18 avril 2021 7:23

Certificat de dépôt Jumbo (CD)

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Développer

Qu’est-ce qu’un certificat de dépôt géant (CD)?

Un certificat de dépôt jumbo est un CD qui nécessite une obligation de solde minimum plus élevée que celle requise par les CD traditionnels. En retour, le CD jumbo paie un taux d’intérêt plus élevé. Un CD est un type de compte d’épargne qui paie des intérêts fixes ou variables en échange des déposants laissant leurs fonds dans le compte jusqu’à une date d’échéance spécifiée.

Points clés à retenir

  • Un CD jumbo a généralement un solde minimum de 100 000 $.
  • Bien que les CD jumbo aient des exigences de solde minimum plus élevées que les CD traditionnels, ils paient en retour un taux d’intérêt plus élevé.
  • Les Jumbo CD versent aux investisseurs un taux d’intérêt fixe, ce qui contribue à stabiliser les rendements d’un portefeuille d’investissement en compensant en partie le risque de marché.

Comprendre les CD Jumbo

Les CD traditionnels offrent généralement un taux de rendement plus élevé que les comptes d’épargne standard ou les comptes chèques productifs d’intérêts. Dans le même ordre d’idées, le jumbo CD paiera un tarif encore plus élevé que celui proposé par les CD traditionnels. Les Jumbos reçoivent un taux plus élevé car ils nécessitent un investissement minimum plus important que le CD standard. La plupart des CD jumbo commencent à 100 000 $, mais certaines institutions financières qui les proposent peuvent proposer quelques produits avec des points d’entrée inférieurs.

Les CD Jumbo sont considérés comme des investissements sans risque, car ils sont assurés jusqu’à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Les coopératives de crédit commercialisent également des CD géants, et ces fonds sont protégés par la National Credit Union Administration (NCUA).

Les investisseurs reçoivent la prime – basée sur le taux d’intérêt fixe – comme compensation pour ne pas avoir accès à leur argent pendant la durée du compte. Un CD jumbo d’un an qui rapporte un intérêt de 1,5%, par exemple, peut exiger que les fonds restent bloqués dans le compte pendant un an. Les CD Jumbo peuvent avoir une durée aussi courte que quelques jours ou aussi longue qu’une décennie. Cependant, la fourchette standard se situe entre trois mois et cinq ans. Et plus la durée est longue, plus le taux d’intérêt est élevé sur les fonds investis.

À l’échéance du CD, l’institution financière restitue le capital de l’investisseur. Des retraits anticipés peuvent être possibles, selon les conditions du produit acheté. Cependant, l’investisseur paiera une pénalité pour résiliation anticipée du contrat.

250 000 $

Le montant jusqu’à concurrence duquel la FDIC assure les CD.

Avantages des Jumbo CD

Les grands investisseurs institutionnels sont les clients typiques des gros CD. Ces grandes institutions comprennent les banques, certaines grandes entreprises et les fonds de pension. Cela est principalement dû aux exigences élevées en matière de solde minimum. Ces clients utilisent des CD jumbo comme véhicule d’investissement temporaire, car certains émetteurs ont des mandats pour aussi peu que sept jours. La maturité à court terme

s permettent aux investisseurs institutionnels et aux entreprises de gagner des intérêts sur l’argent inutilisé pendant de courtes périodes avant de transférer les fonds dans d’autres entreprises. Ces Jumbo CD sont des instruments de gestion de la trésorerie des grandes entreprises et des instruments du marché monétaire pour les grands investisseurs.

En plus d’être payés pour placer leurs fonds dans ces produits, les grands investisseurs les utilisent comme instruments pour réduire l’ exposition au risque de marché de leur portefeuille. Le risque de marché survient lorsque les prix sur le marché boursier fluctuent au fil du temps. En conséquence, les portefeuilles d’actions peuvent générer des rendements élevés, mais ils peuvent également subir des pertes importantes. Les intérêts réguliers payés sur les gros CD aident à compenser et à réduire le risque de rendements négatifs qui peuvent survenir en détenant des actions.

Une entreprise à la recherche d’un prêt ou d’un autre type de financement auprès d’une banque peut mettre en gage son CD jumbo en garantie, qui est un actif détenu par un prêteur en garantie d’un prêt en cas de retard ou de défaut de paiement de l’emprunteur. Si l’emprunteur fait défaut sur la soumission des paiements en temps opportun, le prêteur peut saisir la garantie pour récupérer les pertes. Cependant, les CD détenus sur des comptes de retraite ne peuvent pas être donnés en garantie de prêts.


Les Jumbo CD peuvent être utilisés comme garantie pour les prêts.

Inconvénients des CD Jumbo

Bien que les CD jumbo aient des aspects positifs des taux plus élevés et de la protection FDIC, il y a des inconvénients à y investir. Historiquement, les CD jumbo ont payé un taux beaucoup plus élevé que les CD traditionnels et les comptes d’épargne. Néanmoins, les différences entre ces rendements se sont rétrécies ces dernières années, faisant d’un CD jumbo un investissement moins convaincant.

Risque d’inflation

Les CD Jumbo ne suivent généralement pas l’ inflation. Si le taux d’inflation dans l’économie est de 2%, par exemple, et le taux d’intérêt sur le CD est de 2,5%, l’investisseur ne gagne que 0,5% en termes réels. Pour qu’un investissement dans un CD jumbo en vaille la peine, les investisseurs devraient verrouiller leurs fonds à plus long terme, ce qui se traduirait par un taux plus élevé.

Pénalités de retrait anticipé

Si le détenteur avait besoin de ces fonds avant l’échéance du CD jumbo, leur retrait entraînerait une pénalité financière, qui pourrait être des frais imposés par la banque pour la perte d’intérêts gagnés à ce jour. Chaque banque aura des règles et des directives spécifiques pour les retraits anticipés. S’il est probable que les fonds soient nécessaires avant l’échéance du CD, les investisseurs feraient peut-être mieux d’investir les fonds dans un compte qui n’a pas de restrictions de retrait, comme un compte d’épargne à intérêt élevé.

Risque de taux d’intérêt

Le risque de taux d’intérêt est un autre souci pour les investisseurs de CD jumbo. Cela survient lorsque les taux d’intérêt actuels du marché dépassent celui offert par le CD jumbo. Si les taux d’intérêt augmentent alors que les investisseurs détiennent un Jumbo CD, ils passent à côté des taux plus élevés qu’ils auraient pu avoir si ces fonds avaient été disponibles pour investir ailleurs.

Risque de taux de réinvestissement

À l’inverse, si les taux d’intérêt baissent pendant la période de détention, à l’échéance, l’investisseur peut ne pas être en mesure de réinvestir les fonds à un taux comparable au CD. Ce danger est connu sous le nom de risque de réinvestissement. Bien que les CD jumbo paient un taux plus élevé au début par rapport aux autres produits, les investisseurs doivent peser le pour et le contre pour s’assurer qu’ils ne se retrouvent pas avec un rendement inférieur à long terme.

Avantages

  • Les CD Jumbo offrent un taux d’intérêt constant pendant toute la durée de la détention.
  • Les CD Jumbo paient généralement un taux d’intérêt plus élevé que les CD ou les comptes d’épargne traditionnels.
  • Les intérêts réguliers payés sur les gros CD peuvent compenser en partie le risque de marché du portefeuille de rendements négatifs de la détention d’actions.
  • Les CD Jumbo portent une garantie allant jusqu’à 250 000 $ par compte par la FDIC ou la NCUA.

Les inconvénients

  • Les CD Jumbo rapportent un rendement inférieur à celui de nombreux autres investissements à taux fixe, tels que les obligations.
  • Dans un environnement de taux d’intérêt de marché à la hausse, les CD jumbo sont exposés au risque de taux d’intérêt, car les investisseurs peuvent détenir un CD payant un taux inférieur.
  • Les CD Jumbo ne suivent généralement pas l’inflation, ce qui signifie que les prix pourraient augmenter plus rapidement que le taux de rendement du CD.
  • Les investisseurs ne peuvent pas accéder à leurs fonds en gros CD avant l’échéance sans encourir une pénalité de retrait anticipé.
  • Les Jumbo CD peuvent avoir des exigences de solde minimum élevées.

Exemples de CD Jumbo

Selon MagnifyMoney.com, Veridian Credit Union, fondée à Waterloo, Iowa, en 1934, propose de nombreux types de CD, y compris des CD jumbo. Des exemples du tarif jumbo au 1er février 2021 comprennent:

  • Un CD jumbo de neuf mois avec un dépôt minimum de 100000 $ paie 0,40%
  • Un CD jumbo de 18 mois avec un dépôt minimum de 100000 $ paie 0,50%

Remarque: les taux d’intérêt proposés peuvent changer à tout moment pour les nouveaux CD et peuvent être différents selon l’état dans lequel se trouve le déposant.

 

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