Centre d’investissement

Qu’est-ce qu’un centre d’investissement?

Un centre d’investissement est une unité commerciale d’une entreprise qui peut utiliser le capital pour contribuer directement à la rentabilité d’une entreprise. Vous pouvez comparer et contraster certains parallèles comme les termes «centre de profit» ou «centre de coûts».

Les entreprises évaluent la performance d’un centre d’investissement en fonction des revenus qu’il génère grâce à des investissements en immobilisations par rapport aux dépenses globales.

Un centre d’investissement est parfois appelé une division d’investissement.

Comprendre les centres d’investissement

Les différentes unités départementales au sein d’une entreprise sont classées comme génératrices de bénéfices ou comme dépenses courantes. Services d’ organisation sont classés en trois unités différentes: centre de coûts, centre de profit, et un centre d’investissement. Un centre de coûts se concentre sur la minimisation des coûts et est évalué par le montant des dépenses qu’il engage.

Les services des ressources humaines et du marketing sont des exemples de services qui composent le centre de coûts. Un centre de profit est évalué sur le montant des bénéfices générés et tente d’augmenter les bénéfices en augmentant les ventes ou en réduisant les coûts. Les unités qui relèvent d’un centre de profit comprennent le service de fabrication et de vente. En plus des départements, les centres de profit et de coûts peuvent être des divisions, des projets, des équipes, des filiales, des lignes de production ou des machines.

Un centre d’investissement est un centre qui est responsable de ses propres revenus, dépenses et actifs et gère ses propres états financiers qui sont généralement un bilan et un compte de résultat. Étant donné que les coûts, les revenus et les actifs doivent être identifiés séparément, un centre d’investissement serait généralement une filiale ou une division.

On peut classer un centre d’investissement comme une extension du centre de profit où les revenus et les dépenses sont mesurés. Cependant, ce n’est que dans un centre d’investissement que les actifs employés sont également mesurés et comparés au profit réalisé.

Centre d’investissement et centre de profit

Au lieu de regarder combien de bénéfices ou de dépenses une unité a comme avec les centres de profit d’ une entreprise, le centre d’investissement se concentre sur la génération de rendements sur les immobilisations ou le fonds de roulement investis spécifiquement dans le centre d’investissement.

Contrairement à un centre de profit, un centre d’investissement peut investir dans des activités et des actifs qui ne sont pas nécessairement liés aux opérations de l’entreprise. Il peut s’agir d’investissements ou d’ acquisitions d’autres sociétés permettant une diversification du risque de l’entreprise. Une nouvelle tendance est la prolifération des bras de capital-risque au sein des entreprises établies pour permettre des investissements dans la prochaine vague de tendances en acquérant des participations dans des startups.

En termes plus simples, la performance d’un département est analysée en examinant les actifs et les ressources accordés au département et dans quelle mesure il a utilisé ces actifs pour générer des revenus par rapport à ses dépenses globales. En mettant l’accent sur le retour sur capital, la philosophie du centre d’investissement donne une image plus précise de la contribution d’une division au bien-être économique de l’entreprise.

En utilisant cette approche de mesure de la performance d’un département, les gestionnaires ont une idée de l’opportunité d’augmenter le capital pour augmenter les bénéfices ou de fermer un département qui utilise de manière inefficace son capital investi. Un centre d’investissement qui ne peut pas générer un rendement sur les fonds investis supérieur au coût de ces fonds n’est pas considéré comme économiquement rentable.

Centre d’investissement vs centre de coûts

Un centre d’investissement est différent d’un centre de coûts, qui ne contribue pas directement au profit de l’entreprise et est évalué en fonction du coût qu’il engage pour faire fonctionner ses opérations. De plus, contrairement à un centre de profit, les centres d’investissement peuvent utiliser des capitaux pour acheter d’autres actifs.

En raison de cette complexité, les entreprises doivent utiliser une variété de paramètres, y compris le retour sur investissement (ROI), le revenu résiduel et la valeur ajoutée économique (EVA) pour évaluer la performance d’un département. Par exemple, un gestionnaire peut comparer le retour sur investissement au coût du capital pour évaluer les performances d’une division. Si le ROI est de 9% et le coût du capital est de 13%, le gestionnaire peut conclure que le centre d’investissement gère mal son capital ou ses actifs.