir aux investisseurs un véhicule pour investir vers un objectif et une date de retrait spécifiés.
Bien que la retraite soit un objectif commun, les investisseurs peuvent utiliser ces fonds pour un certain nombre d’événements de la vie avec une date cible spécifique à l’esprit. C’est pourquoi certains fonds style de vie sont souvent comparés – et parfois appelés – fonds à date cible. C’est parce que les deux ont pour but de servir de véhicule pour investir des fonds dans un objectif spécifique.
Les fonds Lifestyle sont légèrement différents des fonds à date cible car leur allocation d’actifs ne change pas d’une manière qui suit une trajectoire glissante tout au long de la vie de l’investissement. Au lieu de cela, ils se concentrent sur la fourniture d’allocations de risque prudentes, modérées ou agressives aux investisseurs qui commencent à investir à toutes les étapes de leur vie.
Considérations particulières
Les fonds agressifs recherchent généralement des rendements plus agressifs grâce à des allocations plus élevées aux investissements en actions. Ils sont également gérés pour la préservation du capital au moyen d’allocations de titres à revenu fixe. Dans les options de fonds plus agressives, les investissements peuvent être largement diversifiés dans tous les segments de marché et dans toutes les régions du monde afin d’obtenir un rendement maximal de toutes les opportunités de marché.
Dans les fonds prudents, cependant, les actifs sont fortement orientés vers des placements à faible risque avec des allocations plus importantes aux titres à revenu fixe dans leur ensemble.
Exemple de fonds Lifestyle
Presque chaque société de fonds propose son propre fonds lifestyle. Vanguard fait partie des entreprises offrant des offres de marché de premier plan dans cette catégorie. Le portefeuille LifeStrategy de Vanguard offre aux investisseurs quatre options de fonds de style de vie en fonction de leur âge et de leur tolérance au risque:
- Fonds de revenu LifeStrategy
- Fonds de croissance conservateur LifeStrategy
- Fonds de croissance modérée LifeStrategy
- Fonds de croissance LifeStrategy
Ces fonds ne suivent pas une trajectoire de descente. Ils se concentrent plutôt sur le style d’investissement d’un investisseur en utilisant l’accent sur le style comme un moyen de gérer un pécule au fil du temps.