Actions des investisseurs

Que sont les actions d’investisseurs?

Les actions d’investisseurs sont des catégories d’actions de fonds communs de placement structurées spécifiquement pour l’investissement par des investisseurs individuels (de détail), par opposition aux investisseurs institutionnels. Les actions d’investisseurs sont le plus souvent proposées dans les fonds communs de placement à capital variable.

Comprendre les actions des investisseurs

Les actions d’investisseurs sont une classe d’actions disponible pour l’investissement par des investisseurs individuels dans des fonds communs de placement à capital variable. Les sociétés d’investissement de gestion structurent des fonds communs de placement ouverts avec plusieurs classes d’actions et niveaux de frais. Les actions des investisseurs peuvent également être gérées individuellement dans un fonds d’investissement ciblé.

Les actions institutionnelles, en revanche, sont une classe d’ actions de fonds communs de placement   disponibles pour les investisseurs institutionnels. Les catégories d’actions de fonds communs de placement institutionnels ont généralement les ratios de frais les plus bas parmi toutes les catégories d’actions d’un fonds commun de placement. Ils nécessitent généralement un  investissement minimum  d’environ 200 000 $ et peuvent nécessiter d’autres spécifications pour l’investissement.

Classes de partage

Toute classe d’actions disponible pour l’investissement par des investisseurs individuels peut être considérée comme une action d’investisseur. Les fonds communs de placement ouverts peuvent offrir un large éventail de classes d’actions à différents types d’investisseurs. Les classes d’actions peuvent inclure des actions A, des actions B, des actions C, des actions R pour l’investissement dans la retraite, des actions Z pour l’investissement des employés, des actions institutionnelles pour les investisseurs institutionnels et plus encore.

Étant donné que les fonds communs de placement à capital variable sont des structures d’investissement groupées, tous les investissements de catégorie d’actions du fonds sont groupés et gérés par les gestionnaires de portefeuille. Cependant, les sociétés de gestion structurent chaque offre de classe d’actions pour avoir ses propres frais et charges de vente.

Frais et commissions

Les classes d’actions des investisseurs ont souvent les ratios de dépenses les plus élevés. Ils sont généralement structurés avec des charges de vente, également appelées commissions, qui sont payées aux courtiers intermédiaires pour les transactions. Les sociétés de gestion s’associent avec des intermédiaires et des distributeurs pour vendre des classes d’actions aux investisseurs. Ces partenariats entraînent généralement des frais et des ventes plus élevés pour les actions des investisseurs par rapport aux autres classes d’actions du fonds.

Les classes d’actions d’investisseurs négociées avec des courtiers à service complet auront généralement des charges de ventes frontales ou back-end. Les charges de vente pour toutes les classes d’actions sont détaillées dans le prospectus du fonds. Chaque charge de vente est exprimée en pourcentage de l’investissement. Les charges de vente sont à la charge de l’investisseur et ne font pas partie des dépenses du fonds.

Les frais de classe d’actions des investisseurs comprennent souvent des frais de 12b-1. Cette commission est versée du fonds à son réseau de distribution. La commission 12b-1 fournit une compensation aux intermédiaires et distributeurs soutenant la distribution globale du fonds. Les partenariats de distribution sont les plus courants dans les classes d’actions des investisseurs. En règle générale, les autres actions du fonds, telles que les actions institutionnelles, les actions de retraite et les actions Z, n’impliquent pas de charges de vente.

Investissements minimums

L’ investissement minimum est un autre facteur qui distingue les actions des investisseurs des actions institutionnelles et des autres actions du fonds. Les investissements minimums peuvent varier considérablement pour les fonds sur différentes plates-formes. La plupart des classes d’actions d’investisseurs auront un investissement minimum de 100 $, mais il peut atteindre 10 000 $. Les actions institutionnelles peuvent avoir des investissements minimum de 1 million de dollars ou plus.

Investissement en Classe d’Actions

Le Guggenheim Large Cap Value Fund est un exemple de fonds géré avec des classes d’actions, des frais et des investissements minimums variables. Les actions des investisseurs de classe A et de classe C comprennent des charges de vente. Ces actions facturent également des frais de 12b-1 qui augmentent le ratio de dépenses total. Le placement minimum pour les actions de catégorie A et de catégorie C est de 2 500 $.

A titre de comparaison, les actions institutionnelles nécessitent un investissement minimum de 2 millions de dollars. La classe d’actions institutionnelle ne nécessite pas de charges de vente. Il ne paie pas non plus de frais 12b-1.