Investissement conservateur
Qu’est-ce que l’investissement conservateur?
L’investissement conservateur est une stratégie d’investissement qui privilégie la préservation du capital par rapport aux rendements du marché. L’investissement prudent vise à protéger la valeur d’un portefeuille de placement en investissant dans des titres à faible risque tels que des titres à revenu fixe et du marché monétaire, et souvent des actions de premier ordre ou de grande capitalisation. Dans une stratégie de placement prudente, la moitié ou plus du portefeuille sera généralement détenue dans des titres de créance plutôt que dans des actions.
Comprendre l’investissement conservateur
Les investisseurs conservateurs ont une tolérance au risque allant de faible à modérée. En tant que tel, un portefeuille de placements prudent comprendra une grande quantité de placements à revenu fixe à faible risque et une petite poignée d’actions ou de fonds de haute qualité. Bien qu’une stratégie de placement prudente puisse protéger contre l’ inflation, elle peut ne pas générer de rendements significatifs au fil du temps par rapport à des stratégies plus agressives. Les investisseurs sont souvent encouragés à se tourner vers des placements prudents à l’approche de l’âge de la retraite, quelle que soit leur tolérance au risque.
Stratégies de placement et de portefeuille prudentes
La préservation du capital et le revenu courant sont des stratégies d’investissement conservatrices populaires. La préservation du capital repose sur le maintien des niveaux de capital actuels et la prévention de toute perte de portefeuille. Une stratégie de préservation du capital comprend des instruments sûrs à court terme, tels que les bons du Trésor et les certificats de dépôt. Une stratégie de préservation du capital pourrait être appropriée pour un investisseur plus âgé, qui cherche à maximiser ses actifs financiers actuels sans risques importants.
Une stratégie de revenu actuelle peut être appropriée pour les investisseurs plus âgés ayant une tolérance au risque plus faible, à la recherche d’un moyen de continuer à gagner un flux régulier d’argent après la retraite et sans leur salaire habituel. Les stratégies de revenu actuelles visent à identifier les placements qui versent des distributions supérieures à la moyenne, comme les dividendes et les intérêts. Les stratégies de revenu actuelles, bien que relativement stables dans l’ensemble, peuvent être incluses dans une gamme de décisions d’allocation à travers le spectre des risques. Les stratégies axées sur le revenu pourraient convenir à un investisseur intéressé par des entités établies qui paient de manière cohérente (c’est-à-dire sans risque de défaut ou sans délai de versement de dividendes), telles que les actions de grande capitalisation ou de premier ordre.
Alternatives à l’investissement conservateur
Les stratégies de placement prudentes rapportent généralement moins que les stratégies plus agressives, comme un portefeuille de croissance. Par exemple, une stratégie de croissance du capital vise à maximiser l’appréciation du capital ou l’augmentation de la valeur d’un portefeuille à long terme. Un tel portefeuille pourrait investir dans des actions à faible capitalisation à haut risque, telles que des sociétés de nouvelles technologies, des obligations de qualité supérieure ou de qualité inférieure, des actions internationales sur les marchés émergents et des produits dérivés.
En général, un portefeuille de croissance du capital contiendra environ 65 à 70% d’actions, 20 à 25% de titres à revenu fixe et le reste en espèces ou en titres du marché monétaire. Bien que les stratégies axées sur la croissance recherchent par définition des rendements élevés, le mélange protège encore quelque peu l’investisseur contre de graves pertes. Les investisseurs familiers avec le marché et la recherche boursière peuvent également trouver du succès dans un portefeuille d’investissement axé sur la valeur lourd sur les actions ou même dans un portefeuille de fonds négociés en bourse (ETF) investi passivement, mélangeant des fonds d’actions et d’obligations.